Фундаментальный анализ Форекс ЕЦБ быков пугает. Фундаментальный обзор на 08.05.2014 RoboForex Чт, май 08 2014, 12:42 GMT от Андрей Гойлов | RoboForex Голосовать за: 0Голосовать против: 0 Share on emailShare on printShare on vkVKontakteShare on mymailruMail.ru На арену выходит ЕЦБ. Скорее всего, регулятор оставит без изменений свою монетарную политику. Поскольку апрельская инфляция подросла до 0,7%, то наверняка Марио Драги предпочтёт оставить возможность понизить ставку в случае ухудшения ситуации в будущем. Однако в европейских столицах всё чаще говорят о прямой обязанности ЕЦБ хоть как-то сдержать рост евро, поскольку это «вставляет палки в колёса» экспортёров.
Ранее и сам Драги не исключал принятие дополнительных мер в случае, если растущий курс евро будет оказывать прямое давление на инфляцию. Вот только какой ценовой уровень евродоллара станет триггером для начала действий, пока не ясно. Не исключено, что Марио Драги будет крайне убедителен на своей пресс-конференции, и если мы услышим о возможности каких-то интервенций, то тогда рынок сразу же уйдёт в снижение.
Будет ли это разворот или же попросту коррекция – зависит от самого Драги, который ранее, не потратив ни одного евро, смог остановить рост ставок на долговом рынке еврозоны, попросту пообещав «сделать всё, чтобы спасти еврозону». С другой стороны, на прошлой неделе, выступая перед немецкими парламентариями, Драги отметил, что пока вероятность начала европейского QE остаётся небольшой.
Скорее всего, Драги даст понять, что при сохранении статус-кво ЕЦБ не будет предпринимать каких-то действий. Однако, если курс евро будет и дальше расти, то это станет оказывать давление на инфляцию. И вот если эта самая инфляция снова начнёт снижаться вместо ожидаемого роста, то вот тогда уже ЕЦБ может запустить свой печатный станок. Вполне вероятно, что этих слов хватит для снижения евродоллара, как минимум, в краткосрочном плане.
В руках Марио Драги достаточный арсенал действий. Во-первых, это снижение ставки до 0,15% или даже до 0,10%. Ранее уже говорилось о возможности снижения депозитной ставки до отрицательного уровня. Далее, ЕЦБ может приостановить «стерилизацию» ликвидности от уже завершённой программы SMP; начать новое LTRO для банков; снизить требования по резервированию; запустить QE либо же поддержать рынок секьюритизации.
ЕЦБ быков пугает. Фундаментальный обзор на 08.05.2014
В работе оставил лишь одну сделку на покупку, зафиксировав прибыль по первым двум. На случай, если Марио Драги в ходе своей пресс-конференции будет подробнейшим образом описывать возможные действия регулятора при высоком курсе евро, выставил отложенный ордер на продажу под последними минимумами. С другой стороны, если риторика Драги окажется более спокойной, рост сможет продолжиться, и здесь уже пригодится сделка на покупку.
Российские акции и рубль снова пошли в минус после сообщений о проведении референдума на востоке Украины Рынок акций РФ и курс рубля отреагировали резким падением на сообщения о том, что народный совет Донецкой народной республики и общественный совет Луганской области не будут переносить референдум о статусе региона, свидетельствуют данные Московской биржи.
К 14.31 мск индекс ММВБ снижался на 0,1% до 1362,45 пункта, РТС - на 0,3% до 1224,65 пункта. В то же время, до появления сообщений индекс ММВБ рос на 0,4%, а с утра рост доходил до 1,5%, по РТС - соответственно на 0,9% и на 1,5%.
Курс доллара расчетами «завтра» к 14.39 мск повышался на 20 копеек — до 35,13 рубля (а в течение дня доллар снижался на 19 копеек), курс евро — на 36 копеек — до 48,96 рубля (а в течение дня евро снижался на 17 копеек), следует из данных Московской биржи. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) при этом росла на 27 копеек по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составила 41,35 рубля.
Таким образом, стоимость корзины вышла на верхнюю границу нейтрального коридора, где ЦБ РФ не проводит валютных интервенций (38,35-41,45 рубля).
Япония составила свой список из 23 человек, которым запрещено во въезде в страну по причине кризиса в Украине, сообщил в среду на пресс-конференции в Брюсселе премьер-министр Японии Синдзо Абэ.
Японский премьер уверен, что кризис в Украине является "важным вопросом не только для украинского региона, но и для Восточной Азии, международным вопросом".
"Мы ввели запрет на визы 23 лицам, которые причастны к этому вопросу. Я надеюсь, что посредством диалога будет найдено дипломатическое решение. Дверь для переговоров должна быть открыта, и мы надеемся, что Россия выберет путь переговоров", — заявил Абэ.
