В среду доллар США взял реванш после продолжительного периода умеренной слабости, а оптимистичные данные с американского рынка труда только поддержали на него спрос. В итоге, EUR/USD к закрытию среды подошла к отметке 1,3670, а GBP/USD – к 1,6640.
EUR/USD слишком много времени провела в рамках узких диапазонов, а попытки укрепиться носили ограниченный характер. Позитивные данные со стороны исследования Gfk и открытие американских фондовых рынков в плюсе не помогли паре. Продолжающаяся нестабильность в Украине и распродажа валют развивающихся стран только усилили давление на евро. Неожиданный рост продаж на первичном рынке жилья США закрепил распродажи. В итоге, пара от уровня открытия 1,3744 поначалу доросла до 1,3756, однако к вечеру обвалилась к минимуму 1,3661, закрыв торги неподалеку.
Тем временем, падение GBP/USD носило более сдержанный характер, несмотря на то, что показатели ВВП за 4 квартал оказались чуть слабее прогнозов. Квартальный прирост составил ожидаемые 0,7%, а вот годовой оказался чуть ниже – 2,7% против 2,8%. Стоит отметить, что рост был отмечен в широком спектре отраслей: обрабатывающая промышленность, сфера услуг и потребительских сектор. Фунт едва ли среагировал на известия, продолжив торговлю вблизи 1,67, однако последующая волна спроса на USD отправила пару к минимуму 1,6620, а закрытие произошло вблизи 1,6645.
USD/JPY вела себя наиболее сдержанно, практически игнорируя вопрос настроений по рискам: пара поначалу снизилась к 102,10, однако восстановилась в район 102,60 на выходе позитивных данных из США. Американский рынок недвижимости действительно удивил, особенно учитывая слабые продажи на вторичном рынке, плохую погоду и прогноз падения показателя на 3,4%. Тем не менее, в январе объемы продаж выросли на первичном рынке США на 9,6%, а это уже надежда, что череда разочаровывающих данных завершена.
Сегодня рынку предстоит увидеть публикацию нескольких довольно интересных отчетов из США. Если буквально вчера мы говорили, что смысла отслеживать искаженные погодными условиями показатели не имеет смысла, то вчерашний релиз по продажам на рынке труда дал надежду. Объем заказов на товары длительного пользования, число заявок на получение пособий по безработице, а также выступление самой Джанет Йеллен привлекут внимание рынка, хотя вероятность увидеть положительные показатели не так уж велика.
USD/JPY
Как мы уже отмечали, пара продолжает оставаться в рамках диапазона 101,38-102,82, даже несмотря на публикацию сильных данных по объемам продаж на первичном рынке жилья. Вполне вероятно, что рынок так и будет воздерживаться от резких движений вплоть до публикации отчета по уровням занятости, запланированного на следующую пятницу. Тем не менее, сегодня существует небольшая вероятность, что новая глава ФРС в рамках своего выступления все же сделает какие-то намеки по поводу дальнейшего курса денежно-кредитной политики. Если рынок поймет, что сворачивание продолжится, верхняя граница будет пробита, и пара устремится к отметке 103,40.
EUR/USD
На самом деле, помимо уже всех перечисленных факторов падения EUR/USD вчера возник еще один – появились слухи, что члены ЕЦБ до сих пор не приняли решений по поводу необходимости снижения ставки на ближайшем заседании регулятора. Несмотря на то, что монетарные власти явно не хотят идти на дополнительное смягчение, инфляционное давление остается слишком низким, и предпосылок к его росту пока не наблюдается. Уход пары ниже сильной поддержки 1,37 увеличивает шансы на то, что ослабление евро продолжится и в ближайшее время, возможно, под влиянием того самого бегства из рисковых активов. Тем не менее, сегодня у единой валюты все же есть шанс восстановить свои позиции, благодаря публикации отчета по рынку труда. Есть вероятность, что показатель безработицы значительно снизится, так как, согласно данным PMI, февраль показал внушительный прирост рабочих мест. Если быть точным, максимальный с января 2012 года. Если сюрприз со стороны отчета будет действительно приятным, можно ждать восстановления пары в район 1,3720.
GBP/USD
Фунт чувствует себя увереннее европейского коллеги, и это подтверждается недавней динамикой пары EUR/GBP, которая потеряла почти 50 пунктов в течение торговых суток. Вероятнее всего, британская валюта двигалась бы в унисон с евро, особенно учитывая слабые экономические данные Великобритании на прошлой неделе и не дотянувший до прогноза ВВП в 4 квартале. Тем не менее, пара лишь незначительно реагирует на негатив, подтверждая присутствие внушительного объема бидов, вероятно, в связи с той самой сделкой Vodafone. Это означает, что до 4 марта у валюты неплохие шансы вновь восстановиться, так как покупатели поспешат подобрать пару на более низких уровнях. Ближайшей целью может стать район 1,6690.
Торговой диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.8215-0.8185 при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8155,0.8130 сопротивление-рост к отметкам, 0.8255,0.8285
Торговой диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 139.75-140.20, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 139.45,139.05 сопротивление-рост к отметкам 140.70,141.25
Торговой диапазон пары USD/CAD на данный момент рассматриваю как 1.1090-1.1145 при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.1050,1.1020 сопротивление-рост к отметкам 1.1175,1.1200
Торговой диапазон пары AUD/USD на данный момент рассматриваю как 0.8950.8890 при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8860,0.8830 сопротивление-рост к отметкам 0.8980,0.9010
Торговой диапазон пары USD/CHF на данный момент рассматриваю как 0.8910-0.8875, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8830,0.8800, сопротивление-рост к отметкам, 0.8940,0.8970
Торговой диапазон пары EUR/USD за вчерашний день не изменился 1.3650-1.3700, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.3620,1.3580 сопротивление-рост к отметкам 1.3730,1.3760
Торговой диапазон пары USD/JPY фактически не изменился 101.95-102.40, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 101.60,101.30, сопротивление-рост к отметкам, 102.80,103.35
Часовой график. Наши рекомендации в среду по продажам евро-доллара при пробое поддержки 1.3733 к уровню 1.3672 полностью оправдались. В результате падения пара достигла локального минимума на отметке 1.3661, откуда начались попытки коррекционного роста. При этом пара пробила вниз часовой нисходящий канал. Сегодня в азиатскую сессию евро-доллар пытается закрепиться выше отметки 1.3687 и продолжить рост на 37-ю фигуру. МАКД по часовому графику сигнализирует о слабом восходящем коррекционном движении. Новостной фон для евро более активный, стоит обратить внимание на коэффициент безработицы Германии в 12:55, и базовые заказы на товары длительного пользования в США в 17:30, а также выступление председателя ФРС Йеллен в 19:00, которые могут вызвать некоторые ценовые колебания. Ближайшими поддержками для евро-доллара выступают уровни Мюррея 1.3672 (0/8 по Н1) и 1.3657 (+1/8 по Н1). Ближайшими сильными сопротивлениями являются уровни Мюррея 1.3702 (2/8 по Н1) и 1.3718 (3/8).
1) коррекционный рост евро-доллара к сопротивлению 1.3702, пробой которого позволит подняться к уровням 1.3718 - 1.3733, с последующим снижением;
2) падение пары к поддержке 1.3672, преодоление которой вызовет дальнейшее снижение к уровням 1.3657 - 1.3641 и, возможно, 1.3611 с новыми попытками роста.
Торговые рекомендации: при пробое и закреплении ниже поддержки 1.3672 можно продавать пару с целями на уровнях 1.3641 - 1.3611, где стоит присматриваться к новым покупкам; альтернативно - покупать евро-доллар к уровням 1.3718 - 1.3733, где искать входы в продажи.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 27 февраля 2014 года
EUR/USD, GBP/USD.
Итак, как мы отмечали вчера, массовые покупки долларов против макроэкономической статистики начались. Макроэкономический обзор
Индекс потребительского доверия в Германии от GfK за март показал прирост с 8,3 до 8,5. ВВП Великобритании за 4-й квартал во второй оценке остался без изменения в 0,7%, но годовой показатель снизился на 0,1% с 2,8% до 2,7%. Производственные капвложения при этом выросли на 2,4% против 2,0% (прогноз был 2,6%, но он не был учтён рынком, поэтому фактически показатель хороший). Евро и фунт снижались всю европейскую сессию, но с открытия американской сессии снижение приняло обвальный характер. Информационные агентства объясняют укрепление доллара отличными показателями продаж новых домов в США (за январь продажи составили 468К против ожидания 406К и пересмотренного в сторону повышения декабрьского показателя в 427К). Но ещё за три часа до выхода данных была публикация индекса запросов на ипотечное кредитование, показавшего спад с -4,1% до -8,5% и против этой новости евро и фунт также падали.
