|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 14:43 | Сообщение # 9721 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вчера министерство энергетики США опубликовало еженедельные данные по запасам нефти, которые вновь выросли уже в четвертый раз подряд (прим. ProFinance.ru: совокупный прирост запасов за последние два периода составил больше 15 млн баррелей), однако попытка медведей развить атаку успеха не принесла. Вчера состоялась встреча членов ОПЕК и представителей стран, не входящих в Картель, однако, судя по всему, никаких важных договоренностей достигнуто не были. По словам глава департамента международного сотрудничества минэнерго РФ Ильи Галкина, такие темы, как установление ограничений на объем добычи или формирование целевого ценового диапазона, не обсуждались. «Загрузка перерабатывающих мощностей в США находится в области годовых минимумов, и это ведет к серьезному росту запасов», - отмечает Хонг Сунг Ки из Samsung Futures. – «Впрочем, этот сезонный фактор скоро себя исчерпает, так как исторически запасы достигают локальных максимумов в середине октября, а затем начинают снижаться». Отметим, что обостряется и борьба за рынки. Так, недавно Саудовская Аравия вышла на рынок восточной Европы, где традиционно доминирует Россия, а, как следует из данных таможенной службы Китая, в сентябре Россия оказалась крупнейшим поставщиком сырой нефти в страну, сместив традиционного лидера Саудовскую Аравию. По этим данным, в сентябре Россия экспортировала в Китай в среднем 988 000 баррелей в день, что на 42% выше, чем в аналогичный период в прошлом году и на 31% выше, чем в августе этого года. Третье место по объему поставок занял Оман. «Между Россией и Саудовской Аравией развернулась настоящая война за китайский рынок», - отмечает Гао Джиан из SCI International. – «Российскую нефть охотно покупают НПЗ-«самовары» (распространенные в Китае частные кустарные мини-НПЗ со слабой технологической базой и, соответственно, продукцией низкого качества)».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:20 | Сообщение # 9722 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Среди инвесторов царят на удивление «бычьи» настроения по отношению к российским акциям. Интерес к российскому рынку вызван, скорее всего, ралли на рынке нефти в начале октября. Мы согласны с тем, что капитализация рынка выросла. Наши аналитики по товарным рынкам прогнозируют, что к концу 2016 года стоимость нефти составит около $60 за баррель. В связи с этим мы повысили целевые цены по акциям российских нефтегазовых компаний на 11–18%. Мы повышаем рекомендацию по акциям ЛУКОЙЛа до «покупать», а по акциям НОВАТЭКа – до «держать». Несмотря на то, что в ближайшее время цена нефти может продолжить снижаться, мы позитивно оцениваем перспективы нефтегазового сектора РФ. Среди наших оценок семи компаниям присвоена рекомендация «покупать», двум – «держать» и всего одной компании – «продавать»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:21 | Сообщение # 9723 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После пересмотра оценок рекомендации Citi выглядят следующим образом:
«Башнефть» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $32,90 до $37,60
Префы «Башнефти» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $24,70 до $28,20
«Газпром» – рекомендация сохранена «держать», целевая цена повышена с $2,13 до $2,33
ЛУКОЙЛ – рекомендация повышена с «держать» до »покупать», целевая цена – с $37,60 до $41,80
НОВАТЭК – рекомендация повышена с «продавать» до «держать», целевая цена – с $83 до $96,30
«Газпром нефть» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $3,35 до $3,94
«Сургутнефтегаз» – рекомендация сохранена «продавать», целевая цена повышена с $0,44 до $0,50
Префы «Сургутнефтегаза» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $0,62 до $0,69
«Татнефть» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $5,22 до $5,91
Префы «Татнефти» – рекомендация сохранена «покупать», целевая цена повышена с $3,92 до $4,43
