|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:37 | Сообщение # 1036 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Мы являемся давними медведями по золоту, и его продажа является одной из основных стратегий на 2015 год. Метал резко подешевел, пробив поддержку от ноября 2014 года на уровне $1131 и подтвердив наше предположение о том, что доминирующей на графике фигурой является медвежий треугольник. В рамках недавнего обвала золото протестировало уровень коррекции 50% от роста 1999-2011 годов около $1087. Хотя котировки пока остаются выше этой отметки, мы остаемся медведями и ждем дальнейшего падения (со временем) к $1044-33 и круглой цифре $1000. Здесь будут вероятны попытки развить коррекцию, однако давление медведей, скорее всего, сохранится, и мы не исключаем последующего снижения к $956 и 890 (61.8% от роста 1999-2011 годов). Продавайте на коррекции к $1130 со стопом выше $1175 и целью $956.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:38 | Сообщение # 1037 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Политикам нужно приложить больше усилий для реформирования экономики и устранения базовых структурных проблем, считает Генри Полсон. Последний приступ паники на китайских фондовых рынках многих привел к мысли о том, что страна стоит на краю крупного финансового и экономического кризиса. Стремительное падение стоимости акций - считают пессимисты - грозит распространением коллапса на другие сферы экономики. Конечно, не секрет, что китайская экономика сейчас столкнулась с рядом препятствий и трудностей, однако они никак не связаны с этой распродажей на фондовом рынке. Скорее они обусловлены базовыми структурными проблемами, включая незаконченные реформы рынков капитала. Все фондовые рынки подвержены циклам роста и спада. Проблемы возникают в том случае, когда рынки капитала не достаточно развиты - как в Китае - это ведет к многократному усилению волатильности. Китай особенно уязвим на данном этапе, потому что экономика страны выросла и повзрослела, а ее рынки капитала сильно отстают в развитии. Не удивительно, что люди, идеологически настроенные против рынков, будут трактовать последние события в свою пользу, утверждая, что для сохранения рыночной стабильности Пекину нужно снизить темпы финансовой либерализации, или даже вовсе отказаться от рыночных реформ.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:38 | Сообщение # 1038 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На китайском фондовом рынке очень много частных инвесторов, поэтому обвал цен напрямую влияет на сбережения, доходы и благосостояние людей. Несомненно, многие из них вложили свои средства в акции, потому что верили в способность правительства прийти на выручку. Это отчасти объясняет, почему Пекин так быстро вмешался и остановил падение. С одной стороны, желание властей защитить инвесторов вполне понятно, но с другой стороны - для этого нужно сформировать современный рынок капитала. Ни одна развитая страна не смогла добиться статуса экономики с высоким уровнем дохода - а именно к этому стремится Китай - сохранив при этом закрытую финансовую систему, поощряющую неэффективное распределение и недостоверную оценку стоимости капитала. Те, кто занимается реформированием в Китае, без сомнения, знают, как создать современную финансовую систему; политики уже изучили эту тему вдоль и поперек. У них на руках, фактически, есть четкий план, но действовать нужно быстро и решительно. Чтобы получить работоспособный и стабильный рынок капитала - что, в свою очередь, поможет защитить инвесторов, особенно неискушенных частных лиц - нужно позволить лучшим финансовым институтам и специалистам, не зависимо от страны их происхождения, оказывать услуги китайским инвесторам. Совместные предприятия не работают, когда речь идет о финансовых институтах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:38 | Сообщение # 1039 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Китай поступит правильно, если разрешит участникам финансовой деятельности, включая ведущих иностранных институциональных инвесторов, инвестиционные банки и брокеров, конкурировать на равных условиях. Жесткая конкурентная борьба поможет отличить эффективные компании от отстающих. Пекин также может защитить инвесторов, сформировав нормативный режим, призванный свести к минимуму случаи бухгалтерских и рыночных манипуляций, обеспечить высокое качество инвестиционных продуктов, установить адекватные требования к поддержанию маржи и ввести высокие стандарты для брокеров, работающих с частными лицами.