Сегодня данные по Европе ожидаются позитивные. В Германии число безработных прогнозируется с небольшим сокращением при сохранении уровня безработицы в 6,8%. В Испании публикуется ВВП за 4-й квартал в финальной оценке, прогноз 0,3% против 0,1%. По еврозоне в целом ожидаются с увеличением индексы настроений в деловой среде за февраль, в частности, прогноз по Economic Confidence 101,0 против 100,9.
По США также ожидаются позитивные данные. Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за январь ожидаются -0,7% против -4,3% в декабре, корневой индекс долгосрочных заказов (без учёта автотранспорта) ожидается -0,1% против -1,6%. Число первичных обращений за пособием по безработице ожидается 333К против 336К неделей ранее. И в 19:00 мск председатель ФРС США Джанет Йеллен выступает перед банковским комитетом Сената. После снятия ограничения на лимит госдолга вероятен позитивный характер выступления.
Последние пять торговых сессий йена находится в неустойчивом равновесии, ожидая более важных или подтверждающих нисходящий потенциал новостей. Вчера и сегодня добавились новости о продажах Джорджем Соросом акций японских компаний и новом обострении Японии с Китаем по поводу применения Токио принудительного труда китайцев в период Второй мировой войны. Возможно, инвесторы ждут повод для покупок йены с целью сбора стопов продавцов перед решительным среднесрочным снижением. Таким поводом может быть сегодняшнее выступление Джанет Йеллен выступает перед банковским комитетом Сената (19:00 мск).
Мы придерживаемся основного сценария, предусматривающего снижение йены к первому целевому диапазону 101.70/90 и ко второму диапазону 101.20/40.
Сегодня по Австралии вышла очередная порция макростатистического негатива. Капитальные расходы в частном секторе за 4-й квартал показали сокращение на 5,2% против ожидания -1,0% и роста на 2,6% в предыдущем периоде. Капитальные вложения в заводы снизились на 8,6% против ожидания роста на 0,5%. Капвложения в строительство сократились на 3,5% против ожидания роста на 0,6%. По публикациям австралийских деловых изданий инвесторы стали сомневаться в столь оптимистичном восстановлении экономики, как ещё недавно обрисовало его правительство. Столь серьёзное падение инвестиций может оказать отрицательную корректировку в оценке ВВП и даже увеличение уровня безработицы.
Ожидаем снижение австралийского доллара к 0.8820/30.
Прогноз движения котировок валютной пары EUR/USD на 27.02.2014 года
На свече закрытием от 26.02.2014 года у индикатора стохастик с периодом 8/5/3:
Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии (синей), которая также двигалась вниз – нисходящая тенденция (по тенденции недели).
Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «пересечение границы 50%», направленное вниз – средний сигнал вниз.
Разница между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) на последней закрывшейся свече больше 20% — сильный сигнал вверх,
Итог: индикатор стохастик на дневном графике даёт слабую нисходящую тенденцию.
Система индикаторов RSI (рис. 1).
При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).
На последней закрывшейся свече (свеча от 26.02.2014 года).
Расположение индикаторов RSI говорит о нисходящей тенденции: RSI(5) < RSI(8) < RSI(13) < RSI(21).
Индикаторы RSI(5) и RSI(8) расположены ниже 50% — средние сигналы вниз.
Индикаторы RSI(5) и RSI(8) имеют свойства «две вилки», направленные вверх – средние сигналы вверх.
Индикаторы RSI(5) и RSI(8) имеют свойства «пучок», направленные вниз – сильные сигналы вверх.
Все индикаторы RSI имеют свойства «скорость», направленные вверх – системная точка разворота вверх.
Индикаторы RSI(5) и RSI(8) имеют свойства «пересечение границы 50%», направленные вниз – средние сигналы вниз.
Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.
Система индикаторов CCI на дневном графике по ИнстаФорекс-5 (рис. 2).
При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов CCI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая) 5 (красная).
Индикаторы CCI(5) и CCI(8) расположены ниже 0% — средние сигналы вниз.
Индикаторы CCI(5) и CCI(8) имеют свойства «неправильный прогон», направленные вниз (наклон индикатора больше наклона цены) – сильные сигналы вниз.
Индикаторы CCI(5) и CCI(8) имеют свойства «скорость», направленные вверх (наклоны индикаторов больше 90% и 80% соответственно) – сильные сигналы вверх.
Индикаторы CCI(5) и CCI(8) имеют свойства «пересечение границ 0% и -100%», направленные вниз — средние сигналы вниз.
Система индикаторов CCI на дневном графике даёт нисходящую тенденцию.
Итог индикаторного анализа: цена в течение дня будет иметь нисходящую тенденцию.
