Министры финансов ЕС достигли соглашения

Министры финансов стран ЕС в четверг утром достигли эпохального соглашения...

которое поставит многие банки континента под контроль единого органа банковского надзора. Это, как надеются правительства, станет большим шагом в сторону разрешения долгового кризиса, длящегося уже три года. 

Министры заявили, что Европейский центральный банк /ЕЦБ/ начнет осуществлять надзор за самыми важными и наиболее уязвимыми банками еврозоны и других стран, которые примут решение о присоединении к новому режиму надзора в следующем году. Как только это произойдет, ЕЦБ сможет заставить банки увеличить буферы капитала и даже прекратить деятельность ненадежных кредиторов.

Комиссар ЕС по внутренним рынкам Мишель Барнье в твиттере назвал это соглашение "историческим". "Принятие решений об органе надзора говорит о том, что вечер был потрачен не зря", - добавил он.

Заключив это соглашение, которое еще должно быть одобрено Европарламентом, валютный союз устранил первое настоящее препятствие на пути к созданию "банковского союза", целью которого является устранение губительной связи между слабыми банками и правительствами.

Огромная стоимость оказания помощи обанкротившимся кредиторам уже вынудила Ирландию, Испанию и Кипр обратиться в фонды помощи еврозоны, сделав при этом большие долги. По этой причине лидеры еврозоны в июне приняли решение, что, как только будет учрежден эффективный орган банковского надзора, они позволят своим фондам спасения напрямую рекапитализировать банки и тем самым оградят правительства от участи их банков.

"Настоятельно необходимо оборвать связь между банками и правительствами", - напомнил своим коллегам в начале встречи министр финансов Ирландии Майкл Нунан.

Ирландии пришлось влить в банки-кредиторы более 60 млрд евро, или 78 млрд долларов – одну треть от ВВП страны. Нунан предупредил, что страны еврозоны не смогут вернуться к экономическому росту, если у инвесторов или потребителей будут опасения относительно надежности банков.

В четверг не было принято твердого решения относительно того, когда может начаться прямая рекапитализация из фонда помощи, поскольку министры предоставили ЕЦБ право решать, когда он будет готов взять на себя полную ответственность за кредиторов, находящихся под его наблюдением.

Направляясь на встречу, министры все еще расходились во мнениях по ключевым вопросам: какие кредиторы должны попасть под прямой надзор ЕЦБ, какие решения должны приниматься органом надзора и даже – является ли ЕЦБ тем самым агентством, которое должно осуществлять надзор за банками. Но после 14 часов переговоров они нашли компромиссы или обходные пути по большинству из этих вопросов.

ЕЦБ возьмет ответственность за банки, которые имеют активы по меньшей мере на 30 млрд евро, составляют более 20% от ВВП страны или работают по меньшей мере в двух странах. По заявлению министров, самое меньшее, три банка из каждой страны-участницы попадут под прямой надзор. Другие банки останутся в ведении национальных органов надзора.

Министры заявили, что они также нашли способ предоставить странам вне еврозоны, принявшим решение о присоединении к новому режиму надзора, право участия в принятии решений почти наравне с остальными. Пока окончательное слово будет оставаться за Управляющим советом ЕЦБ, в котором страны вне еврозоны не имеют права голоса. Однако ЕЦБ учредит процедуру подачи ходатайств, которая позволит этим странам подавать апелляции в Управляющий совет по решениям, которые им не нравятся.

Этот план также, похоже, успокоил опасения Германии относительно того, что осуществление надзора создаст конфликт интересов в ЕЦБ, когда он будет принимать решения по процентным ставкам в еврозоне, что до сих пор являлось его главной задачей.

Достижение соглашения об органе надзора позволит лидерам ЕС, которые позднее в четверг начнут двухдневный саммит в Брюсселе, сосредоточиться на других элементах их ответа на кризис. Ожидается, что лидеры поддержат создание в 2013 году общего механизма банкротства в еврозоне – другого элемента эффективного банковского союза. Если орган надзора будет отбирать рискованные банки, то этот механизм будет решать, как их стабилизировать или провести постепенную ликвидацию таких кредиторов и распределить издержки между частными инвесторами и налогоплательщиками.

 Между тем инициатива о принуждении стран еврозоны к реформированию национальных политик, таких как пенсионные системы или системы образования, путем заключения договоров с институтами ЕС была отодвинута на март следующего года, о чем говорится в проекте документа, с которым ознакомились в Wall Street Journal.