Динамика пары доллар/рубль определится после публикации «Минуток ФРС»
Рубль продолжает терять позиции против основных валют. Причины прежние: санкции Запада и дешевеющая нефть. Сегодня баррель Brent приближается к отметке 91 доллар. Снижение в основном определяется ростом предложения чёрного золота на мировом рынке при сохранении спроса на текущем уровне. Однако дальнейшего серьёзного снижения мы не ожидаем.
Еще один фактор, играющий против рубля – стабильное укрепление доллара, обеспечиваемое ФРС. Сегодня вечером будут опубликованы протоколы предыдущего заседания. Инвесторы будут обращать внимание на оценку состояния американской экономики и указания на сроки повышения ставок.
ЦБ РФ продолжает оказывать поддержку рублю. Так, 6 октября были повышены границы плавающего коридора бивалютной корзины ещё на 10 копеек — до 35,60-44,60 рубля. При этом ЦБ сохранил объём накопленных интервенций, приводящих к сдвигу бивалютного коридора на 5 копеек, на уровне 350 миллионов долларов.
Положительное сальдо внешнеторгового баланса РФ в январе-августе выросло на 9,5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года и составило 150,3 миллиарда долларов. Этот фактор также оказывает небольшую поддержку российской валюте.
Дальнейшая динамика определится ситуацией на внешнеполитической арене. Вопрос с санкциями может быть пересмотрен как в сторону смягчения, так и в сторону ужесточения в любой момент. Сегодня в США прозвучали заявления о том, что санкции против России могут быть отменены при условии соблюдения Минских соглашений. Пока в реализацию такого сценария верится с трудом, но сигнал всё же позитивный.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 08.10.2014, 16:13
Рынок находится в ожидании публикации «минуток» FOMC
Индекс доллара DXY начал среду с роста и к 14:08 мск вернулся к цене открытия азиатской сессии. Курс EUR/USD поднялся с внутридневного минимума 1,2622 до 1,2683. Британец консолидируется на уровне 1,6080 на фоне роста кросс-курса EUR/GBP.
Нервозность трейдеров можно связать с протоколами FOMC, которые будут опубликованы в 22:00 мск и предстоящим заседанием Банка Англии в четверг. Отсутствие других значимых факторов, которые могли бы задать направление торгам, заставило некоторых участников рынка вернуться к торговле золотом. За три дня стоимость золота выросла на 34 доллара, до 1217,40.
После выхода отличных данных с американского рынка труда многие трейдеры ждут от ФРС США раннего повышения ставок. Соответственно, намёки на повышение процентных ставок раньше запланированного срока могут спровоцировать укрепление американского доллара по всему рынку.
Кроме заседания Банка Англии, в четверг состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги (19:00 мск). Регулятор на последнем заседании объявил о запуске программы по выкупу активов. Объёмы программы остались за кадром. Сегодня вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио (Vitor Constancio) заявил, что объём программы покупок ABS и ипотечных облигаций составит 1 трлн евро. ЕЦБ купит примерно на 400 млрд евро акций ABS и на 600 млрд евро ипотечных облигаций. Констанцио подчеркнул, что восстановление экономики еврозоны остаётся слабым и неустойчивым, поэтому ЕЦБ готов ещё больше смягчить денежно-кредитную политику.