Кроме того, у инвесторов должна быть возможность диверсифицировать активы. Это одна из причин, почему Пекину нужен более прочный рынок корпоративных облигаций, а китайцам - возможность активнее вкладывать деньги в иностранные ценные бумаги. Китайским властям также нужно делать больше, чтобы обеспечить здоровую экосистему, включая прозрачную бухгалтерию и стандартны раскрытия информации, а также присутствие аналитических компаний и независимых рейтинговых агентств.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:39 | Сообщение # 1040 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| И, наконец, Китаю следует отказаться от системы регистрации заявок на первичное размещение, зависящей от одобрения центрального правительства. Правительство не должно выступать в роли привратника, достаточно просто установить адекватно высокие стандарты и критерии для компаний, стремящихся выйти на открытый рынок. Это поможет деполитизировтаь процесс и сделать рынок решающей силой в этом вопросе. Последние события на рынке вылились в традиционные поиски козла отпущения в лице иностранных инвесторов. Однако на самом деле причины волатильности - это признак потребности в финансовых реформах. Если Китай остановится на полпути, он неминуемо попадет в ловушку среднего дохода, которая не дает многим развивающимся экономикам выйти на уровень процветания. На самом деле, многие китайские лидеры понимают, что им нужно активнее выполнять свои планы реформирования, обозначенные президентом Си Цзыньпином 20 месяцев назад. Более сорока лет Китай реформировался по заветам Дэна Сяопина о том, что нужно "перейти реку, нащупывая камни в воде". Пришло время сделать это более решительно и добраться наконец до противоположного берега.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:40 | Сообщение # 1041 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Цены на золото могут упасть ниже $1000 за унцию впервые с 2009 года, считают экономисты Goldman Sachs. "С учетом позитивного прогноза по доллару США, роль золота как инструмента диверсификации инвестиций становится все менее и менее важной", - написал аналитик американского банка Джеффри Карри. Котировки золота на этой неделе упали до минимального уровня с 2010 года. Спад на рынке усугубился на фоне укрепившихся ожиданий повышения процентной ставки в США, а также снижения привлекательности драгметалла по сравнению с активами с процентным доходом, указал эксперт "фирмы". Другим негативным моментом для золота стало ослабление спроса на драгметалл со стороны китайских резервных менеджеров. Продолжающееся укрепление доллара также можно отнести к факторам падения цен на золото. "В текущей обстановке нисходящие риски преобладают, - говорит Дж.Карри. - Мы считаем вероятным, что цена золота опустится ниже $1000 за унцию в этом году. В долгосрочной перспективе мы, вероятно, будем открывать короткие позиции на рынке золота. Мы видим структурный медвежий тренд не только на рынке золота, но и на других сырьевых рынках".
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:40 | Сообщение # 1042 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| И Goldman Sachs не единственный банк, который прогнозирует дальнейший спад на рынке золота. В частности, Жоржетт Бойль из ABN Amro Bank NV и Робин Бар из Societe Generale ожидают, что котировки драгметалла приблизится к уровню в $1000 за унцию к декабрю 2015 года. Котировки наличного золота на торгах в среду падают на 0,8% до $1092,1 за унцию. В понедельник цена драгметалла опускалась до минимума с марта 2010 года $1086,16 за унцию. По данным агентства Bloomberg, стоимость индексных фондов, инвертирующих в золото, с 30 июня упала более чем на $4,4 млрд.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:40 | Сообщение # 1043 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Котировки нефтяных фьючерсов продолжают ощущать на себе давление продаж. Ключевым отчетом сегодняшнего дня будет публикация Энергетической информационной администрацией (независимое агентство в составе Департамента энергетики) еженедельных данных по запасам нефти в США (17:30 мск.). Традиционно публикуемый перед официальным релизом отчет Американского института нефти (API) показал, что запасы на прошлой неделе увеличились на 2.3 млн. баррелей, что стимулировало снижение котировок нефтяных фьючерсов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:41 | Сообщение # 1044 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также негативное влияние на настроение участников рынка оказала инсайдерская информация о том, что Саудовская Аравия — крупнейший экспортер «черного золота» в мире, увеличивает свои запасы для удовлетворения роста спроса в летний период. Источник, как сообщает агентство Bloomberg, предпочел остаться инкогнито, поскольку информация является конфиденциальной. При этом сообщается, что страна увеличивает запасы именно для операционных, а не стратегических целей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:41 | Сообщение # 1045 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Золото. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1135,1 - часовое сопротивление 17 июля
