Новости Форекс. Европейский предмаркет
Центробанки озвучили ориентиры.
О наиболее интересных моментах, проявившихся в ходе прошедшей американской сессии.
Для пары USD/CHF на уровне 0,9615 построен сильнейший уровень поддержки 0,9615 («озвучено» 1690 опционных контрактов, которые давят на рынок суммой более 200 млн CHF). Причем это добавлено к уже имеющемуся уровню весом в 919 контрактов. Цель – выставить заграждение против падения пары USD/CHF, которая с великим трудом смогла преодолеть уровень 0,9615 ранее, достигнув High = 0,9756. Теперь необходимо понаблюдать, на какое время выставлены средства защиты. Кроме этого следует обратить внимание на подготовку фундаментальных обстоятельств для ослабления CHF.
Главное: Швейцарский Национальный Банк понизил прогноз по инфляции вплоть до 2013 г., что заставило банковских аналитиков изменить взгляды на происходящее. Согласно выводам UBS, объявленное SNB снижение трехлетнего прогноза по инфляции является самым сильным за всю историю деятельности Центробанка. К примеру, прогноз на 2011 г. понижен до 0,3% с 1%, прогноз на 2012 г. - до 1,2% с 2,2%. Считается, что с учетом неизменности процентной ставки, инфляция не выйдет за пределы 2% до II квартала 2013 г. (дата смещена на год вперед по сравнению с предыдущим прогнозом).
Не что иное как мощная вербальная интервенция с целью замедления (или прекращения?) роста CHF, угрожающего восстановлению экспортных секторов экономики Швейцарии. В большей степени все это касается EUR/CHF, чем USD/CHF, поскольку большая часть экспорта (55%) идет в страны Еврозоны (в США - 10%). Тем не менее, защита выставлена по USD/CHF.
Параллельно сказанному интересно обратить внимание на пару USD/CAD, которая смогла в ходе нисходящей коррекции в американскую сессию удержаться выше уровня 1,0204, т.е. осталась в диапазоне, где преобладают повышательные риски. Поддержку ослаблению CAD оказал вчера Банк Канады, понизивший оценку перспектив экономики на следующие 5 кварталов (!).
Одновременно заграждением для GBP/USD выступил ранее нами многократно упоминаемый 50%-ый уровень Фибоначчи к нисходящему тренду 16.11.2009 - 01.03.2010, который был обоснован с фундаментальной точки зрения. И здесь нельзя не сказать о вчерашней речи г-на Осборна, который объявил о планах по оптимизации бюджета Великобритании.
Самая важная «цифра»: «Следует ждать сокращения 500 000 рабочих мест в государственном секторе». Каковы будут последствия? Рост уровня безработицы, снижение потребительской активности и снижение инфляции. Так что идее борьбы с инфляцией в Великобритании осталось жить недолго. Интересно, что объявленные меры по сокращению расходов сохранят в бюджете лишь 5 млрд GBP к 2020 г. (хорошо сравнить с состояниями «лондонских» миллиардеров…).
При этом пенсионный возраст будет повышен до 66 лет к 2020 г. Это расплата за социальные программы, по которым британские пенсионеры практически бесплатно летали на мировые курорты. Будут, кстати, трясти налоги. Планируется получить 7 млрд GBP.
Что касается EUR/USD, то уровень покупателей 1,37, на который натолкнулась пара в ходе снижения (данный уровень указывался в «Анализе стратегий крупнейших игроков), был достаточно силен, и перенаправил пару обратно к 1,40. Маловероятно, что пара продолжит рост, вновь преодолев защиту на уровне 1,4050. Наоборот, внимание игроков, использующих среднесрочные стратегии, привлечено к диапазону 1,30 – 1,31.
Интересно, что «фундамент» для снижения EUR укрепляется. В СМИ на данный момент распространен отчет МВФ по экономическим перспективам Еврозоны. Согласно отчету, Фонд советует ЕЦБ «оставаться готовым к расширению горизонта по своей политике низкой процентной ставки и возобновлению чрезвычайных монетарных мер при прекращении восстановления».
Особенно внимание обращается на то, что данный отчет вышел после того, как глава ЕЦБ Ж.-К. Трише и глава Бундесбанка А. Вебер разошлись в вопросе завершения программы ЕЦБ по покупке активов. И это означает не только усиление финансового лобби, выступающего за количественное смягчение, но и углубление противоречий между Германией и Еврозоной в целом. Наступил момент, когда цели и возможности их достижения у данных «объектов» настолько разные, что проще организовать раскол в Еврозоне не за счет Греции, Ирландии и Португалии, а за счет Германии.
А здесь помечтаем, применив метафору: удаление ядра из клетки превратит ее в более примитивную клетку, ведь клеточное ядро содержит молекулы ДНК, на которых записана генетическая информация организма. Кстати, г-жа Меркель уже завила о том, что «нужно менять соглашения по ЕС» и «предложения по изменению соглашений будут представлены к 11 марта». (!) Неужели г-н Сорос и вправду провидец?
Выводы МВФ на тему Банка Англии схожи с выводами в отношении ЕЦБ. В частности, говорится, что «Банк Англии надлежащим образом придерживается экспансионистской позиции и обозначил свою готовность гибко реагировать на изменяющуюся ситуацию».
О фондовом рынке. Проблемы DJI остаются теми же. Судя по появившимся контрактам в ходе американской сессии, игроки решили тянуть время и пока играть в уровень 11000. Поводом для этого послужила публикация «Бежевой книги» ФРС США, которую рассмотрели как очередной знак к количественному ослаблению. Между тем в настоящее время формируется хорошее противоядие: если на количественное ослабление ФРС игроки закладываются уже в течение месяца, то МВФ только сейчас начал говорить о том же самом, но в отношении Центробанков других государств.
Так о чем же все-таки поведала Бежевая Книга? «Экономическая активность продолжила расти сдержанными темпами в сентябре и начале октября, в нескольких округах темпы роста увеличились. Некоторые отрасли экономики в нескольких округах продемонстрировали сохраняющиеся признаки вялого роста. Ситуация на рынке жилья остается слабой. Инфляция остается слишком низкой». Ничего нового.
Ближайшие важные публикации и события:
10:15 мск – данные по торговому балансу Швейцарии;
11:30 мск – 12:00 мск – индексы менеджеров по закупкам в производственной сфере и сфере услуг Германии и Еврозоны в целом;
12:30 мск – данные по розничным продажам, и ипотечным заявкам в Великобритании;
13:00 мск - индекс экономических ожиданий в Швейцарии;
13:15 мск - выступление представителя Банка Англии.
Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена
