|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:55 | Сообщение # 991 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Что же теперь? Греческая драма получила временное разрешение. Страна получила финансирование. После этого логично было бы ожидать восстановление взаимосвязи между курсом евро/доллар и динамикой спрэда доходности облигаций США и Германии. Так ли это? Представленный ниже график отражает, как разрушение обратной корреляции в период пика греческого вопроса, так и восстановление обратной корреляции после снижения греческих рисков. Действительно, падение евро/доллара в течение последних нескольких дней сопровождается падением доходности по 10-летним германским бундесам (естественная прямая корреляция) и ростом спрэда доходности между 2-летними облигациями США и Германии (естественная обратная корреляция).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:56 | Сообщение # 992 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Соответственно мы снова можем опираться на динамику рынка инструментов с фиксированной доходностью, пытаясь определиться с перспективами обсуждаемого валютного курса. В этом ключе мы обращаем внимание, что сейчас спрэд доходности между 2-летними облигациями США/Германия находится в непосредственной близости от мартовских максимумов (см. желтые окружности на графике). При этом текущие цены в евро/долларе отыграли эти уровни по спрэду. Евро/доллар за счет поглощения стопов в случае закрытия ниже 1.0820 мог бы получить собственный краткосрочный технический медвежий фактор. В этом случае можно было бы рассчитывать на падение до 1.0740. Однако для более широкого развития нисходящего тренда валютной пары потребуется более существенный рост спрэда доходности США/Германия — выше мартовских максимумов. Пока же мы этого, увы, не наблюдаем, а, значит, должны иметь в виду сохраняющуюся вероятность восходящей коррекции с текущих уровней. Внимательно следим за доходностью.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:56 | Сообщение # 993 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Третью неделю подряд наши клиенты агрессивно продают евро, пишут в своих комментариях эксперты CitiFX: «Это говорит о том, что греческий риск не является доминирующим драйвером, уступая эту роль ожиданиям в отношении ставок и изменениям в монетарных политиках. Хотя стимулирующая политика ЕЦБ остается неизменной сейчас и большую часть 2016 года, возможно, пришло время сделать паузу в распродаже единой валюты».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:56 | Сообщение # 994 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В тоже время CitiFX обращает внимание на различие действий в отношении перспектив фунта стерлингов: «Спекулятивные (торгующие с плечом) счета на прошлой неделе после того, как Банк Англии сигнализировал, что более раннее повышение ставок является вероятным, выступали в качестве агрессивных покупателей британской валюты. В то же время «реальные деньги» (real-money), которые и так уже давно находятся в лонгах по стерлингу, не последовали их примеру. Протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, публикуемый в среду, по нашим ожиданиям будет иметь ястребиный тон, что спровоцирует новую волну роста фунта».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:58 | Сообщение # 995 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1.5821 - верхняя граница канала Боллинджера
Сопротивление 3: $1.5788 - максимум 29 июня
Сопротивление 2: $1.5730 - максимум 1 июля
Сопротивление 1: $1.5675 - максимум 15 июля
Текущий курс валютной пары: $1.5541
Поддержка 1: $1.5537 - минимум 20 июля (тестируется)
Поддержка 2: $1.5498 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 3: $1.5417 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.5342 - минимум 9 июля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:58 | Сообщение # 996 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий:: пара нашла поддержку в районе 55-дневного скользящего среднего значения ($1.5551), и медведи нуждаются в закрытие ниже $1.5537, чтобы подтвердить прорыв этого скользящего среднего и перевести внимание на слои поддержки $1.5285-1.5417, где находятся $100 - и 200-дневное скользящее среднее значение. Сопротивление на $1.5675 остается ключевым, и быки нуждаются в закрытии выше, чтобы подтвердить пробой 21-дневного скользящего среднего значения и перевести внимания на область $1.5788-1.5950. Дневные осцилляторы начинают подходить к уровням перекупленности, что вскоре станет проблемой для быков.