Россия уже потеряла из-за агрессии в Украине $40 млрд
Международные резервы снизились за неделю более чем на $11 млрд, оказавшись на минимальном уровне с середины 2010 года. С начала 2014 года сокращение резервов составило $40 млрд.
Эксперты "Интерфакс-ЦЭА" отмечают, что снижение резервов является следствием повышенного давления на рубль в связи с кризисом в Украине.
Как сообщила в четверг пресс-служба Банка России, международные резервы РФ сократились за неделю на $11,1 млрд, составив на 2 мая 2014 года $471,6 млрд. Это минимальный уровень резервов с июля 2010 года.
Больше, чем в последнюю неделю апреля, резервы в текущем году снижались в начале января — на $11,4 млрд с 3 по 10 января. После этого лишь однажды снижение за неделю было больше $10 млрд — в конце первого — начале второго кварталов (с 28 марта по 4 апреля — на $10,1 млрд).
Для сравнения: в прошлом году в начале мая (с 3 по 10 мая) резервы снизились на $13,1 млрд.
Падение международных резервов является следствием значительно давления на рубль, вынудившего ЦБ РФ в предшествующие месяцы активно продавать валюту, компенсируя отток капитала, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". Они напоминают, что по итогам первых четырех месяцев доллар и евро выросли к рублю примерно на 9%, ключевым фактором снижения стал отток капитала, активизировавшийся в связи с геополитическим кризисом в Украине.
При этом эксперты добавляют, что в апреле темп снижения резервов замедлился, за 4 недели снижение резервов составило всего $2,3 млрд.
Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства Российской Федерации. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР, special drawing rights, расчетная денежная единица, используемая Международным валютным фондом, МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
Британский бизнес против шотландской независимости — The Guardian
Все большее количество британских компаний высказывается против провозглашения независимости Шотландии и сохранения ее в составе Великобритании. Об этом пишет издание The Guardian, ссылаясь на результаты опроса общественного мнения, проведенного Британской торговой палатой (BCC).
BCC опросила около 2400 британских компаний и обнаружила, что 85% из них выражают желание сохранить Шотландию в составе Великобритании. Две трети из них подчеркнули, что независимость Шотландии не даст им новых деловых возможностей.
Исследование также показало, что существует значительное количество компаний в Англии, Уэльсе и Северной Ирландии, которые считают, что в случае отрицательного голосования в референдуме о независимости Шотландия должна получать меньше ежегодных грантов от Казначейства.
Около двух третей опрошенных также высказались за реформу системы финансирования различных регионов Королевства. Согласно установленной формуле Барнетта (механизм, который использует Казначейство Великобритании для баланса системы финансирования различных административно-политических частей государства), пишет The Guardian, Шотландия получает ежегодно на £1,300 на человека больше средней суммы по Королевству. Уэльс считает это дискриминацией и заявляет, что благодаря таким финансовым приоритетам Казначейства уэльский регион недополучает ежегодно около £300 млн.
Шотландское правительство настаивает, что благодаря 30 годам выплаты налогов на добычу нефти в Северной Море, Шотландия принесла в Казначейство больше, чем потратила. Хотя официальные цифры, представленные британским правительством, свидетельствуют, что будущие доходы от продажи нефти оставят Шотландии более глубокий дефицит, чем Великобритании в целом.
Джон Лонгворт, генеральный директор BCC, заявил, что "мнение представителей бизнеса далеко от единогласного касательно последствий провозглашения независимости", — пишет издание.
"Однако у них есть свой взгляд на потенциальное влияние изменения во взаимоотношениях между Шотландией и остальной частью Соединенного Королевства". "В случае если участники референдума проголосуют за независимость, договоренности о трансграничных и валютных механизмах серьезно повлияют на бизнес мышление. Если Шотландия проголосует против независимости, конституционные вопросы будут по-прежнему касаться передачи полномочий и распределения государственного финансирования между народами [входящими в состав Соединенного Королевства]".
Мировой рынок инвестиционно-банковских услуг вступает в десятилетие роста, прогнозирует экс-председатель правления соответствующего подразделения Barclays Plc Ханс-Йорг Рудлофф, в интервью агентству Bloomberg.
"Инвестиционные банки ждет великолепное будущее, — заявил 73-летний Рудлофф, впервые публично прокомментировав ситуацию в отрасли, после февральской отставки из Barclays. — Индустрия входит в золотую десятилетку".
Благодаря растущему спросу на капитал прибыль инвестбанков пойдет вверх, как только они приспособятся к ужесточившимся требованиям регуляторов, направленным на предотвращение нового финансового кризиса и защиту вкладчиков от торговых убытков, считает Рудлофф.
