При этом фунт стерлингов дорожает на ожиданиях скорого повышения кредитной ставки в Великобритании и на фоне новостей о сделках по слиянию и поглощению компаний. Банк Англии сообщил о том, что количество положительных решений на выдачу ипотечных кредитов в стране в июне выросло до 66,6 тыс. с 64,8 тыс. в мае, тогда как аналитики ожидали повышения показателя до 66 тыс. По мнению наблюдателей, такие данные повышают шансы на скорую нормализацию кредитно-денежной политики в Великобритании. Нил Джонс, руководитель отдела продаж хедж-фонда Mizuho Bank, отмечает также, что спрос на фунт обусловлен сделкой по покупке Lone Star Funds компании Quintain Estates & Development за 700 млн. фунтов.
Тем временем, валюты многих стран-поставщиков сырья снижаются за счет падения цен на сырье на фоне опасений замедления роста китайской экономики. Австралийский доллар снизился на 0,24 % до $0.7305, упав во вторник до шестилетнего минимума $0.7257.
Доходность 5-летних облигаций, после роста 7 торговых дней к ряду, упала на 22 базисных пункта. Во многом возросший оптимизм относительно перспектив рынка ОФЗ позволил сегодня Министерству финансов России на проводимом аукционе продать весь предлагаемый инвесторам объем облигаций с плавающей ставкой с погашением в декабре 2017 года (10 млрд. рублей). Спрос в рамках акциона превышал предложение Минфина более чем в 2 раза.
Доходность 5-летних облигаций, после роста 7 торговых дней к ряду, упала на 22 базисных пункта. Во многом возросший оптимизм относительно перспектив рынка ОФЗ позволил сегодня Министерству финансов России на проводимом аукционе продать весь предлагаемый инвесторам объем облигаций с плавающей ставкой с погашением в декабре 2017 года (10 млрд. рублей). Спрос в рамках акциона превышал предложение Минфина более чем в 2 раза.
Евро/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y139.20 - максимум 24 июня Сопротивление 3: Y137.79 - максимум 30 июня Сопротивление 2: Y137.43 — верхняя граница Боллинджера Сопротивление 1: Y137.11 - 200-дневное скользящее среднее значение Цена: Y136.51 Поддержка 1: Y136.16 - минимум 27 июля Поддержка 2: Y135.48 - часовая поддержка 23 июля Поддержка 3: Y134.84 - минимум 22 июля Поддержка 4: Y133.95 - 100-дневное скользящее среднее значение
Комментарий:: быки утешаются восстановлением в район 21-дневного скользящего среднего значения (Y135.63), хотя неоднократные неудачи в области 200-дневного скользящего среднего значения настораживают. Быки продолжают искать закрытия выше Y137.79, чтобы подтвердить прорыв 200-дневного скользящего среднего значения и покончить с медвежьими надеждами, переведя фокус обратно в район июньских максимумов. В то время как сопротивление Y137.79 сдерживает рост, медведи будут сохранять надежду на распродажу, но им нужно закрыться ниже Y136.16, чтобы облегчить текущее бычье давление
Экономисты американского банка Citigroup ухудшили прогноз средней цены цинка в текущем году до $2130 за тонну с ранее ожидавшихся $2155 за тонну. В качестве обоснования пересмотра прогноза они сослались на более низкий объем реального спроса на металл и значительное повышение поставок. Этот дисбаланс спроса и предложения будет оказывать нисходящее давление на цены какое-то время. Котировки трехмесячных контрактов на цинк на торгах на Лондонской бирже металлов (LME) в среду составляют $1979 за тонну. В последнее время экономисты многих банков на фоне начавшегося активного снижения цен на сырьевые товары пересматривают вниз свои целевые ориентиры. Немаловажную роль в этом сыграло падение фондового рынка Китая и реализация залогов, в том числе промышленных и драгоценных металлов. Инвесторы всерьез опасаются за жесткую посадку экономики Поднебесной и последние цифры по уровню производственной активности дают все основания для таких опасений.