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:58 | Сообщение # 997 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По мнению Карен Джонс, главы технического анализа из Commerzbank, ситуация в паре аусси/доллар остается медвежьей, пока цен находятся под линией нисходящего тренда с текущим значением на 0.7561. «Вчерашний минимум в области 0.7328 до сих пор не получил подтверждение со стороны RSI на дневном графике, но мы считаем, что коррекция австралийской валюты будет незначительной. Перспективы остаются негативны. Мы продолжаем ожидать тестирование основания 2-летнего канала на 0.7204 (долгосрочная перспектива). Попытки развития восходящей коррекции найдут первоначальное сопротивление на 0.7524 (уровень коррекции Фибоначчи 23.6%) и в идеале цены должны оставаться ниже линии сопротивления на 0.7561.»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:59 | Сообщение # 998 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс доллар/рубль обосновался в районе уровня 57.00. Нефть — основной драйвер динамики этой валютной пары, «топчется» в области отметки 56.60 долларов за баррель. Текущая неделя явно испытывает дефицит макроэкономических событий, а сегодняшний день в этом плане является наиболее «пустым». Волатильность российской валюты снижается шестой день подряд. Несмотря на то, что историческая одномесячная волатильность достигла значений, которые последний раз могли бы быть замечены до объявления Банком России свободного плавающего курса в октябре 2014 года, она остается самой высокой (за исключением бразильского реала) среди валют стран с развивающейся экономикой. Завтра будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти в США, которые «на безрыбье» будут способны расшевелить рынок. Внутренние факторы в виде продажи выручки российскими экспортерами, пока не это не способны. Видимо, действительно, хорошо выполняются договоренности с правительством о равномерном распределении продаж в течение месяца.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:59 | Сообщение # 999 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ситуация в Китае и динамика цен на сырье продолжают формировать негативный фон для австралийской валюты которая по-прежнему не найдет поддержки и со стороны домашней экономической статистики. Валютные стратеги Macquarie Bank обращают внимание на то, что сигналы на рынке жилья Австралии носят негативный характер, и экономике необходима дополнительная поддержка. В банке считают, что пространство для маневра в плане фискального стимулирования имеется, но сомневаются, что в правительстве готовы пойти на это. В итоге, действовать вновь придется RBA, и в Macquarie рассчитывают на снижение ставки до конца этого года. Джеймс Макинтаер, аналитик банк и бывший работник казначейства Австралии, также обращает внимание на то, что негативным сигналом и дополнительным доводом в пользу снижения ставки, который уже, судя по всему, обсуждают в RBA, является сокращение темпов роста населения страны. Если в 2013 оно выросло на 400 000 человек, то в 2014 рост составил 360 000, а с начала этого года — лишь 160 000. В Macquarie Bank прогнозируют снижение аусси/доллара к $0.71 в этом квартале и к $0.70 в следующем.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 18:59 | Сообщение # 1000 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Второй день подряд индекс доллара встретился с сопротивлением вокруг 98.15, и с тех пор окунулся к внутридневному минимуму 97.794, найдя поддержку чуть выше минимума 20 июля 97.735. Более значительная поддержка ожидается около 97.068 (23,6% от 93.563-98.151) с последующей поддержкой на 100-дневном скользящем среднем значении на 96.55. В случае продолжения восходящего движения следующая область сопротивления видится на максимумах 23 / 21 апреля 98.425/455 с акцентом на максимум 13 апреля 99.99. Доллар против канадца торгуется на нижнем краю узкого внутридневного диапазона $1.2974-$1.3013, то есть в целом консолидируется около психологического уровня $1.3000, пока нефть WTI колеблется чуть выше $50.00/баррель. Следующим уровнем поддержки станут минимумы 17/16 июля $1.2948 и $1.2906, в то время как вверху сопротивление будет найдено в районе максимума 20 июля $1.3024, что перед максимумом 2009 года $1.3065. Умеренное покрытие коротких позиций в евро/долларе подталкивает доллар/швейцарский франк к сегодняшнему минимуму Chf0.9600, что соответствует минимуму европейской сессии 20 июля Chf0.9601. Теперь есть риск тестирования минимума 17 июля Chf0.9557. Дальнейшая поддержка исходит от 200- и 100-дневного скользящего среднего значения на Chf0.9527 и Chf0.9506. Сопротивление находится в районе пиков 20 июля Chf0.9649/52 , а прорыв далее открываются путь к максимумам 22/23 апреля Chf0.9716/19.