XAUUSD, ТФ Н1. Тенкан и Киджун под влиянием «мертвого креста» (1), облако Ишимоку понижается (2), Чинкоу под графиком, цена на Тенкан. Краткосрочно можно ожидать сопротивление Тенкан и понижение цены
И снова инфляция. Фундаментальный обзор на 18.03.2014
И снова инфляция Накануне стало известно, что предварительные данные по европейской инфляции оказались не совсем точными. Показатель был пересмотрен с 0,8% до 0,7%. Вместе с тем, базовая инфляция, включающая в себя более волатильную динамику цен на энергоносители и продукты питания, осталась на прежнем уровне 1%. Напомню, на прошлом заседании ЕЦБ Марио Драги не стал менять монетарную политику именно из-за неплохих первоначальных данных по февральской инфляции. Ранее, в октябре прошлого года, когда инфляция впервые упала до 0,7%, ЕЦБ пошел на исторический шаг и снизил ключевую ставку до абсолютного минимума 0,25%. Между тем, пока в ЕЦБ всячески отвергают наличие рисков возникновения дефляции. Однако, если инфляция продолжит пребывать на текущих уровнях и в течение марта, то уже в таком случае Марио Драги придётся действовать. Не исключено, что ставку снизят ещё на 0,10%. В настоящее время из 18 стран еврозоны отрицательная динамика индекса цен пока зафиксирована в четырёх государствах – Кипре (-1,3%), Греции (-0,9%), Португалии и Словакии (по -0,1%). Ещё несколько стран уже подошли к красной черте, в Ирландии и Испании годовая инфляция зафиксирована на уровне 0,1%. В целом, такое положение дел может осложнить правительствам снижение долговой нагрузки, а потребители могут взять паузу в надежде на дальнейшее падение цен. Наконец-то Конституционный суд Германии огласил итоговое решение по нашумевшему делу о соответствии Европейского стабилизационного механизма (ESM) объёмом 500 млрд евро Основному закону страны. Ранее многие депутаты Бундестага высказывали возмущение, что дескать парламентский контроль над немецким бюджетом утерен, поскольку выделение средств происходит на наднациональном уровне. Однако Суд встал на сторону Ангелы Меркель. Последняя же статистика из еврозоны показывает падение индексов экономических ожиданий, причём как в Германии, так и в валютном союзе в целом. Настораживает ещё и сокращение немецкого индекса оптовых цен, что может свидетельствовать об опасном снижении инфляции. Ещё одним негативным событием стало резкое падение итальянского торгового баланса, что может значительно осложнить работу нового правительства – восстановление экономики продолжает пробуксовывать.
Продолжаю удерживать сделки на продажу. Порцию макроэкономического негатива из еврозоны мы уже получили, теперь дело за вечерним блоком американской статистики. Ожидается некоторое улучшение ситуации в строительном секторе, так что если данные по инфляции в Штатах не подкачают, то рынок вполне может начать снижение. Первой целью для медведей станет уровень 1,3800. Аналитический отдел компании RoboForex Станислав Коваль
Доллар восстанавливает потери в преддверии заседания FOMC
В Европе американский доллар перешел в наступление по всем фронтам. Несмотря на обновление максимума кросс-курсом евро/фунт, курс евро/доллар первоначально снизился с уровня 1,3930 до 1,3904. Пара евро/британский фунт достигла максимума 0,8384. В 14:00 мск. после публикации отчета ZEW курс евро пробил поддержку 1,3904, снизился до 1,3888 и вернулся к 1,3908.
Индекс экономических ожиданий в Германии в марте составил 46,6 против 55,7 в феврале и прогноза 53 пункта. Индекс текущих условий в Германии в марте составил 51,3 против 50,0 в феврале и прогнозного значения 52. Индекс экономических настроений ZEW в Еврозоне снизился до 61,5 по сравнению с 68,5 месяцем ранее и прогнозом 67,3.
Евро откупили на уровне 1,3889, поскольку сальдо торгового баланса Еврозоны в январе стало положительным и составило 0,9 млрд. евро против дефицита в 5,4 млрд. евро. Не исключаю, что отскок евро мог быть связан с сообщением, что федеральный конституционный суд Германии принял решение о том, что Европейский механизм стабильности (ESM) соответствует конституции страны.
На фоне роста кросс-курса EUR/GBP британский фунт снизился против доллара США на 45 пунктов, до 1,6589. Во вторник британская статистика отсутствует. Ключевые события запланированы на среду: протокол заседания Банка Англии (13:30 мск.) и данные по занятости (13:30 мск). Курс GBPUSD торгуется около поддержки 1,66. Потеря опоры на уровне 1,66 приведет к падению пары до 1,6530.
В среду ФРС США огласит решение по процентной ставке и объему стимулирующей программы QE3. Ожидается, что программа сократится дополнительно на 10 млрд., до 55 млрд. долларов. Рынком уже учтено сокращение программы, но это событие до четверга будет поддерживать американскую валюту, и оказывать давление на евро и фунт.
Продаем при пробое ценами уровня 1,5277. Цель – 1,5200. Stop-Loss=1,5330 (МА).
