Новости Форекс. Банк Швейцарии спутал карты
Европейский предмаркет: Национальный Банк Швейцарии спутал карты на рынке Форекс.
Фондовые рынки США вновь завершили торговый день в состоянии неопределенности, несмотря на свершение долгожданного события. В частности, DJI так и остался на уровне 8300.
ФРС ничем не удивила, оставив все «как есть». Подробнее об этом в американском предмаркете, с учетом того, что сегодня состоится выступление главы ФРС Б. Бернанке.
Несмотря на никакую реакцию фондового рынка, денежный рынок достаточно резко отреагировал на комментарии FOMC. Причиной послужили замечания относительно инфляции. Цены облигаций заметно упали как будто бы на «идее» снижения инфляционных рисков, поскольку это, как правило, сокращает привлекательность инвестиций в бумаги с фиксированным доходом. Далее последовала цепная реакция: доходность 10-ти-летних американских облигаций выросла, а, следовательно, вырос USD.
Однако. Во-первых, ничего не было сказано о дефляции. Во-вторых, не все валюты одинаковым образом отреагировали снижением против USD. В-третьих, существенная «материальная помощь» была оказана со стороны национальных регуляторов, желающих сдержать укрепление своих валют.
Соответственно указанным выше обстоятельствам валютные пары пошли в разнос. Наиболее ярко, проявили себя Национальный Банк Швейцарии и Банк Японии.
Об опасности торговли парами USD/CHF и USD/JPY мы предупреждали ранее, а вчера в европейском предмаркете эти опасения были вынесены в заголовок статьи. В ослаблении CHF участие принимал не только Национальный Банк Швейцарии, но и Банк международных расчетов, причем ослабление производилось как в паре с USD, так и в паре с EUR. Отсюда на графиках можно было наблюдать рост EUR в европейскую сессию. По слухам, покупки EUR со стороны Швейцарии составили более чем 3 млрд EUR. Представителями Банка Швейцарии отмечено, что в случае необходимости проведение валютных интервенций продолжится, поскольку рецессия сохраняется и инфляция негативна. Отсюда логичен вопрос: почему особенное внимание игроков направлено на CHF? Работает идея традиционного статуса валюты-убежища во времена экономической и политической неопределенности, особенно когда повсеместно происходит наращивание государственных долгов.
Кстати, со стороны Еврозоны процесс поддерживался. ЕЦБ провел специальный тендер по рефинансированию для коммерческих банков сроком на 12 месяцев на рекордную сумму 448 млрд EUR. Средства должны быть переданы реальной экономике.
Не остался безучастным к происходящему господин Баффет, который оказал вербальную поддержку Б. Обаме (хотя политика президента, по мнению гуру, ведет к инфляции), просил оставить Б. Бернанке при должности, а также констатировал факт того, что никакого «отскока» (в смысле «зеленого ростка») ни в США, ни в других странах не наблюдается, и в ближайшее время восстановления экономики ждать не следует. Кульминацией выступления стала фраза, действительно достойная великого гуру: «Нельзя произвести на свет ребенка за один месяц, сделав беременными девять женщин». Были и другие сравнения из области физиологии. В частности, отмечено, что экономика США «лишена упругости».
Игрокам на фондовом рынке, возможно, было приятно услышать из уст самого Баффета слова веры в фондовую биржу и привлекательные возможности на 10 лет вперед. Этим самым гуру вверг игроков в новые размышления. По крайней мере, глядя на графики текущих котировок, хочется почесать затылок.
О валютных парах Форекс
EUR/USD. Выше мы указывали на причины волатильности пары, связанные с интервенциями на валютном рынке. В настоящее время пара вновь вернулась к отметкам, расположенным в принципиальном диапазоне 1,39 – 1,40. И все осталось по-старому. Единственное, о чем можно сказать с уверенностью - диапазон 1,37 – 1,40 уже достаточно проторгован, и игрокам хочется выхода. Отсюда движение с целями 1,43 – 1,45 – 1,47 все еще вероятно. Равно как и присутствуют возможности движения к 1,37, где находится граница повышательных и понижательных рисков. Между тем анализ позиций на рынке валютных деривативов говорит о том, что повышательная динамика может сохраниться до августа - сентября.