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:24 | Сообщение # 9724 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня торги на российских площадках открылись снижением котировок. Однако достаточно быстро покупки возобладали, что позволило рынку к середине дня компенсировать часть вчерашних потерь. В результате к 14.40 индекс ММВБ прибавляет 0,22%, поднявшись к уровню 1713,6 пункта. Индекс РСТ растет на 0,59%, достигнув уровня 861,9 пункта. Из лидеров торгов выделим обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», прибавляющие более 4% на информации о возможности компании договориться со Сбербанком о реструктуризации долга. Порядка 1% теряют акции «Северстали» после выхода финансовых результатов за девять месяцев 2015 года. Российский рубль также отыгрывает вчерашние потери. Так, доллар снижается на 0,6%, до уровня 62,6 руб, евро теряет 0,78%, достигнув уровня 70,9 руб.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:24 | Сообщение # 9725 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодняшние торги проходят в ожидании окончания заседания ЕЦБ. Вряд ли регулятор готов уже сейчас пойти на расширение программы количественного смягчения, в результате чего все внимание будет обращено на словесные интервенции. Марио Драги постарается убедить рынок в том, что в случае ухудшения ситуации регулятор готов к проведению мер по поддержанию экономики, и случиться это может на любом заседании. Маловероятно, что игроки сочтут это достаточным для увеличения спроса на высокорисковые активы, что может вылиться в волну продаж на мировых рынках. Вторым фактором, определяющим настроения инвесторов во второй половине дня, станет блок макроэкономической статистики из США по заявкам на пособие по безработице, продажам домов на вторичном рынке и индексу опережающих индикаторов. На наш взгляд, если же Марио Драги будет убедителен и статистика позволит, во второй половине дня рынки могут продолжить позитивную динамику
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:24 | Сообщение # 9726 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К сегодняшнему дню снова сошлись воедино факторы давления на сырьевые активы и снижения склонности к рискам. Вчерашнее заседание нефтедобывающих стран, как и ожидалось, выявило скорее противоречия, чем стремление к согласованным действиям. Не были услышаны (даже не обсуждались) призывы Венесуэлы к квотам на добычу ради возврата к приемлемым для нее ценам в $88/барр., кажущимся сейчас фантастическими. Очевидно, идея согласования добычи потерпит крах, как и год назад, - мало кто готов рисковать потерей своей доли рынка.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:24 | Сообщение # 9727 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| И потому мир скорее готов принять новый реалистичный прогноз Всемирного банка. В его очередном обзоре сырьевых рынков (Commodity Markets Outlook) ухудшены ориентировки по нефтяным ценам. В 2015 году средняя цена составит $52 (ниже прошлого прогноза на 5%), а в 2016 - $51 (меньше почти на 9%). И вслед за этим прозвучал вчера новый слоган министра экономического развития РФ А.Улюкаева: «Цена нефти $50 - это на годы». Причины этого известны. Высокое предложение со стороны ОПЕК, других стран и возврат Ирана на рынок при слабом спросе из-за замедления Китая, развивающихся рынков. И снова, будто в подтверждение этим опасениям, дрогнул китайский фондовый индекс Shanghai Composite. Его снижение за два дня на 3,6% после роста на 12% в обычной ситуации было бы воспринято как нормальная коррекция. Но сейчас это привело к уходу от склонности к рискам. Индекс страха VIX вырос за день сразу на 6,03%, выйдя из «спокойных» уровней в 15 п. к 16,7 п. Кроме того, неожиданно сильно повысились запасы нефти в США - по данным министерства энергетики на 8 млн барр. при прогнозе о снижении с 7,5 до 3,8 млн.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:25 | Сообщение # 9728 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Все данные факторы вместе привели к уменьшению цен нефти. Приходится даже удивляться, что оно оказалось достаточно умеренным. Так, фьючерсы на смесь Brent снизились к утру четверга с $48,7 до $48,1 за баррель, причем поддержка на $47 устояла. Именно уровень $46,8-47,2 сейчас технически выступает зоной притяжения цены, и вероятность ухода к ней выше, чем рост к $49-50. На таком фоне проявляется и негатив для фондовых индексов. Американские, европейские, азиатские рынки торговались умеренно в красной зоне, и вероятно сохранение такой динамики на сегодня. Сегодня рынок ждет решений ЕЦБ. Вряд ли он внесет коррективы в денежную политику. Но могут быть вербальные интервенции, ухудшение прогнозов, посылы о дальнейшем смягчении денежной политики в еврозоне. Это воспримется рынком как знак сохранения практики дешевых денег в мире.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 22.10.2015, 16:25 | Сообщение # 9729 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Общее давление передалось и на российские активы. Индекс ММВБ теряет 0,74% , РТС - 0,13%. Такая динамика может сохраниться в течение дня. Тем более что оба индекса в последние дни находились около своих максимумов, и назрела естественная коррекция. Для национальной валюты мировые риски и пике нефти оказались сильнее поддержки налогового периода. Давление на рубль привело к некоторому росту пары доллар/рубль к 62,9, а евро/рубль - к 71,2. На фоне внешнего негатива пара доллар/рубль способна протестировать техническое сопротивление 63,3. И все же движение ограничено. Как и по нефти, сильные рубежи не преодолены. Это говорит о том, что локально ситуация снижения рубля может быть преодолена в ближайшие дни. Пик налоговых выплат экспортеров приходится на 26 октября. К этому времени рубль, возможно, будет способен вернуться к 61,6-62 руб./долл.