EUR/USD сохраняет тягу к прорыву зоны сопротивления 1,2673-1,2715. Если смотреть на четырёхчасовые индикаторы (стохастик, Awesome Oscillator, Accelerator Oscillator), пара готова к падению. Если после публикации «минуток» FOMC евро не снизится, значит, в четверг пойдёт выше 1,2715.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 08.10.2014, 16:14
После достаточно мощной коррекции пары USD/CHF были отмечены фрактальные сигналы на понижение у отметок 0.9569 и 0.9557. Также у отметки 0.9627 был смещен фрактальный сигнал на повышение. В таком случае выход за пределы достаточно узкого боковика 0.9557–0.9627 позволит определить направление краткосрочного движения пары. Отметим, что тренд все еще восходящий, в связи с этим необходимо большее внимание уделять сигналам, подтверждающим способность пары продолжить рост.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 08.10.2014, 16:14
После коррекции, которая наблюдалась в понедельник, пара GBP/USD достаточно долго консолидировалась, в результате чего было отмечено два контртрендовых фрактальных сигнала, указывающих на смену настроений на рынке. Однако фиксации котировок пары выше отмеченных сигналов так и не последовало, что указывает на ложность первого сигнала. В таком случае необходимо дождаться формирования более близкого к рыночной цене фрактала по тренду, пробой которого подтвердит способность пары продолжить снижение.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 08.10.2014, 16:15
Аналогичная динамика наблюдается и в паре EUR/USD. Для продолжения роста против основного тренда необходимо дождаться фиксации четырехчасовой свечи над сформировавшимися контртрендовыми фракталами. Первым сигналом, указывающим на способность пары продолжить снижение, может выступить пробой фрактала на понижение у отметки 1.2583.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 08.10.2014, 16:15
Обзор основных мировых финансовых рынков за 8 октября
Фондовые рынки в среду, в большинстве своем, продолжили демонстрировать негативную динамику. Гонконгский Hang Seng и японский Nikkei отыгрывали запоздалую тему понижения прогнозов по темпам мирового роста от МВФ. Тем временем, британский FTSE и германский DAX несли потери в связи с общим негативным настроем рынка. Американские DJIA и NADAQ смогли порадоваться публикации протокола FOMC, подтвердившей вероятность продолжительного периода низких ставок в США.
USD/RUB вновь провела большую часть дня вблизи верхней границы недавнего диапазона, в очередной раз преодолев отметку 40,00 и отметив новый исторический максимум 40,13. Ослабшие позиции доллара США и интервенции Банка России нисколько не ограничивали рост пары. Тем временем, USD/JPY продолжила играть на нервах американской валюты, с самого утра приступив к тестированию района 108.00/107.80. Однако после неудачного пробоя пара вернулась в район 108,70 и на протоколе потеряла лишь порядка 40 пунктов. EUR/USD тоже не сдавалась, четко закрепившись выше 1,26 в ожидании протокола FOMC и пробив 1,27 на релизе. GBP/USD вела себя более сдержанно, торгуясь в районе 1,6120 к закрытию.
Цены на нефть продолжили умеренное падение, не отреагировав на общую слабость доллара США и расстроившись в ответ на рост показателя запасов нефти. Прирост за неделю составил 5,015 млн баррелей вместо ожидаемых 2,1 млн, что еще раз подтвердило снижение спроса на энергоресурс на фоне увеличения объемов добычи. В результате, Brent завершила торги в районе 92,00 за баррель, после неудачных попыток пробиться ниже 91,00. WTI скатилась в район 87,20, после того как не смогла пробиться ниже 86,84.
Золото и серебро смогли порадоваться падению доллара и результатам протокола FOMC. Продолжительный период низких ставок может вызвать долгожданную инфляцию, а это только на руку драгоценным металлам, спрос на которые растет во времена резкого удорожания мировых цен. XAU/USD от уровня открытия 1209,19 укрепилась в район 1220,67, но после неудачного пробоя откатилась в район 1205 и уже на протоколе смогла восстановиться в районе 1215,40, где и завершила торги. Тем временем, XAG/USD закрыла торги в районе 17,30.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 09.10.2014, 08:19
Сегодня обратите внимание на фондовые индексы Азии, которые могут отчасти отыграть вчерашний позитивный для рынка акций тон протокола FOMC. Кроме того, дополнительным фактором поддержки для японского Nikkei (NKD) может стать и публикация экономических отчетов. Последнее время данные демонстрируют замедление темпов роста, и даже ослабший курс национальной валюты не спасал производителей. Сегодня обратите внимание на отчет по заказам в секторе машиностроения, который является опережающим индикатором активности в промышленности Японии. Значительное падение показателя может вызвать новую волну надежд на дополнительное стимулирование со стороны национального ЦБ, а, значит, поддержать позиции Nikkei.
