Как указывают аналитики, решающее влияние на курс рубля будет оказывать решение ЦБ по ключевой ставке. Участники рынка закладывают в свои оценки сохранение ставки на уровне 11% до конца года, однако Банку Росси придется пойти еще на одно понижение в декабре из-за слабых перспектив роста экономики, говорится в обзоре. По прогнозу аналитиков, в 2015 году падение ВВП составит 4%. Роста они не ожидают и в 2016 году, предсказывая падение на 0,7%.
«На наш взгляд, чувствительность рубля к потенциальному снижению ключевой ставки в декабре довольно высока», — пишут аналитики во главе с Дэниэлом Хьюитом.
Экономисты ожидают, что рубль продолжит ослабевать к доллару с текущих уровней. По их прогнозу, ко второму кварталу 2016 года доллар будет стоить 75 руб.
Ранее в сентябре член правления Газпромбанка Екатерина Трофимова заявила, что курс доллара может вырасти до 75 руб. в случае падения цены нефти до $40/барр.
Тогда же Банк России представил новые сценарии развития российской экономики, которые опубликованы в «Основных направлениях денежно-кредитной политики на 2016–2018 годы». Стрессовый сценарий, разработанный регулятором, предполагает снижение цен на нефть ниже $40/барр. на протяжении трехлетнего периода и инфляцию на уровне 7–9% в 2016 году.
Евро/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.1330 - максимум 21 сентября Сопротивление 3: $1.1297 - максимум 24 сентября Сопротивление 2: $1.1230 - 21-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 1: $1.1214 - максимум 25 сентября Текущий курс валютной пары: $1.1176 Сопротивление 1: $1.1141 - 100-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 2: $1.1128 - 55-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 3: $1.1105 - недельный минимум 23 сентября Сопротивление 4: $1.1087 - минимум 3 сентября
Комментарий: неспособность быков продолжить движение и резкая коррекция вниз после шипа выше 21-дневного скользящего среднего значения оставляют пару немного тяжелой сегодня, а акцент в настоящее время делается на слоях поддержки $1.187-1.1141, где расположены ключевые дневные скользящие средние значения. Медведи продолжают искать закрытия ниже $1.1087, чтобы подтвердить медвежий уклон и сдвиг фокуса назад к минимуму 2015. Быкам теперь нужно закрыться выше $1.1297, чтобы немедленно переключить внимание к $1.1461.
Фунт/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.5373 - максимум 23 сентября Сопротивление 3: $1.5336 - 200-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 2: $1.5328 - минимум 15 сентября, в настоящее время сопротивление Сопротивление 1: $1.5263 - максимум 25 сентября Текущий курс валютной пары: $1.5204 Сопротивление 1: $1.5135 - минимум 25 сентября Сопротивление 2: $1.5120 — нижняя граница дневного и недельного Боллинджера Сопротивление 3: $1.5087 - месячный минимум 5 мая Сопротивление 4: $1.5027 - минимум 24 апреля
Комментарий: драматическая распродажа на прошлой неделе привела к тому, что мы увидели давление пары на нижнюю границу дневного и недельного Боллинджера, которые должны сейчас ограничить падение. Медведи в целом сместили фокус на повторное тестирование минимума 2015 и теперь смотрят на то, чтобы закрыться ниже $1.5027, чтобы придать вес своему лагерю. Слои сопротивление накопились, и быкам необходимо закрытие выше $1.5373, чтобы подтвердить прорыв 21- и 200-дневного скользящего среднего значения и сдвинуть фокус обратно на $1.5477-1.5570.
Несмотря на более воинственный тон выступления главы ФРС Джанет Йеллен на прошлой неделе, рынки фьючерсов на ставку по федеральным фондам не сильно отреагировали на этой событие и по-прежнему в ценах учитывают не очень высокую вероятность старта повышения ставок в декабре (прим. Profinance.ru: 38.5% - вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов).
«Тем не менее в рамках предстоящей недели мы получим ряд ключевых данных, которые могут подтвердить вероятность повышения ставок именно в этом году. Также нас ждут выступления ряда ключевых спикеров ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско уже дал понять, что отдает предпочтение повышению ставок в 4 квартале. Глава ФРБ Чикаго, скорее всего, сохранит свое мнение, подразумевающее более длительную паузу. Наиболее интересными должны быть комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который еще не выступал с момента последнего заседания FOMC. Его интервью Wall Street Journal запланировано на 15:30 мск. Есть основания полагать, что Дадли находится в лагере тех, кто выступает за повышение ставок в этом году, поэтому его комментарии могут внести изменение в рыночное ценообразование и повысить вероятность повышения ставок в 4 квартале 2015 года», - утверждают эксперты банка BNP Paribas.
Цены на нефть торгуются на минорной тоне утром в понедельник. Негативным фактором выступила опубликованная китайская статистика. Согласно данным Национального бюро статистики Китая, в августе прибыли промышленных предприятий упали на 8.8% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Данный ежемесячный показатель публикуется с октября 2011 года и эти цифры являются наихудшими за указанный период.
Напомним, что согласно методологии, для расчета учитываются доходы компаний, имеющих не менее 20 млн юаней (3.1 млн. долларов) годового дохода. «Китайские компании сталкиваются с существенным оперативным давлением. Импульс экономического роста выглядит слабым, а давление на экономику остается весьма ощутимым», - говорит Лю Хуежи, макроэкономический аналитик из Bank of Communications в Шанхае.
BNP Paribas: комментарии главы ФРБ Нью-Йорка могут изменить ожидания рынка
Несмотря на более воинственный тон выступления главы ФРС Джанет Йеллен на прошлой неделе, рынки фьючерсов на ставку по федеральным фондам не сильно отреагировали на этой событие и по-прежнему в ценах учитывают не очень высокую вероятность старта повышения ставок в декабре (прим. Profinance.ru: 38.5% - вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов).
«Тем не менее в рамках предстоящей недели мы получим ряд ключевых данных, которые могут подтвердить вероятность повышения ставок именно в этом году. Также нас ждут выступления ряда ключевых спикеров ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско уже дал понять, что отдает предпочтение повышению ставок в 4 квартале. Глава ФРБ Чикаго, скорее всего, сохранит свое мнение, подразумевающее более длительную паузу. Наиболее интересными должны быть комментарии главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который еще не выступал с момента последнего заседания FOMC. Его интервью Wall Street Journal запланировано на 15:30 мск. Есть основания полагать, что Дадли находится в лагере тех, кто выступает за повышение ставок в этом году, поэтому его комментарии могут внести изменение в рыночное ценообразование и повысить вероятность повышения ставок в 4 квартале 2015 года», - утверждают эксперты банка BNP Paribas.