После восходящей динамики, наблюдавшейся на прошлой неделе, валютная пара фунт/доллар продолжает консолидацию. Однако в целом тенденция движения пары по-прежнему восходящая. В данный момент пара предпринимает очередную попытку к росту, и прохождение уровня фрактального сигнала на отметке 1.682 станет подтверждением продолжения восходящего движения пары. В то же время прорыв уровня фрактального старта 1.6775 будет свидетельствовать о смене тенденции на «медвежью».
Валютная пара евро/доллар сменила тенденцию после пробития уровня фрактального сигнала на отметке 1.3804. В данный момент пара корректируется к падению. Для смены настроений участников рынка цене необходимо пройти выше фрактального старта, расположенного на отметке 1.383. В то же время фрактал на уровне 1.3785 продолжает указывать на наличие «медвежьих» настроений на рынке.
Отчет о позициях по валютным фьючерсам (IMM positioning)
Данный анализ базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на Международном валютном рынке (International Money Market, IMM), являющегося подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME). Также в рамках отчета анализируется индекс доллара, рассчитываемый на бирже ICE Futures U.S.
Отчет учитывает позиции некоммерческих трейдеров (non-commercial traders), использующих фьючерсные контракты с целью спекуляций, в отличие от хеджеров (commercial traders), преследующих противоположные цели.
Последние IMM-данные охватывают период с 08.04.14 по 15.04.14.
Учетная неделя прошла под знаком большого количества заявлений представителей ключевых финрегуляторов мира – ЕЦБ, ФРС и Банка Англии. Еще одним важным для рынка событием стала публикация протокола недавнего заседания Комитета FOMC ФРС США. Согласно документу, ультрамягкая денежно-кредитная политика будет обуславливаться инфляционными ожиданиями, а пороговое значение безработицы в 6.5% (что ранее стало бы сигналом для ужесточения политики ФРС) было отменено. Свою лепту в динамику единой валюты внесли члены правления ЕЦБ Ив Мерш и Эвальд Новотны. Их риторика показала то, что ЦБ Еврозоны не нуждается в экстренных мерах. Таким образом, участники рынка понизили свои ожидания смягчения денежно-кредитной политики американского регулятора. На динамику евро также оказали влияние публикации из Германии, где промышленное производство за февраль показало рост на 0.4%. Великобритания отчиталась по объемам промышленного производства (рост в феврале на 0.9%), а Банк Англии оставил свою ставку без изменений. Штаты огласили число первичных обращений за пособием по безработице – значение сократилось до минимальных с начала года 300 тыс., в то время как индекс цен потребителей в марте составил 0.5%. Индекс настроений потребителей по данным Мичиганского университета оказался на многомесячном максимуме 82.6 пункта, что поддержало доллар США. Геополитическая ситуация, складывающаяся в отношении Украины, поспособствовала оттоку капитала в защитные активы с низкой доходностью, такие как японская иена, которая значительно прибавила по итогам учетного периода.
Чистая позиция вновь поменяла знак на «минус», составив по итогам рассматриваемого периода -534 после 589 контрактов неделей ранее. Открытый интерес на этот раз повысился до 52388 с 50988 контрактов.
После трех недель сокращения нетто длинной позиции её объем на этот раз вырос до 27688 с зафиксированных по итогам предыдущего учетного периода 23300 контрактов. При этом открытый интерес вырос до 270722 с прежних 261439 контрактов.
Чистая короткая позиция вновь сократилась, и на этот раз довольно резко – до -68716 с -87462 контрактов неделей ранее на фоне сокращения открытого интереса до 164843 с 181814 контрактов.
BRITISH POUND STERLING - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE
Нетто длинная позиция по британской валюте продолжает бить многолетние рекорды, составив на этот раз 50598 контрактов против 46477 контрактов по итогам предыдущего отчетного периода. Открытый интерес остался практически неизменным, составив 226688 контрактов.
В рамках умеренного повышения австралийский доллар пробил уровень 0.9345 и продолжил рост, формируя «бычьи» свечи. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и незначительно расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы над сигнальной линией и повышаются. RSI движется над уровнем 50. Прогноз на боковое движение.
В рамках коррекционного повышения от уровня поддержки 0.8570 новозеландский доллар пробил среднюю линию Боллинджера и достиг верхней полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и сужаются, указывая на возможное продолжение бокового тренда со снижением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, но столбики гистограммы над сигнальной линией и повышаются. RSI движется над уровнем 50. Прогноз на консолидацию курса.
Развернувшись вверх от уровня поддержки 1.1010, пара доллар США / канадский доллар сформировала довольно большую «бычью» свечу, которой достигла верхней полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера направлены вверх и незначительно расширяются, указывая на возможное продолжение восходящего тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в положительной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией, но повышаются. RSI движется над уровнем 50. Прогноз на восходящее движение.
В условиях тонкого рынка пара евро/доллар продолжает консолидироваться в узком ценовом диапазоне вблизи отметки 1.3800. С открытием европейской торговой сессии паре всё же удалось пробиться в область 38-й фигуры, но котировки по-прежнему консолидируются ниже скользящих средних. Технические индикаторы, в том числе и МА, указывают на преобладание «медвежьего» настроения, в то время как среднесрочные риски всё ещё смещены вверх.
Существенных изменений в технической картине пары фунт/доллар не наблюдаем: пара продолжает активно тестировать уровень сопротивления 1.6820, тогда как неспособность продолжить рост выше донной отметки способствует пересмотру расположения границ узкого восходящего канала. Обновление максимумов прошлой недели может стать очень хорошим сигналом, подтверждающим преобладание «бычьего» настроения.
MACD в положительной области.
Stochastic направлен вверх от зоны перепроданности.
В конце прошлой недели и на торгах в понедельник пара австралийский доллар/доллар США консолидировалась у основания 93-й фигуры, но с открытием торгов во вторник паре удалось возобновить рост. В таком случае ближайшим уровнем сопротивления служит предыдущий максимум у отметки 0.9460. В качестве важного уровня поддержки по-прежнему рассматриваем отметку 0.9300.
В очередной раз после тестирования важного уровня сопротивления 102.70 пара доллар/иена скорректировалась, но у отметки 102.40 проходят МА 20 и МА 200, которые оказывают поддержку паре при попытках более мощного снижения. В таком случае пробой отмеченной области поддержки может открыть паре путь к более значимому уровню поддержки 101.25. Возобновление роста и пробой с последующей фиксацией цены выше уровня сопротивления 102.70 укажет на перспективы дальнейшего роста к уровню 104.00.