GBP/USD. Пара в отличие от EUR/USD показала скромную волатильность. Аналогично EUR/USD диапазон 1,62 – 1,65 для GBP/USD на сегодня проторгован сполна, и у игроков есть желание его покинуть. В настоящий момент GBP/USD в очередной раз у верхней границы. Влияние оказывает факт совпадения важнейших долгосрочных уровней Фибоначчи (61,8%-ого уровня к восходящему тренду 2001 – 2007 гг. и 38,2%-ого уровня к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг.). Также необходимо напомнить о том, что исторически GBP/USD любит 50%-ые коррекции, а в данный момент мы можем наблюдать совпадение 50%-ых уровней к указанным выше трендам. Отсюда теоретической целью видится не столько 1,70, сколько диапазон 1,7350 – 1,74, при достижении которого не исключено стремление к 1,80. Для продолжения восходящего движения паре нужен импульс, при помощи которого она сможет преодолеть сопротивление на уровне 1,65. Однако нельзя не упомянуть о рисках снижения, которые подстерегают пару при торговле ниже 1,62 и способны направить ее к 1,56 и далее к 1,50, хотя в настоящий момент это выглядит маловероятным, поскольку спекулянты, судя по расстановке контрактов, все-таки больше рассчитывают на продолжение роста GBP.
USD/CAD. Интрига сохраняется: USD/CAD преодолел сильный диапазон сопротивления 1,1236 – 1,1364, и в настоящий момент все еще борется за психологический уровень 1,15, что позволяет говорить о повышательных рисках, по крайней мере, до 1,18. Однако движение пары вверх вполне может быть обманным маневром. Интересно, что реакция USD/CAD на итоги заседания FOMC была практически нулевой, а это означает, что у рынка, точнее, у маркетмейкеров, есть определенный план. Техническим сдерживающим фактором для дальнейшего роста USD/CAD в настоящее время выступает 50-ая дневная EMA, а понижательные риски при этом все еще сильны и измеряются возможностью падения до 1,04 – 1,05, несмотря на то, что диапазон декабрьских опционных контрактов американского типа смещен для USD/CAD вверх от области 1,35 в область 1,50. В результате логических размышлений можно предположить, что падение пары продолжится, и лишь затем, в сентябре, на закрытии огромного количества коротких фьючерсных позиций коммерческих игроков совершится разворот в сторону роста. Конечно, это мнение может быть ошибочным, однако тогда в воздухе повиснет вопрос: почему вчерашние события не были использованы в качестве прикрытия для роста пары, тем более что она находится выше диапазона важного сопротивления.
AUD/USD. Пара над уровнем «трех совпадений». Речь идет о 38,2%-ом уровне к восходящему тренду 2001 – 2008 гг.; 50%-ом уровне к нисходящему тренду 2008 г. и 14,6%-ом уровне к восходящему тренду 2008 – 2009 гг. Принципиально возможен дальнейший рост к 0,84 и выше (0,86 – 0,88), после чего маркетмейкеры посодействуют организации обратного хода. Поддержками для пары в настоящее время выступают уровни 0,77 и 0,75. При падении ниже 0,75 можно будет говорить о высокой вероятности разворота среднесрочного тренда, и главной целью снижения станет уровень 0,70. Здесь особенно стоит отметить расширение вниз предполагаемого торгового диапазона по декабрьским опционным контрактам американского типа из области 0,70 к области 0,60.
USD/CHF. Как было сказано выше, Национальный Банк Швейцарии проявил заботу о CHF. Результаты можно лицезреть во всей красе на часовом графике USD/CHF: Low = 1,0631, High = 1,1022. Актуально сопротивление на уровне 1,11. Однако, спекулянты, ставящие на покупку CHF, продолжают доминировать. Напомним, что декабрьские опционные контракты американского типа по USD/CHF продемонстрировали по итогам прошедшей недели расширение торгового диапазона вниз из области 1,02 в область 0,93. Отсюда предположение о том, что в случае заключительной атаки на USD и отсутствии поддержки со стороны регулятора USD/CHF может очень быстро оказаться в районе паритета и даже ниже, остается в силе. Национальный Банк Швейцарии действительно в трудном положении.
USD/JPY. Пара вновь ведет борьбу за значимый уровень, определенный уровнем 14,6%-ой коррекции к нисходящему тренду 1998 – 2009 гг. (!) и уровнем 38,2%-ой коррекции к восходящему тренду 2009 г. Трудности сохраняются, поскольку пара торгуется в Put-диапазоне ниже 97,50. Поддержку оказывает Банк Японии. Вербально помогает ОЭСР. Напомним, что активный диапазон обоюдных интересов (94 – 101) слишком узок для USD/JPY, а отсюда можно предположить прорыв в обе стороны. Вопрос в том, движение в каком направлении будет реализовано вначале. Акцент в настоящий момент делается на фондовых рынках, и азиатские индексы подрастают, что тоже оказывает поддержку. При отсутствии таковой риск снижения к 91 сохраняется, хотя с фундаментальной точки зрения необходим рост.
О ближайших публикациях
В 10:00 мск ожидается индекс цен на дома в Великобритании (прогноз: снижение).
В 13:00 мск публикуются апрельские данные о промышленных заказах в Еврозоне. Ожидается, что значение показателя не изменится в месячном выражении, а в годовом он продолжит снижение.
По материалам FIBO