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:45 | Сообщение # 9730 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Неожиданный значительный рост запасов в американских нефтехранилищах стал причиной колебания цен на нефть в последние несколько недель. В связи с этим возникает вопрос: позволит ли продолжающееся снижение темпов добычи американской сланцевой нефти восстановить баланс мирового спроса и предложения? Спад производства носит сезонный характер, многие из нефтеперерабатывающих предприятий закрыты на подготовку к зимнему сезону, однако, в ближайшие недели они вернутся к полноценной работе. Мировой спрос на нефть, в частности китайский импорт нефти, достаточно устойчивы, не в последнюю очередь за счет политики, направленной на формирование стратегических резервов нефти в стране.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:45 | Сообщение # 9731 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В перспективе ситуация на рынке нефти может обостриться в связи с возможностью возобновления экспорта иранской нефти. Отчет МАГАТЭ по иранской ядерной программе планируется к публикации в середине декабря, и от представленных в нем данных будет зависеть снятие санкций с Ирана. Мы сохраняем наш нейтральный прогноз и считаем, что в краткосрочной перспективе нефть будет торговаться в диапазоне от $50–60 за баррель
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:47 | Сообщение # 9732 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В четверг, 22 октября, российский фондовый рынок не выходит из боковика 1704–1716 пунктов на фоне сохраняющихся невысоких объемов торгов. Индекс ММВБ сегодня растет на 0,3%, дневная динамика индекса примерно колеблется в диапазоне плюс-минус 1% последние две недели. До активизации сезона финансовой отчетности российских компаний инвесторы предпочитают воздержаться от активных действий. К тому же пока до сих пор нет ясности в отношении процентных ставок США, решение по ним ФРС примет уже на следующей неделе.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:48 | Сообщение # 9733 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефтяные котировки сегодня первый раз за текущую неделю растут на 1% – с $45,9 до $46,4 за баррель Brent. Вышедшие вчера данные о росте запасов нефти в США (на 8 млн барр. на прошлой неделе) не оказали заметного негативного влияния на цены, поскольку снижение объемов добычи в США все же продолжает понемногу замедляться. В то же время перспективы возвращения иранской нефти на рынок продолжают беспокоить экспертов. А сообщения в СМИ касательно перспектив обсуждения сокращения квот на добычу странами ОПЕК на декабрьском заседании противоречат одно другому. Дорожающая нефть сегодня обеспечивает укрепление курса рубля к доллару на 0,3%: с 63 до 62,4.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:48 | Сообщение # 9734 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Из интересных корпоративных событий сегодня можно отметить день инвестора Сбербанка, который прошел в Лондоне. Банк представил свою стратегию развития до 2018 года, в которой понизил прогнозы по росту выручки и снижению процентной маржи. Замедление роста кредитного портфеля, общее ослабление экономических перспектив в стране повлияло на планы Сбербанка по сокращению сети розничных отделений и отделений для обслуживания корпоративных клиентов. Оптимизация операционных расходов и реализация ИТ-решений должны обеспечить Банку сохранение общей рентабельности бизнеса даже в текущих непростых условиях. Реакция на презентацию и на обещание выплатить 20% от чистой прибыли за 2015 год пока очень сдержанная: обыкновенные акции Сбербанка сегодня теряют -0,2%, привилегированные – растут на 0,3%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 23.10.2015, 08:48 | Сообщение # 9735 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также сегодня провел свой день инвестора X5 Retail Group. Успешные результаты последних кварталов воодушевили ретейлера повысить планы по открытию новых магазинов на текущий и последующие года, причем не в основном формате (дискаунтер «Пятерочка»), а в остальных (супермаркеты «Перекресток» и гипермаркеты «Карусель»). На этом фоне котировки сегодня растут на 3,7%
|
| |
| |