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 19:00 | Сообщение # 1001 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Курс доллара показал довольно неплохой рост за последние дни и недели, поэтому его снижение во вторник вполне может отражать фиксацию прибыли трейдерами, - отметил валютный аналитик ING Group NV в Лондоне Петр Крпата. - Федрезерв приближается к повышению ставки, в то время как Европейский ЦБ подтверждает готовность продолжать выкуп активов. Это расхождение делает очевидными перспективы снижения курса евро". Председатель ФРC Джанет Йеллен на минувшей неделе подтвердила, что регулятор по-прежнему планирует поднять процентную ставку в этом году. Согласно данным Bloomberg, вероятность повышения ФРС процентной ставки на сентябрьском заседании оценивается экспертами в 33%, на декабрьском - в 71%. Тем временем, Европейский центральный банк намерен продолжать программу выкупа активов до сентября 2016 года или до тех пор, пока руководство ЦБ не увидит стабильного улучшения показателя инфляции.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 19:01 | Сообщение # 1002 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Коррекция новозеландской валюты сегодня получила развитие: киви нашел в себе силы вернуться выше шестьдесят шестой фигуры и в настоящее время пытается закрепить успех. Аналитики Bank of New Zealand отмечают, что в ближайшее время ребалансирование позиций может обеспечить импульс восстановлению новозеландского доллара, но уповать на то, что ситуация для быков значительно улучшиться, не стоит. В банке отмечают значительное ухудшение характера экономической статистики и продолжающийся обвал цен на молоко (средняя цена сухого молока на аукционе 15 июля достигла уровня в $1848 за тонну, вплотную приблизившись к минимумам июля 2009 в $1829).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 19:01 | Сообщение # 1003 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В BNZ отмечают, что падение новозеландской валюты оказалось быстрее, чем они ожидали, но потенциал отнюдь не исчерпан. В банке рассчитывают на снижение ставки RBNZ не только в этом месяце (23 июля), но в сентябре и октябре, и прогнозируют снижение NZD/USD к $0.62 к концу года и к $0.60 в первом квартале следующего, чему, по словам аналитиков банка, будет способствовать и начало цикла повышения ставок ФРС. В BNZ отмечают, что, если данные по рынку труда США за июль и август оправдают ожидания, ставка по федеральным фондам может быть повышена уже в сентябре.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 19:01 | Сообщение # 1004 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Гари Рос, основатель PIRA Energy Group, имеет титул гуру нефтяного рынка после того, как предсказал разгромное падение цен в 2014 году. Согласно его мнению, вопреки широким убеждениям, нефтяной рынок не является сильно перенасыщенным. «Текущие цены нельзя считать устойчивыми. Трудно предположить, что мы не увидим цену на уровне 100 долларов за баррель в течение ближайших 5 лет», - заявил Гари Рос в своем интервью в понедельник. Примечательно, что министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии принц Али Аль Наими в своих комментариях в декабре прошлого года отметил, что мир больше никогда не увидит нефть на уровне 100 долларов за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 21.07.2015, 19:02 | Сообщение # 1005 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Гари Рос считает, что Саудовская Аравия уже исчерпала свои возможности по увеличению объемов производства. При этом он считает, что спрос на нефть в этом году увеличится на 1.7 млн. баррелей в день и похожие темпы спрос продемонстрирует в 2016 году. Эти показатели намного выше среднего значения за последние 10 лет (ежегодное увеличение на 1 млн. баррелей в сутки). По мнению основателя PIRA наиболее высокие темпы увеличения спроса в ближайшие годы продемонстрируют Европа, США и Япония.
|
| |
| |