Сопротивление 3: $1128,9 - часовая поддержка 20 июля, в настоящее время - сопротивление
Сопротивление 2: $1119,1 - часовое сопротивление 20 июля
Сопротивление 1: $1109,9 - максимум 21 июля
Текущий курс валютной пары: $1093,5
Поддержка 1: $1073,3 — минимум 2015 от 20 июля
Поддержка 2: $1061,4 - минимум 9 февраля 2010
Поддержка 3: $1043,8 - минимум 2010 от 5 февраля
Поддержка 4: $1026,9 - минимум 28 октября от 2009
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:41 | Сообщение # 1046 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий::наращивание медвежьего давления вылилось в агрессивную распродажу и достижение свежего минимума 2015 и 5-летнего минимума в понедельника. И теперь медвежье внимание смещается к тестированию минимума 2010 года. Перепроданность дневных осцилляторов и нижняя граница Боллинджера остаются ключевыми проблемами для медведей, что может повлиять на способность медведей править балом в ближайшие дни. Быки же продолжают искать закрытия выше $1128,9, чтобы облегчить понижательное давление и сместить фокус к коррекции цен вверх
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:42 | Сообщение # 1047 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Австралийский доллар отыгрывает потери благодаря фиксации прибыли по длинным позициям в долларе по всему спектру рынка. В начале американской торговой сессии наметился разворот в динамике доллара, обусловивший его коррекцию в основных валютных парах. Аусси/доллар сумел подняться от внутридневного минимума на уровне 0.7341 более чем на 100 пунктов до текущего внутридневного максимума 0.7449. Паре определенно не хватило бычьего импульса, чтобы преодолеть зону крупных оферов, расположенных на подходе к 0.7450. Ее прорыв обусловит движение к следующей значимой области 0.7488 (максимум 15 июля).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:42 | Сообщение # 1048 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В долгосрочной перспективе можно говорить о сохранении медвежьей динамики до тех пор, пока австралийский доллар уверенно держится ниже линии сопротивления, сформированной минимумом 2 апреля на уровне 0.7533. Доходность по 10-летним гос. облигациям Австралии вяло отреагировала на публикацию протокола по монетарной политике Резервного банка. Теперь внимание инвесторов сместилось на отчет по CPI и выступление Стивенса, на котором он может намекнуть на дальнейшую динамику монетарной политики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:43 | Сообщение # 1049 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Валюта может продолжить падение к области поддержки 0.7260 - это 76.4% коррекции Фибоначчи относительно роста в 2008-2011 годах, если отчет по индексу потребительских цен за второй квартал выйдет ниже ожиданий на фоне снижения цен на железную руду. Согласно средним прогнозам, во втором квартале ожидается рост показателя на 0.8% в квартальном исчислении и на 1.7% в годовом, что незначительно больше значений предыдущего периода на уровне 0.2% и 1.3% соответственно. Усиление инфляционного давления, по сути, развяжет регулятору руки в случае необходимости снизить ставку. Однако, совершенно очевидно, что это решение будет определяться не только данными по инфляции.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 22.07.2015, 18:43 | Сообщение # 1050 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Политики также, скорее всего будут уделять больше внимания внешним факторам, таким как монетарная политика США и курс валюты. Австралийский доллар в этом году подешевел примерно на 10% и достиг шестилетних минимумов на уровне 0.7327. Если Федрезерв США действительно начнет поднимать ставки в конце текущего года, в соответствии с ожиданиями, нисходящее давление на австралийскую валюту усилится; если же ФРС замешкается, РБА придется прибегнуть к снижению ставки, чтобы самостоятельно ослабить валюту.
|
| |
| |