Товарно-сырьевой рынок
Тот факт, что котировки нефти практически не отреагировали на широкомасштабное ослабление доллара США, может говорить о том, что «дно еще не нащупано», и актив попытается пробиться еще ниже. С точки зрения технического анализа можно отметить, что для Brent ближайшим важным уровнем поддержки является область 91,20. Ее преодоление вниз откроет дорогу в район технически и психологически важной отметки 90,00.
Валютный рынок
USD/RUB продолжает демонстрировать умеренный рост, а Банк России продолжает ограничивать падение рубля. Еще с прошлой пятницы ЦБ сдвигает границы коридора: в пятницу и понедельник – на 10 копеек, а во вторник — на 5 коп. Вчерашние интервенции не смогли спустить пару ниже 40,00 и не предотвратили достижение очередного максимума. На рубль продолжают давить опасения рынка по поводу способности корпоративного сектора справиться с долговыми обязательствами без привлечения иностранного капитала. Пока этот фактор остается главным катализатором роста пары. Однако рубль еще не отыграл результаты протокола прошлого заседания FOMC, что означает, что день он может открыть в районе 39,80/90 в ответ на ослабление USD.
USD/JPY пошатнула уверенность рынка в силе доллара и стала главным индикатором сомнений инвесторов по поводу перспектив более агрессивной монетарной политики от ФРС. И дело не только во вчерашнем протоколе. На днях глава ФРБ Миннеаполиса Кочерлакота отметил, что восстановления рынка труда США не означает, что FOMC должен пойти на повышение ставок быстрее, чем предполагалось. И, скорее всего, большинство представителей Федрезерва считают также. Если же ближайшие отчеты также поставят под сомнение и стабильность экономического восстановления США, это может помочь паре с пробоем ниже 108,00 и дальнейшим падением в район 107,70.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 09.10.2014, 08:20
Прогноз по индексу доллара исполнился частично. После релиза минуток ФРС США индекс DXY снизился до отметки 85,20. Обеспокоенность членов комитета высоким курсом доллара вызвала на валютном рынке распродажу доллара.
В опубликованном протоколе заседания Комитета открытого рынка ФРС США от 16-17 сентября говорится, что процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, а рост доллара способствует снижению темпов роста инфляции и может навредить некоторым отраслям экономики.
В итоге, курс евро/доллар прошёл зону сопротивления 1,2673-1,2715, а фунт/доллар пробил трендовую линию. Ночное падение доллара есть подтверждение началу масштабной коррекции. Поскольку курс евро вырос на 90 пунктов, а фунт укрепился почти на 1,5 фигуры, на четверг я рассматриваю по основным парам волатильные колебания в боковом тренде. Перед тем как продолжить рост против бычьего тренда по доллару, должна быть коррекция в течение суток. Всплеск волатильности ожидается из-за заседания Банка Англии.
Минутки ФРС разочаровали долларовых быков. Обеспокоенность членов комитета высоким курсом доллара вызвала на валютном рынке распродажу доллара. Курс евро/доллар пробил зону сопротивления 1,2673/1,2715, которая являлась линией шеи перевёрнутой модели «голова-плечи» и трендовую линию. Рост остановился на уровне 1,2754. Текущий курс – 1,2745.
Коррекция началась. В качестве цели можно взять уровень фибо 38,2% - 1,2930 от падения с 1,3699 до 1,2499. Это с учётом откатов и времени. Через 1,2930 уровне проходит основная трендовая линия. Её пробой будет означать разворот бычьего тренда по доллару. А пока рост евро носит коррекционный характер. По прогнозу ожидаю закрытие дня в районе линии lb. Если пара пройдёт по прогнозу, в пяницу буду рассматривать рост евро до 1,2800.