"Инвестбанки будут зарабатывать не на торговле за счет собственных средств, а на размещении капитала и посреднических услугах" при создании, секьюритизации и продаже всех видов ценных бумаг, включая и производные инструменты, добавил эксперт. В ходе своей карьеры он, в частности, содействовал развитию рынка еврооблигаций в 80-х годах.
Регулирующие органы ужесточают правила для банков, запрещая им торговать ценными бумагами на собственные деньги и повышая капитальные требования для рискованных активов. На этом фоне, банки переживают длительный спад доходов от трейдинга облигациями, который сокращается на протяжении 9 из последних 13 кварталов.
С 2011 года Barclays сворачивает операции на этом рынке, и в 2013 году его доля среди восьми крупнейших инвестбанков составила около 12%, свидетельствуют данные Bloomberg о рынках долга, валют и сырья.
22 апреля, доходность по размещенным Португалией 10-летним облигациям достигла 3,7%, что является рекордно низким уровнем с начала 2006 года. Об этом сообщает агентство dpa. Причиной, по мнению экспертов, стало намерение страны провести первый за прошедшие три года аукцион по продаже долговых обязательств со сроком погашения 10 лет. Португалия стремится получить полный доступ на долговые рынки перед завершением 17 мая 78-миллиардной программы финансовой помощи от "тройки" международных кредиторов (Евросоюза, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда).
Лиссабону предстоит убедить "тройку" в способности страны самостоятельно финансироваться на рынке внешних заимствований и погашать предоставленные ей кредиты.
Привлекательность долговых бумаг кризисных стран еврозоны для инвестров растет, так как в условиях низких процентных ставок они приносят сравнительно высокую доходность, отмечает агентство dpa.
Германия и Франция могут ввести новые санкции против России Германия и Франция заявили о намерении ввести новые санкции в отношении России в случае, если назначенные на 25 мая президентские выборы на Украине не состоятся. Об этом сообщает агентство France-Presse.
«Мы готовы принять дополнительные санкции против России», — цитирует ИТАР-ТАСС канцлера Германии Ангелу Меркель.
«Если не будут проведены международно признанные президентские выборы, то это неизбежно может привести к дальнейшей дестабилизации ситуации в стране», — говорится в заявлении.
Кроме того, канцлер Германии заявила, что президент России Владимир Путин должен предпринять дополнительные шаги по снижению напряженности на Украине. По ее словам, Путин «должен дать больше сигналов по деэскалации».
«Уже были первичные сигналы, но они должны быть усилены, чтобы послание дошло до восточной и южной частей Украины и там осознали, что каждый хочет проведения честных и всеобщих президентских выборов», — подчеркнула она.
Биржи АТР открылись разнонаправленно Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона открыли торги понедельника, 12 мая, разнонаправленно, свидетельствуют данные бирж.
Биржа Токио демонстрирует снижение индекса Nikkei на 0,13% — до 14 180,45 пункта. Индекс Hang Seng подрос на 1,72%, до 22 238,11 пункта. SSE Composite также вырос на 1,90% и составил 2 049,43 пункта. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,33%, достигнув 1 963,04. Австралийский S&P потерял 0,39% и равен 5 439,40 пункта.
Главы МИД стран ЕС не планируют в понедельник вводить экономические санкции против России
На встрече глав МИД 28 стран Евросоюза в понедельник, 12 мая, в Брюсселе не планируется принятие каких-либо решений относительно применения ЕС экономических санкций против России. Об этом сообщил корреспонденту ИТАР-ТАСС сотрудник Совета ЕС.
«Принятие в понедельник решения по экономическим санкциям не планировалось», — сказал он, сообщив, что этот вопрос, вероятно, будет вынесен на рассмотрение лидеров ЕС, поскольку целый ряд стран сообщества опасается «ответных мер со стороны Российской Федерации, которые чреваты негативным эффектом для национальных экономик».
По словам чиновника, министры на предстоящей встрече в Брюсселе, как ожидается, примут решение о расширении черного списка для России, фигурантам которого временно запрещен въезд в страны ЕС, возможные финансовые активы данных лиц на территории этих стран замораживаются.
Как сообщалось ранее, на прошедшем 10 мая в Брюсселе заседании Комитета ЕС на уровне постоянных представителей стран-участниц (КОРЕПЕР) была достигнута принципиальная договоренность о применении санкций в отношении еще «порядка 15 россиян и пяти крымских компаний».
На данный момент ЕС ввел против России только санкции «второй стадии», которые включают запреты для российских официальных лиц на въезд на территорию Евросоюза и осуществление финансовых операций в европейских банках. Сейчас в черный список входят 48 человек, причем не только россияне, но и ряд лидеров сторонников федерализации на юго-востоке Украины.
