Процентные ставки на форекс и их влияние на курсы валют
Сегодня речь пойдет процентных ставках и о том, как они влияют на ситуацию на форекс на примере банковской системы Соединенных Штатов.
По требованиям Федеральной Резервной Системы США, каждый банк в стране должен иметь четкое количество денежных резервов. Эти резервы нужны для операций с клиентами этих банков.
Если вдруг клиенты захотят получить свои деньги на руки и пошуршать ими, а у банка нет для этого средств, то мы можем стать свидетелями еще одного банковского кризиса. Что собственно и происходит уже почти хронически. Именно поэтому ФедРезерв ставит четкие и жесткие требования к величине резервных средств.
Каждый день банки осуществляют большое число операций, и каждый банк США или другой странный мира желает увеличить объема своих операций для пущей выгоды (на комиссионных и т.п.). Было и такое, что кто-то из клиентов вдруг запрашивает у банка на вывод приличную сумму дензнаков. Тогда размеры резервов банка сокращается и не соответствует требованиям Бени и его ФедРезерва, что в итоге, может сулить такому банку серьезные неприятности. Главным кукловодам нужно платить «дань» и банки это понимают.
Учетная ставка Федеральной Резервной Системы США — это тот %, под который ЦБ США выдает кредиты коммерческим банкам. Благодаря таким вливаниям банки повышают величину резервов, чтобы соответствовать требованиям самого же ФедРезерва США.
Чаще всего коммерческие банки берут кредиты у других банков, но если банк, желающий взять кредит, не находит средств у своих «друзей», то поможет добрый Бени Бернанке и его ФедРезерв. Но выданный американским ЦБ кредит нужно вернуть на следующий же день, такие вот суровые условия. Более того, ФедРезерв и лично Бени не похвалят Вас (если Вы – банк) за подобное поведение. Более того, если банк клянчит деньги часто, то требования к банковским резервам могут быть ужесточены.
Нельзя скачать, что ФедРезерв и Бен Шалом Бернанке просто выдает займы коммерческим банкам для кредитования людей. Это будет неверно, и часто является причиной неверного представления о работе банков, а также дискредитирует саму банковскую систему США и мира в целом. Потому и нужно уделить банковской системе определенное количество времени, изучив ее.
Важность учетной ставки ФедРезерва заключается в том, что именно на ее основе считаются все остальные процентные ставки в США. Кстати, кредиты ФедРезерва коммерческим банкам — это кредиты, сопряженные с самым низким уровнем риска. Дело в том, что они предоставляются лишь на 1 ночь и достаются только финансовым институтам с наилучшей и безупречной кредитной историей. Дальше, всё в зависимости от типа кредита, к величине учетной ставки начисляются различные прибавки — в соответствии со сроками и условиями кредита.
Вот так и происходит с кредитованием банков. Почему же уровень учетной ставки ФедРезерва США так важен? Важно учитывать, с какими ценными бумагами Вы имеете дело. Если говорить о фондовом рынке, то высокие ставки приводят к росту стоимости капитала компании – то есть для компаний, чьи акции котируются на биржах, это плохо. А с облигациями все наборот, ведь высокие ставки уменьшают риски инфляции.
На Форекс ситуация еще более непростая, %ая ставка влияет на курсы валют сразу на нескольких уровнях. Разумеется, есть курс своп, по которому проходят валютные сделки. Но это лишь малая часть айсберга. Мировые финансовые реки, на долю которых приходится большая часть объемов операций на FOREX, — это потоки капитала, обусловленное поиском игроками большей выгоды от своих и чужих инвестиций.
В зависимости от того, в каком состоянии находится рынок акций, облигаций и недвижимости, аи, кроме того, в зависимости от уровня инфляции в каждой отдельной стране повышение процентных ставок может сказаться на прибыльности инвестиций как в позитивном, так и в негативном ключе.
По материалам Darkstar Forex
Портал "Форекс Аналитика" – сигналы, прогнозы //analitika-forex.ru