Статьи Форекс. Миф отношения прибыли к риску

Опубликовано 19.09.2011 в 23:03

При работе на форекс Вы часто слышите об так называемом money management (управление капиталом), у многих это уже на зубах завязло…

Стратегия money management требует, чтоб средняя прибыль была выше среднего убытка на сделку. Не сложно догадаться, что такая стратегия не может не быть успешной. Но если вдуматься, и пристально взглянуть на соотношения между прибылью и убытком, будет очевидно, что старенькие, хоть и проверенные идеи, скорее всего, нуждаются в доработке. Итак, поговорим о современном подходе в вопросе отношения прибыли к убытку на форекс.

Соотношение прибыли к риску

Соотношение прибыли к риску относится к величине средней прибыли в сравнении с величиной среднего убытка на сделку. Скажем, если в сделке X наша ожидаемая прибыль - 900 долларов США, а ожидаемые потери - 300 долларов, то наше соотношение прибыли к убытку будет 3:1, другими словами 900 долларов США деленные на 300 долларов.

Большинство изданий по форекс трейдингу, да и «профи» нам говорят, что следует держать соотношение прибыли к убытку размером, минимум, 2:1 или 3:1, это значит, что на каждые наши 200 долларов (или 300) приобретенных за сделку, наши ожидаемые потери должны быть 100 зеленых.

Ну это выглядит очень логично на первый взгляд, большая часть аналитиков форекс согласятся с таким положением вещей. Ведь не секрет, что следует держать потенциальные потери как можно меньшими, а ожидаемую прибыль наоборот – доводить до максимально возможной. На самом деле не все так просто, то есть не всегда это нужно делать! всегда. Речь идет о том, что всем известный совет может ввести трейдера форекс в заблуждение, и что самое худшее, такая тактика может очень сильно сократить Ваш депозит.

Известная тактика держать соотношение прибыли к убытку не меньше чем 2:1 или 3:1 на сделку слишком упрощена, ведь она не учитывает фундаментальные реалии рынка forex, стиль работы конкретного трейдера и так называемый фактор Средней Прибыльности на Сделку (обозначим его «СПС»), который иногда еще называется статистическим ожиданием.

СПС – это ключ к профитам?!

Средняя прибыльность на сделку в основном измеряется, как среднее количество, которое Вы можете ожидать выиграть или потерять за сделку. Большинство людей настолько зациклены либо на сбалансированности своего отношения прибыль/убыток, либо на точности своего метода торговли, что не осознают наличия большей перспективы: Результативность Вашей торговли в значительной степени зависит от вашей СПС.

Вот формула средней прибыльности на сделку:

Средняя Прибыльность на Сделку = (Вероятность выигрыша x Средний выигрыш) - (Вероятность проигрыша x Средний проигрыш)

Давайте исследуем СПС в следующих гипотетических сценариях:

Сценарий A:

Допустим, что из 10 проведенных сделок Вы получили прибыль в трех из них, а в оставшихся семи получили убытки. Таким образом, Ваша вероятность выигрыша составляет 30 % или 0.3, в то время как ваша вероятность убытка - 70 % или 0.7. Средняя прибыль в выигрышной сделке оказалась 600 $, а средний убыток - 300 $.

В этом сценарии СПС будет таким:

(0.3 x $600) – (0.7 x $300) = - $30

Как видите, СПС является отрицательным числом, а это означает, что на каждой сделке, которую Вы проводите, по всей вероятности, Вы потеряете 30 $. Это явно проигрышная стратегия!

Даже при том, что отношение прибыли к риску у нас составляет 2:1, этот метод торговли дает выигрышные сделки только в 30 % случаев, что сводит на нет предполагаемую выгоду от наличия отношения прибыль/убыток 2:1.

Сценарий B:

Теперь давайте исследовать СПС метода торговли, имеющего отношение прибыли к риску всего 1:3, но дающего больше прибыльных сделок, чем убыточных. Скажем, из 10 проведенных сделок Вы получили прибыль в восьми из них, а две закончились убытком.

Вот СПС:

(0.8 x $100) – (0.2 x $300) = $20

В этом случае, даже при том, что эта стратегия имеет отношение прибыли к риску 1:3, СПС положительна, что означает Вашу прибыльность в долгосрочном плане.

К прибыльности ведет много путей

При торговле на рынке форекс не существует единых рецептов, будь то в управлении капиталом или в выборе стратегии торговли. Традиционные рекомендации, вроде совета убедиться, что ваша прибыль больше вашего убытка в абсолютной сделке, не имеет особой ценности в реальном трейдерском мире, если у Вас нет высокой вероятности получить прибыль в данной сделке. Имеет значение лишь то, что ваша СПС оказалась положительной и что ваша общая прибыль будет большей, чем общий убыток.

Grace Cheng Investopedia ULC, перевод Аналитика Форекс

Портал "Форекс Аналитика" – сигналы, прогнозы //analitika-forex.ru

Добавил: Администратор