Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Прошедшую неделю можно разделить на две части, разворот событий в первой был окрашен для доллара в «бычьи» тона, а вторая явно в «медвежьи».

Американская валюта укреплялась против европейцев на фоне сохранявшихся опасений по поводу бюджетных проблем стран Еврозоны и политико-экономических Великобритании. Увеличению объемов покупок «зеленого» способствовали и заявления рейтинговых агентств, отбивавшие у инвесторов склонность к риску, своими предупреждениями о возможном снижении рейтинга, теперь, Португалии и британским банкам. К йене, как это чаще всего бывает, «бакс» проявлял слабость при уходе рынка от риска, и наоборот укрепление, когда произошла смена настроений.

К тому же последний месяц финансового года, также, был фактором, способствовавшим повышению интереса к японской валюте. Разрядка напряжения в ЕС, после того, как греческий премьер проделал почти кругосветный вояж и добился понимания в Европе и Штатах, спровоцировала продажи доллара. Не исключено, что добавочное давление на «зеленый» оказала информация о плане Б. Обамы выдвинуть кандидатуру президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Д. Йеллен на пост заместителя председателя ФРС США, т.к. глава ФРБ Сан-Франциско считается одним из наиболее активных сторонников мягкой денежно-кредитной политики.

В результате доллар завершил неделю с потерями к европейцам и очень небольшим ростом против йены. В то же время, надо заметить, что экономические данные США, минувшей недельной сессии, запомнились положительной динамикой - оптовые запасы в январе снизились на волне резкого роста продаж, что «грозит» ростом заказов и естественно прибавками к ВВП. Торговый дефицит в январе сократился до 37.3 млрд. долларов с -40.2 млрд., при прогнозах его увеличения. Потребительское кредитование в январе выросло, что было первым случаем за последний год, воодушевили и данные по розничным продажам в феврале, которые отметились ростом на 0.3%, вместо ожидавшегося падения на 0.1%.

Однако, без разочаровывающих данных, конечно же, не обошлось - настроения потребителей по версии Мичиганского университета снизились, а дефицит бюджета в феврале зафиксировал рекорд, 221 млрд. долларов, в целом за текущий финансовый год, начавшийся в Штатах в октябре, дефицит достиг 651.6 млрд. Долларов. Правда, при публикации этой информации был отмечен и позитив – впервые за 2 года доходы бюджета были выше в годовом сравнении.

Значимых новостей из США на этой неделе будет достаточно много, но центральным событием для рынка станет заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, которое может дать ориентиры в отношении курса денежно-кредитной политики штатовского регулятора.

Кроме того, повышенное внимание будет обращено на данные по февральскому промышленному производству, где ожидается рост, делам в строительстве, откуда могут поступить малообнадеживающая информация и динамике инфляционных процессов, как в производстве, так и потреблении. При этом цены и PPI, и CPI, по прогнозам, обещают продемонстрировать рост.  

EUR

Единая европейская валюта, начавшая неделю с понижения завершила ее уверенным ростом, заслуживая звание лидера роста против доллара по итогам сессии. Старания греческого премьер министра и сообщение о том, что Германия и Франция готовы взять на себя ведущую роль в деле помощи Греции, дали повод для некоторого оптимизма среди инвесторов. Указывалось, что правительства Германии и Франции совместно подготовили сценарий спасения Греции, который содержит по разным оценкам (читай слухам) 30/55 млрд. евро финансовой поддержки, состоящей из кредитных гарантий и покупок государственных облигаций до конца текущего года.

Кроме этого, развитие получает идея учредить свой, европейский МВФ, эта мысль нашла благосклонный прием по всем странам евро блока, за исключением Германии. Такого рода ситуация подвигает к предположениям, что свой «скелет в шкафу», т.е. риски эскалации бюджетных проблем, есть везде, у всех стран ЕС, кроме Германии, и это диктует такую их лояльность к вопросу. Экономических новостей по Еврозоне было не много, и представлены они были в основном данными Германии.

Торговый баланс крупнейшей экономики ЕС в январе показал сокращение профицита, зато промышленное производство продемонстрировало уверенный рост, на 0.6% м/м, 2.2% г/г, как, впрочем, и в целом по Еврозоне, где было 1.7% м/м, 1.4% г/г. Потребительские цены Германии выросли, в феврале фиксировалось 0.4% м/м, 0.6% г/г. По большому счету, это оказывало влияние на рынок, заметными были распродажи евро после объявления о падении немецкого экспорта на 6.3% в месяц и покупки при более оптимистичном промышленном производстве.

Новостная палитра ЕС на этой недели будет представлена - индексами экономических ожиданий и доверия от ZEW в марте, предполагается, что отчет этого исследовательского института покажет больше пессимизма и индикаторы продемонстрируют снижение. Прогнозируется также, сокращение профицита внешней торговли Еврозоны, что вполне ожидаемо, после того, Франции и Германии показали снижение экспорта и рост импорта. Кроме того, выйдут окончательные данные по февральской инфляции потребительских цен в Еврозоне, которые вероятно обозначат снижение.