Минутки ФРС спасли фунт от падения и вернули по нему курс с 1,6031 на 1,6180. Рост составил 1,5 фигуры. Трендовая линия пробита. Теперь дорога открыта до 1,6254 по линии U3, которая будет сдерживать пыл быков при покупках. Сегодня состоится заседание Банка Англии. Заседание не должно повредить фунту, поэтому в первой половине дня ожидаю обновление максимума. Хотя его уже обновили на 1,6194. Сильного роста не жду, так как вечером пара и так прошла много для внутридневного движения. После таких колебаний рынок обычно уходит на сутки в боковик. Если рынок пройдёт по основному сценарию, в пятницу буду рассматривать рост AUD/USD до 1,6250.
AUD/USD достиг расчётной цели по прогнозу, но ночное движение не оправдало моих ожиданий. Обеспокоенность членов комитета высоким курсом доллара вызвала на валютном рынке распродажу доллара. Курс AUD/USD вернулся к 0,8850.
Утром пара на данных по занятости скорректировалась до 0,8792, но быстро восстановилась. По последним котировкам, на 8:00 мск был зафиксирован новый внутридневной максимум 0,8881. Данные по занятости вышли хуже ожиданий, а предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения.
Пара достигла верхней линии МА канала. Линия U3 является сильным сопротивлением для пары. U3 проходит в 1% от линии lb. Когда цена достигает этой линии, пара стремится вернуться к lb или переходит в боковое движение. Учитывая, что пара быстро вернулась и обновила максимум на слабых данных по занятости в Австралии, можно предположить, что AUDUSD пойдёт вверх пилообразной моделью с тремя вершинами. Прогноз не стал делать, так как имею более 3 вариантов, которые могут исполниться.
USDCHF на фоне падения доллара и роста евро, упал к 0,9502. Я думаю, что после вчерашнего падения сейчас будет формироваться коррекция похожая на ту, что была от 0,9566. По структуре коррекция может сформироваться другая, но тут важна продолжительность. Предыдущий флэт длился 46 часов, значит эта коррекционная модель завершится через 23 часа или через 40-46 часов. По моим расчётам, цена встретится с lb через 23 часа от последнего минимума 0,9498.
С открытия торгов в понедельник пара евро/доллар продолжает корректироваться против основного тренда. Это привело к пересмотру волновой разметки, однако тренд все еще остается нисходящим. В соответствии с новой волновой разметкой, в данный момент мы наблюдаем завершение коррекции в рамках третьей коррекционной волны «с».
Поэтому основной сценарий предполагает возобновление снижения пары в среднесрочном периоде.
Альтернативный сценарий предполагает завершение локального тренда, что приведет к пересмотру волновой разметки со смещением рисков вверх.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 09.10.2014, 09:34
Как мы и предполагали, паре фунт/доллар удалось продолжить рост в рамках коррекционной волны «(II)». Целевой уровень для данной волны расположен у отметки 1.6230 и равен 50% коррекции Фибоначчи.
В таком случае основной сценарий предполагает завершение коррекции в рамках волны «(II)», что приведет к развитию третьей импульсной волны старшего порядка.
Альтернативный сценарий предполагает более мощное укрепление пары с фиксацией котировок в области 63-й фигуры. Это укажет на необходимость пересмотра волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 09.10.2014, 09:34
Австралиец продолжает корректироваться против основного тренда в рамках коррекционной волны «(4)» старшего порядка. Целевая область для данной волны достаточно широкая и определяется диапазоном 38.2–50.0% (0.8930–0.9022) от третьей импульсной волны.
В таком случае в качестве основного сценария рассматриваем продолжение коррекции пары к отмеченной цели, с потенциалом дальнейшего снижения по тренду.
Альтернативный сценарий предполагает более длительное укрепление котировок пары, что приведет к пересмотру волновой разметки.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 09.10.2014, 09:35