ЕС пока не принял решения о переходе к санкциям «третьей стадии» — торгово-экономическим ограничениям против секторов российской экономики. По данным дипломатических источников, против их применения выступают Греция, Кипр, Болгария, Венгрия, Люксембург, Австрия, Испания, Португалия, Мальта и Финляндия.
Терминология о стадиях европейских санкций против России появилась по итогам экстренного саммита Евросоюза 6 марта. Согласно итоговому заявлению саммита, санкции «первой стадии» были введены в тот же день. Под ними подразумевались отмена июньского саммита Россия — ЕС и приостановка визовых переговоров и переговоров по соглашению о партнерстве с РФ, которые и так не двигаются с места в связи с жесткой позицией Брюсселя на протяжении последних двух лет.
Сбербанк обеспечил более половины роста рынка кредитных карт в I квартале
Сбербанк обеспечил в I квартале более половины роста сегмента кредитных карт, выяснил «Коммерсант», основываясь на данных агентства Frank Research Group (FRG).
Рынок кредитных карт в первые три месяца нынешнего года остался одним из наиболее активно растущих сегментов розничного кредитования, хотя и замедлил свое развитие. Объем задолженности по карточным кредитам увеличился на 5,4%, или на 62 млрд рублей, до 1,204 трлн рублей (за аналогичный период 2013 года — на 9,24%). На долю Сбербанка пришлось, по оценкам FRG, более половины этого роста — 31,1 млрд рублей. Без Сбербанка темп роста в данном сегменте составил бы 2,7%. В результате за квартал банк увеличил долю на рынке карточного кредитования с 23,2% до 24,6%.
Добиться таких результатов банк смог за счет сохранения темпов роста карточного портфеля на прежнем уровне, в то время как конкуренты показали замедление или отрицательную динамику, пояснили в Сбербанке. Так, за квартал он увеличил объем задолженности по картам на 11,7%, до 295,7 млрд рублей, в первом квартале прошлого года Сбербанк показывал сопоставимые темпы роста — 13,6%. По мнению экспертов, Сбербанк может позволить себе рост в сегменте карточного кредитования благодаря своему уникальному положению — ни у одного из банков нет сопоставимой по размеру базы клиентов, которым можно продавать карточные кредиты, не опасаясь высоких рисков.
Суммарный объем действующих займов в секторе кредитования с использованием кредитных карт в 2013 году увеличился на 41%, а объем просрочки по кредитным картам за тот же период — на 204%, что не может не вызывать беспокойства, говорит директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков. В Сбербанке отказались предоставить данные о просрочке по карточным кредитам. Согласно отчетности банка по МСФО (включает не только Сбербанк, но и его дочерние банки в других странах, на которые приходится 13,4% всех активов), по итогам 2013 года просроченными были 13,1% карточных кредитов, 6,6% потребительских кредитов, 5,3% автокредитов и 3,8% жилищных ссуд. В Сбербанке не отрицают, что в 2013 году действительно наблюдалось ухудшение качества портфеля кредитных карт. Однако благодаря мероприятиям по минимизации рисков рост просроченной задолженности удалось взять под контроль, сообщили «Коммерсанту» в пресс-службе банка.
ЕС пока не принял решения о переходе к санкциям «третьей стадии» — торгово-экономическим ограничениям против секторов российской экономики. По данным дипломатических источников, против их применения выступают Греция, Кипр, Болгария, Венгрия, Люксембург, Австрия, Испания, Португалия, Мальта и Финляндия.
не понимаю я эту прогнившую европу Они реально что ли считают, что Германия всю европу на себе тянуть будет?
Дефицит внешней торговли Японии достиг рекордного уровня
Дефицит внешней торговли Японии вырос до 10,87 трлн иен (почти 107 млрд долларов), сообщило Министерство финансов страны.
В минувшем финансовом году японский экспорт вырос на 12,2% по сравнению с предыдущим годом и составил 69,80 трлн иен (более 684 млрд долларов). Однако импорт за тот же период увеличился на 19,6% и достиг суммы 80,67 трлн иен (почти 791 млрд долларов). Это было связано с необходимостью закупать дополнительные объемы минерального топлива для производства электроэнергии после остановки всех АЭС в связи с аварией на атомной станции «Фукусима-1». В частности, за минувший финансовый год расходы на импорт нефти увеличились на 18,4%, а сжиженного природного газа — на 18,2%.
Япония практически не имеет собственных энергетических ресурсов и вынуждена почти целиком закупать их за границей.
В результате роста дефицита внешней торговли в 2013 финансовом году активное сальдо платежного баланса страны сократилось на 81,3% по сравнению с предыдущим годом и составило менее 790 млрд иен (чуть более 7,7 млрд долларов). Это самый низкий показатель такого рода с 1985 года, когда торговая статистика стала вестись по принятым сейчас правилам.
Они реально что ли считают, что Германия всю европу на себе тянуть будет?