С понижение темпов месячного роста, по сравнению с декабрем, ожидается и индекс цен производителей (PPI) Германии за январь. Как видно, фундаментальные новости экономики ЕС не обещают евро помощи в устойчивости роста, что делает еще более значимым политический фактор. Т.е. единая валюта будет сильно зависеть от новостей о бюджетных проблемах и любые заявления негативного характера, по этому поводу, в том числе от рейтинговых агентств, способны прервать подъем единой валюты. 

GBP

Английский фунт снижался первые три дня прошедшей недели. Данные по экономике Великобритании возвращали высокий уровень негатива, который несколько снизился в конце недели предшествовавшей прошедшей, в отношении к стерлингу. Начало этим отрицательным трендам положили данные по ценам рынка жилья, которые, похоже, замедлили, причем значительно, спекулятивный рост на «островов», возобновившийся в прошлом году. Заявления рейтинговых агентств об угрозах суверенному рейтингу Британии и рейтингу некоторых британских банков подливали «масла в огонь», усиливая продажи стерлинга.

Далее, давлению на фунт поспособствовали данные о внешней торговле, дефицит торгового баланса Британии вырос до максимума с 2008 года, падение экспорта было на 6.9%. Последняя новость, усилившая давление на «кабель», была о промышленном производстве на «островах» и его обрабатывающем секторе. Данные показали падение в январе, когда ожидался месячный рост.

Тем не менее, итог недели был за хоть и небольшим, но «профитом» английской валюты против доллара. Потеря стерлингом почти 250 пунктов, обусловила привлекательность фиксации прибыли по сделкам продажи, что положило начало возврату утраченных позиций. Далее, поддержку «кабелю» обеспечили заявления представителей Банка Англии о том, что программы количественного смягчения завершены. Всплеск оптимизма в последний день недельных торгов дал возможность английской валюте полностью нивелировать потери против «бакса» и завершить сессию ростом.

Новостной пакет по Британии, запланированный на эту неделю будет содержать достаточно значимую информацию – будут обнародованы протоколы последнего заседания Банка Англии, откуда рынок постарается получить подтверждение отсутствию намерений британского регулятора продолжить реализацию программы по выкупу ценных бумаг.

Кроме этого, выйдут данные по безработице за февраль, где предполагается увидеть некоторое снижение числа заявок на пособия по безработице и сохранение уровня без изменений. Однако, в фокусе внимания окажется информация по финансам госсектора за февраль, которые, как ожидается, представят менее значительные объемы заимствований, в годовом сравнении, и денежная масса с ростом в феврале, но сокращением по году.

Отсутствие явного негатива в данных по экономике может дать стерлингу возможность продолжить начавшийся рост. Однако, опасения вызывает политическая составляющая новостного фона недели, связанная с выступлением топ-менеджмента BoE, где могут прозвучать очередные заявления определяющие рост негатива по стерлингу, тем более, что управляющий Банка Англии М. Кинг неоднократно подчеркивал, что о завершении количественного смягчения пока говорить слишком рано. 

JPY

Валюта Японии завершила недельные торги небольшим снижением против доллара, но с очень значительными потерями в противостоянии к евро и фунту. Устойчивость йены против остальных majors, наблюдалась только первые дни сессии, когда склонность к риску, фактически, отсутствовала и японская валюта покупалась, как убежище. Возможно, поддержка йене была и со стороны репатриации прибыли японскими компаниями на фоне начала последнего месяца финансового года.

Сокращение напряжения в отношении европейских бюджетных дефицитов дали повод к подъему настроения инвесторов и увеличению рискованных сделок с участием йены, как фондирующей валюты. Ослаблению йены поспособствовали, также и заявления японских властей о желании видеть валюту страны более слабой, что спровоцировало подъем опасений относительно вероятности интервенций.

Статистика по экономике «Страны восходящего солнца» зафиксировала падение в январе машиностроительных заказов на 3.7% м/м, рост отпускных цен производителей по месяцу, но сохранение минуса по году, сокращение банковского кредитования и некоторый рост профицита платежного баланса в январе. Хорошее впечатление произвели данные по приросту ВВП Японии в 4-м квартале, где подъем составил 0.9%, что в общем, явилось лучшим достижением среди других развитых стран. Правда, здесь есть причины для сомнений, достаточно вспомнить, что показатели 3-го квартала пересматривались в худшую сторону и в завершении оказались намного слабее предварительной оценки.

С данными за 4-й квартал может случиться нечто похожее. Новостей по экономике Японии будет не много на этой неделе, вначале опубликуют индекс доверия домовладельцев за февраль, здесь ожидается рост до 40.0 с 39.0. Кроме этого интерес вызовет и индекс деловой активности в секторе услуг января, прогнозы ждут роста в этой сфере на 1.3% после -0.9% ранее.

Однако, центральным событием недели будет объявление решения по ставке Банком Японии. Ставка, вероятнее всего, изменена не будет, но рынок опасается того, что ЦБ Японии может пойти на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и принять решение о расширении мер по предоставлению денежных средств. Эта информация появиться в среду, после двухдневного заседания регулятора Японии.

Такие перспективы дают неплохие аргументы для предположений о снижении йены. Правда, многое будет зависеть и от того, какие ожидания рынок будет связывать с новостями от ФРС, которые также обнародуются в среду.

По материалам наших партнеров Forex4you