Форекс. Новости рынка облигаций
Во вторник, 6 июля, торги на рынке еврооблигаций завершились практически на уровне предыдущего дня и, соответственно, значительных изменений в доходности бумаг не наблюдалось.
Доходность суверенных еврооблигаций Россия-30 незначительно снизилась и составляет 5,37%. Спрэд выпуска Россия-30 к UST-10 остается в пределах 240-250 б.п.
По данным экспертов "Велес Капитала", в корпоративном сегменте наблюдался локальный спрос на выпуски Распадская 2012, Альфа-Банк (2012 и 2013) и Ак Барс 2012. Заметно выше номинала держался и новый выпуск ВЭБа.
По мнению специалистов Банка Москвы, возможно, новый импульс рынкам придаст пресс-конференция Жан-Клода Трише в четверг по итогам очередного заседания ЕЦБ. Также с середины июля начинается сезон корпоративных отчетов в США, и есть вероятность, что уже на этой неделе отдельные компании начнут давать предварительные комментарии по поводу своих результатов за II квартал. Подведение итогов IPO китайского Agricultural Bank of China, намеченное на эту неделю, на сумму около 20 млрд долл. тоже может придать новый импульс глобальным рынкам.
На первичном рынке продолжается road-show бумаг "ТрансКредитБанка" (ТКБ). Банк намерен предложить инвесторам выпуск объемом 300-500 млн долл. на три года. Прошедшие на прошлой неделе первичные размещения свидетельствовали о большом интересе западных инвесторов к банковским выпускам российских квазисуверенных заемщиков (Сбербанк и ВЭБ разместили бонды на общую сумму 2 млрд долл.), но с учетом проходящего одновременно road-show еврооблигаций Газпромбанка (который размещает бонды сроком на пять лет), ТКБ, вероятно, придется предложить инвесторам некоторую премию, считают специалисты "Уралсиб Кэпитал".
Кроме того, стало известно, что ВТБ 8 июля начнет road-show нового выпуска еврооблигаций, номинированных в швейцарских франках. Программа заимствований банка в текущем году ограничена 5 млрд долл., а в феврале 2010г. банк уже разместил пятилетние еврооблигации на 1,25 млрд долл. По всей видимости, высокий интерес банков к еврооблигациям связан с возможность привлечь таким способом длинный капитал, пусть и с переплатой, в то время как на рублевом рынке на бумаги длиннее трех-пяти лет покупателей найти сложно, считают в Банке Москвы.