Причина сформированной стратегии
Для роста у общеевропейской валюты особых причин нет. Напротив, текущие уровни евро главу ЕЦБ не устраивают. Лучшего оставляет желать и состояние европейской экономики. Опубликованные сегодня институтом ZEW данные по настроениям в деловой среде Германии отразили их ухудшение. Показатель в марте резко снизился (46,6 против 55,7 месяцем ранее). Таким образом, ожидания вмешательства в ситуацию европейского регулятора уже на ближайшем заседании усиливаются, что и оказывает давление на евро.
Покупаем при пробое уровня сопротивления 0,8400. Цель – 0,8465. Stop-Loss=0,8374 (МА)
Причина сформированной стратегии
Несмотря на то, что у общеевропейской валюты объективных поводов для роста нет – экономика продолжает подавать довольно тревожные сигналы - в ближайшей перспективе кросс с фунтом может продолжить рост. Дело в том, что британская валюта остается пока под давлением на фоне подтверждения сделки по покупке компанией Vodafone испанской компании.
Откатившись от уровня поддержки 0.9070, австралийский доллар пробил уровень 0.9125 и продолжил повышение вдоль верхней полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, столбики гистограммы над сигнальной линией и повышаются. RSI повышается под уровнем 50 вблизи зоны перекупленности. Прогноз на боковое движение.
После непродолжительной консолидации вдоль уровня 0.8570 новозеландский доллар ускорил рост и достиг уровня сопротивления 0.8635. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в положительной зоне, столбики гистограммы над сигнальной линией и повышаются. RSI повышается над уровнем 50. Прогноз на консолидацию курса в боковом движении.
Пробив вниз уровень 1.1075, пара доллар США / канадский доллар достигла уровня поддержки 1.1045 и консолидировалась над указанным уровнем. Полосы Боллинджера направлены горизонтально и расширяются, указывая на возможное продолжение бокового тренда с повышением волатильности на рынке. MACD – в отрицательной зоне, столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются. RSI движется под уровнем 50. Прогноз на боковое движение.
Вчера пара евро/доллар продолжила торги выше скользящей средней с периодом 20, однако обновления предыдущих максимумов не наблюдаем. На ранних торгах в Азии пара консолидировалась в пределах узкого ценового диапазона 1.3919–1.1937, существенных изменений не наблюдаем и с открытием европейской сессии. Риски по данной паре всё ещё смещены вверх, в то время как ближайшим уровнем сопротивления выступает верхняя граница «бычьего» канала, проходящая вблизи отметки 1.4000. В качестве динамического уровня поддержки выступает МА 50.
На вчерашних торгах пара осси/доллар США демонстрировала уверенный рост (азиатская и европейская сессии), однако с открытием торгов во вторник пара оказалась под давлением продавцов. Одним из важных технических факторов, указывающих на неспособность котировок продолжить рост, было закрытие дня под уровнем сопротивления 0.9100, вблизи которого также проходит верхняя граница сужающегося канала. Вместе с этим следует отметить, что скользящие средние всё же указывают на преобладание восходящего потенциала пары. В таком случае очередной пробой отметки 0.9100 может выступить в качестве «бычьего» сигнала.
MACD в положительной области.
Stochastic направлен вниз и пересёк отметку 50.
Прогноз на укрепление пары при фиксации выше 0.9100
После отскока от уровня поддержки 101.20 пара доллар/иена продолжает консолидироваться в пределах узкого ценового диапазона 101.20–101.85. Неспособность пары возобновить рост указывает на преобладание «медвежьего» настроения, что также подтверждается расположением скользящих средних. Дополнительным подтверждающим сигналом дальнейшего снижения котировок может стать ситуация, когда красная (МА 50) пересечет сверху вниз зелёную (МА 200) и пробьет область поддержки 101.25–100.90.
Рынок продолжает находиться в ярко выраженном восходящем тренде. Признаков для разворота нет, сейчас можно наблюдать временную приостановку роста пары евро/доллар. Особое внимание следует уделить уровню поддержки 1.3850.
В качестве основного сценария рассматривается продолжение роста в волне «5» к уровню 1.4100.
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3850, что укажет на падение пары к следующему уровню 1.3700.
Особых изменений по паре фунт/доллар в течение торгового дня не было. Рынок в очередной раз показал силу уровня поддержки 1.6600. В любом случае основным сигналом будет служить выход цены за пределы давно установленного бокового коридора 1.6770—1.6600.
Основной сценарий предусматривает снижение пары в район уровня 1.6450. Это является окончанием волны «с», а также нижней границей среднесрочного восходящего канала.
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.6770, после чего валютная пара может устремиться выше максимального значения волны «v».
Аусси показывал рост в течение торгов на 0.60%. Ни одна другая твердая валюта не показывала такой рост. Цена подошла к локальному уровню сопротивления 0.91, что являет собой максимум волны «2». В случае пробоя данного уровня можно будет рассматривать сценарий последующего роста в волне «V».
Основным сценарием предполагается снижение рынка к цене 0.8700 в волне «3». Для продаж необходимо получить подтверждение в качестве пробоя уровня поддержки 0.8895.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня сопротивления 0.9130, после чего может реализоваться рост в волне «V» к цене 0.9300.
