Преимущества опционов перед локами и стопами
Сегодня я постараюсь максимально объективно объяснить преимущества хеджирования своих позиций вместо использования локов или стопов на Форекс.
Большинство участников рынка знают очень неприятные ситуации, когда рынок "сжирает" ваш стоп и потом возвращается в рамки ожидаемого вами движения, но позиции уже нет, есть только убыток. Чаще всего в таких ситуациях, рынок развернувшись двигается в направлении уже бывшей вашей позиции с приличным ускорением, да и поймать этот момент не всегда получается (снова открыть позицию), особенно когда выходят важные макроэкономические данные или какая то неожиданная новость.
Вместо стопа - хеджирование
Так вот появилась очень хорошая возможность не ставить обычный стоп, а хеджировать ее покупкой или продажей опциона. Брокер InstaForex в данный момент предоставляет возможность торговать бинарными опционами. Сейчас многие крупные маркетмейкеры ввели торговлю данными опционами, поэтому с ликвидностью (объемами хеджа) проблем у Вас не будет. Данные опционы являются самими простыми, и не требуют никаких сложных вычислений.
Самое первое, что Вы должны определить для себя это дату истечения опциона, так как дату Вы можете выбрать любую, кроме субботы и воскресенья соответственно. Время истечения опциона очень важно (при выборе даты обязательно уточните время для своего часового пояса). Второе и не менее важное для Вас при работе с опционом станет определение уровня (страйк) соответственно выше или ниже которого должен пройти курс валюты, к которой привязан опцион, обычно это сильные уровни поддержки или сопротивления (в зависимости от выбранной торговой стратегии) желательно на дневном графике.
Объем опционного контракта
И третий немаловажный момент работы с опционом – это объем опционного контракта, в случае с бинарными опционами от брокера InstaForex максимальный объем одного контракта составляет 1000$, количество купленных или проданных контрактов не ограничено, то есть Вы сможете захеджировать любой объем, который позволяет Ваш депозит. Теперь давайте рассмотрим конкретный пример, чтобы более наглядно понять преимущество торговли опционами в совокупности с покупкой или продажей валют.
Пример по паре евро/доллар
Итак, рассмотрю недавнюю ситуацию на рынке Форекс по паре EUR/USD. В среду 26/10/2011 проходил саммит руководителей ЕС по решению долгового кризиса в Греции. Торговля какое-то время проходила в торговом диапазоне 1.3870-1.3960. Лично я ожидал снижения пары по крайней мере краткосрочно, так как списание 50% долга по моему мнению было чересчур проблематичным для банков, так как кризис 2008 года до сих пор сказывается на банковской системе. Так вот я продавал пару EUR/USD от сопротивления на уровне 1.3950 в среду.
Сначала курс пошел действительно вниз и достиг отметки 1.3800, да можно было зафиксировать прибыль, но по моему мнению пара технически должна была опуститься ниже. Но на фоне позитивных заявлений от участников саммита курс развернулся и пошел вверх. В обычной ситуации мне пришлось бы ставить стоп или локировать позицию (применительно к обычному ДЦ где такое возможно).
Что можно сделать с помощью опционов
С помощью опционов (даже простых бинарных) в данной ситуации риск можно было свести к минимуму или даже выйти в профит, но для этого надо творчески подходить к торговле и иметь уже определенный опыт. Допустим, открытый объем по моей позиции составил 1 лот (100000 единиц базовой валюты). Я определил для себя, что если курс развернулся против моей позиции (открытой на уровне sell 1.3950) дальнейший рост выше 1.4030 по итогам дня приведет к дальнейшему росту уже в район 1.4250-1.4300. Утром в четверг 27/10/2011 в начале Европейской торговой сессии я убедился в том, что бычьи настроения на рынке только усиливаются, и курс уже закрепился выше уровня 1.4000 (пока внутри дня).
И вот что я делаю в данной ситации, покупаю бинарный опцион со страйком 1.4050, рассчитывая уже на рост к 1.4200, но мне нужно, чтобы опцион покрыл часть убытков или даже принес прибыль. Для этого я определяю для себя куда может максимально вырасти курс по итогам дня и считаю что выше 1.4300 он не поднимется, то есть мой убыток может составить от первоначальной открытой позы (sell 1.3950) при объеме 1 лот (100000 ед. базовой валюты) = -3500$.
Определив объем возможного убытка, я покупаю 5 бинарных опционов, то есть хеджирую свой риск на 5000$, при том надо учитывать, что в случае исполнения опциона из 5000$ вычитается премия за эти опционы, допустим в нашем случае она бы составила 1000$ (размер премии может разительно отличаться в зависимости от даты истечения опциона, страйка) - это обязательно надо анализировать и просчитывать при работе с опционами. Так вот в четверг по итогам торгового дня курс вырос страйка (цены исполнения опциона) на уровне 1.4050, то есть опцион исполнился.
Подведем итоги
По итогу дня курс закрылся на уровне 1.4182, наша прибыль по 5 купленным опционам составила 4000$ (5000-1000 премия), а минус на момент исполнения опциона по ранее открытой позиции (sell 1.3950) составил 2320 $ (без учетов закрытия спреда), то есть мы смогли выйти из убыточной позиции с прибылью. Короткую позицию конечно можно было закрыть и раньше, тогда прибыль могла бы быть и больше (например, когда уже точно было понятно, что курс закроется выше 1.4050) например, на уровне 1.4120, но то все прелюдии, в реалии же "узда" рынка заставляет нас до конца удерживать позиции.
В случае же если бы рынок пошел вниз, наша точка безубыточности бы составила отметку 1.3850, 1000$ прибыли - 1000$ за премию по опциону, то есть в итоге 0. Все что ниже также профит. Это один примеров как можно работать с опционами в данной форме (простые бинарные опционы).
Работа с опционами - творческий подход
Работа с опционами потребует от Вас определенного уровня подготовки, хотя бы определения сильных уровней поддержки и сопротивления, также определенной методики прогнозирования движения курсов валют. Также опцион можно использовать и совсем просто, не используя и торговли валютами (без хеджа). Например, Вы ожидаете роста курса после сильного падения, вы покупаете опцион на дату после которой вы считаете, что курс будет выше, уплачиваете премию, если цена поднимается выше страйка по итогам дня, например, то вы получаете полную стоимость контракта - премия, то есть довольно хорошую прибыль. Соответственно вниз наоборот.
Покупку или продажу опционов можно использовать также по моей стратегии вместо локирования позиций или выставления стопов. Главное правильно определить три самых важных фактора для простых бинарных опционов, а именно 1) дата истечения 2) цена исполнения контракта (страйк) 3) объем контрактов (1 контракт=1000$).
К торговле опционами надо подходить с одной стороны математически с другой творчески, если научитесь сочетать эти два важнейших способа, то будете зарабатывать хорошую прибыль.
Алексей Седышев, "Форекс Аналитика"
Обсуждение и вопросы на форуме: НАЖМИ
