Статьи Форекс. Места, где НЕ стоит открывать сделку

Опубликовано 01.05.2010 в 20:43

В литературе по теханализу финансовых рынков дается много способов для нахождения точки входа, используя тот или иной Форекс индикатор.

Собственно, мы только тем и занимаемся, что ищем место на графике, в котором можно более-менее уверенно войти в рынок. Логично предположить, что, если мы знаем места для входа, то во всех остальных случаях лучше сидеть «в парке». Но по статистике проигрывается 90-95% трейдеров, которые читают одни и те же книги, изучают одни и те же торговые системы.

Смысл не в том, что предлагаемые системы плохи, а в том, что, зная направление тренда, трейдер принимает решение о сделке заблаговременно и входит на самом пике импульсной волны, а в коррекции получает огромный минус.

Давайте на примере популярного индикатора разберем места, в которых входить в рынок нельзя.

Скользящие средние

Возьмем комбинацию скользящих средних. Привожу свою рабочую комбинацию ЕМА(34) и ЕМА(21) - использую на всех таймфреймах без исключения. Вы вольны выбирать любую комбинацию, т.к., как вы позже убедитесь, параметры не имеют большого значения.

Очень хорошо по поводу скользящих выразился А. Элдер: на растущем рынке каждое повышающееся значение цены закрытия в итоге даст усредненную картину того, что рынок оптимист, поэтому следует покупать. На понижающемся рынке, наоборот, по наклону скользящей приходим к выводу, что рынок пессимист, поэтому следует продавать.

Но взгляните на картинку: скользящие средние развернуты вверх, значит тренд вверх - можно смело покупать. Т.е. отсутствует информационный риск. Это значит, что всем известно и видно, что тренд вверх, поэтому решение войти на бай вряд ли будет глупым.

Информационный риск vs. денежный риск

Получается, информационный риск перед нами нулевой, на 100% известно, что тренд вверх. И нам остается войти на бай сейчас??? Здесь в силу вступает денежный риск. В любую секунду на рынке бывает так, что информационный риск нулевой, а денежный, наоборот, очень высокий. И обратное: при высоком информационном риске денежный риск практически равен нулю.

Сделаем вывод: высокий информационный риск предоставляет нам наилучшие условия для входа в рынок, т.е. при условии, когда мало кто на рынке верит в продолжение текущего (на нашем рисунке - восходящего) тренда, наступает самый выгодный момент для покупки по тренду.

Если мы прокрутим вперед график на предыдущем рисунке, то увидим, что могли бы нарваться на самый пик импульсной волны, а волна коррекционная могла бы неплохо потрепать наш депозит.

Теория большего дурака

Далее, понятия информационного и денежного риска сильно связаны с «теорией большего дурака». Согласно «теории большего дурака» можно купить валюту, акцию или товар, несмотря на то, на сколько они переоценены, а затем продать их с прибылью, т.к. всегда найдется кто-то (больший дурак), кто захочет купить их у вас по более высокой цене.

В нашем примере сделка на бай открывается в надежде на то, что в будущем найдется больший дурак, которому мы продадим валюту (акцию, товар) по еще более высокой цене.

Цена vs. стоимость

Теперь мы подошли к последнему аспекту, которым будем пользоваться при определении точки входа в рынок. Это отношение цены, которая присутствует в данный момент на рынке, и реальной стоимости (в нашем случае валюты). Определить реальную стоимость нам помогают скользящие средние. Повторюсь, что их период не имеет никакого значения. Например, ЕМА(25) ничем не лучше и не хуже ЕМА(26) и т.д.

В нашем случае важна интерпретация трейдером показаний своих индикаторов. Самой простой рекомендацией по торговле на скользящих средних является вход в сделку при подходе цены к скользящим. Например: при тренде вверх нас интересует откат цены к скользящим, возможно даже и заход под них, т.е. это дает нам шанс на вход по более выгодной цене. Но неизменным должно оставаться условие восходящего тренда - разворот скользящих вверх. Тогда и только тогда наш вход будет оправданным.

Глядя на этот рисунок, вы увидите, как в двух разных местах, где сделка нежелательна, и где она допустима, играют понятия информационного и денежного риска, цены товара и его реальной стоимости, а также «теория большего дурака».