Аналитика Форекс. Доллар достиг 17-месячного максимума

Доллар достиг 17-месячного максимума на фоне обвала рынка облигаций и опасений по поводу состояния французской бюджетной политики.

Евро находится на самом низком уровне с мая 2025 года.Состояние французской экономики вновь в центре внимания. В центре внимания — данные по занятости в США на фоне снижения прогнозов по повышению процентной ставки ФРС.

Доллар США продолжил укрепляться третью неделю подряд. Падение рынка облигаций, вызванное опасениями по поводу инфляции из-за роста цен на нефть и нестабильности французской экономики, привело к тому, что евро достиг самого низкого уровня за 17 месяцев.

В четверг инвесторы были шокированы масштабной распродажей облигаций. Доходность 10-летних американских казначейских облигаций упала до 5,344%, что стало самым высоким показателем с 2002 года. Однако вскоре активные участники рынка вмешались, чтобы стабилизировать ситуацию.

В пятницу доходность этих облигаций снизилась до 5,247%. Остальной рынок облигаций также стабилизировался. Трейдеры готовились к публикации данных о занятости в США, которые могли повлиять на краткосрочные перспективы денежно-кредитной политики. Ранее слабые данные по инфляции уменьшили ожидания повышения процентной ставки в октябре.

Курс евро составил 1,1237 доллара, что стало минимальным показателем с мая 2025 года. Йена немного укрепилась до 157,84 за доллар США. Это произошло после того, как данные показали, что годовая базовая инфляция в Токио в сентябре ускорилась самыми быстрыми темпами за 10 месяцев.

Индекс доллара, который показывает курс американской валюты по отношению к шести основным конкурентам, достиг 101,93. Это прогнозирует рост на 1% на этой неделе, что является третьим подряд повышением. Последний раз такой рост наблюдался в мае 2025 года.

Мо Сионг Сим, валютный стратег OCBC из Сингапура, отметил, что первоначальный рост доходности был связан с увеличением цен на энергоносители. Однако это было омрачено беспокойством по поводу фискальных рисков в Европе.

Он добавил: «Низкая доходность французских и итальянских государственных облигаций по сравнению с американскими и немецкими государственными облигациями свидетельствует о том, что капитал уходит на наиболее ликвидные и защищённые рынки государственных облигаций».

«Укрепление доллара в основном происходит за счёт европейских валют, за исключением швейцарского франка, который укрепил свои позиции как безопасного актива», — заключил он.

Швейцарский франк укрепился на 0,17%, достигнув отметки 0,8293 за американский доллар. После роста более чем на 1% на прошлой сессии его курс составил 0,9333 за евро.

Рост доллара привел к падению фунта стерлингов и австралийского доллара до трехмесячных минимумов, после чего они немного стабилизировались. Новозеландский доллар укрепился на 0,14%, достигнув $0,5614 и обновив минимум с ноября 2025 года.

Прашант Ньюнаха, старший стратег по процентным ставкам TD Securities, отметил, что укрепление доллара было вызвано стремлением к безопасности в связи с событиями в Европе.

«Ожидайте одновременного укрепления индекса доллара и иены в этом сценарии», — добавил он.

Внимание переключилось на данные по занятости в США

Инвесторы будут следить за отчетом о занятости в США, который выйдет позже сегодня. Ожидается, что данные покажут замедление роста числа рабочих мест в сентябре. Прогнозируется, что уровень безработицы останется на уровне 4,1% третий месяц подряд.

Этот отчет появился после публикации данных, которые показали, что потребительские цены в США выросли меньше, чем ожидалось в августе, а также были понижены июльские данные, что заставило трейдеров снизить ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в конце месяца.

На этой неделе два ведущих представителя Федеральной резервной системы высказались за более детальный анализ данных перед принятием решения о повышении ставки.

Согласно данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС оставит процентную ставку без изменений в октябре, оценивается в 72%, что на 36% выше, чем неделей ранее. Трейдеры по-прежнему ожидают повышения ставки к концу года.

Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo, отметила, что инвесторы сталкиваются с жесткой инфляцией, значительными государственными заимствованиями и большим объемом выпуска облигаций.

«Рост доходности долгосрочных облигаций, несмотря на ослабление ожиданий повышения процентной ставки ФРС в ближайшее время, указывает на то, что большее значение приобретают премия за срок погашения и фискальные риски, чем решение ФРС», — сказала она.

Фьючерсы на нефть марки Brent превысили 100 долларов за баррель, так как трейдеры следили за переговорами между США и Ираном о прекращении семимесячной войны на Ближнем Востоке.

Подготовлено ProFinance