Золото. Технический взгляд Сопротивление 4: $1132,8 — минимум 7 ноября, теперь сопротивление Сопротивление 3: $1115,7 — максимум 22 июля Сопротивление 2: $1104,9 — максимум 27 июля Сопротивление 1: $1100,7 — максимум часового восстановления 27 июля Текущий курс золота: $1095,3 Поддержка 1: $1088,3 - часовая поддержка Поддержка 2: $1084,4 — максимум начального восстановления 24 июля Поддержка 3: $1078,1 - минимум 24 июля Поддержка 4: $1069,7 — равная цель падения от $1232,1 (отмеренный ход)
Комментарий: снижение, наблюдающееся после неспособности вернуть ключевое сопротивление в виде максимума месяца $1168,4, было стремительным, в результате чего произошел прорыв ниже долгосрочного уровня 50% Фибо на $1086,2. Падение было остановлено до сих пор чуть ниже, на уровне $1078,1, а мы, тем временем, устраняем некоторую перепроданность. Но, в то время как мы торгуемся ниже $1115,7, внимание будет оставаться прикованным к цели отмеренного хода на $1069,7.
В Китае спрос на бензин в первой половине текущего года вырос на 5.6 млн. тонн или на 10.9% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Это самое существенное процентное увеличение показателя с 2005 года. Количество автовладельцев в Китае продолжает увеличиваться, даже несмотря на то, что темпы роста продаж автомобилей показали замедление в мае и июне. По оценкам агентства Bloomberg, основанных на статистике продаж, с 2011 года количество легковых автомобилей в КНР увеличилось приблизительно на 68% до 120.1 млн. штук (по состоянию на июнь 2015). Также следует учитывать, что увеличение количетсва шоссейных дорог в стране, а также отмена платы за пользование автострадами (после 2013 года) привело к тому, что китайские автовладельцы стали перемещаться на более дальние расстояния. Спрос на дизельное топливо в первой половине 2015 года вырос в Китае на 5.6%. С учетом коммерческих запасов рост составил 1.2% по сравнению с падением на 1% в 2014 году. Увеличению показателя способствовало повышение уровня механизации сельского хозяйства, на долю которого приходится 8% всего потребляемого дизеля в стране. Замена дизельной техники на машины, работающие на сжиженном природном газе (LNG) стала не столь популярной в связи с существенным падением цен на нефть.
Агентство Bloomberg отслеживает статистику таможенной службы США. Согласно этим данным, объем перевозимого морем импорта сырой нефти (танкерные перевозки) снизился на 20% по сравнению с прошлой неделей. По состоянию на неделю, завершившуюся 23 июля импорт сырой нефти танкерными перевозками упал до 990 тыс. баррелей в день. Более детально — морской импорт в порты Мексиканского залива и восточного побережья снизился, а вот импорт в порты западного побережья вырос на 132 тыс. до 887 тыс. баррелей в день. Общий импорт (включая нефтепродукты: бензин, дистиляты и пр., но без учета этанола) также сократился — на 1.326 млн. баррелей в день.
По мнению дилеров, июльский обвал нефти создает предпосылки для восходящей коррекции в ближайшие дни. В текущем месяце Brent подешевела примерно на 20% (максимальное месячное снижение с октября 2008 года), WTI – чуть меньше, таким образом, нефть стала лидером снижения среди сырьевых активов. Главными драйверами данной медвежьей динамики стали ослабление санкций против Ирана, обвал китайского фондового рынка и сохраняющийся избыток предложения. В современном мире динамика активов, особенно краткосрочная, далеко не всегда определяется фундаментальными соображениями. Одна из стратегий управления отраслевыми хедж-фондами предполагает продажу активов, демонстрирующих динамику лучше средней по сектору, и покупку явных аутсайдеров в расчете на «нормализацию» ситуации. Как отмечает трейдер одного из лондонских банков, сейчас возникла как раз такая ситуация: управляющие будут покупать резко подешевевшую нефть в рамках перетряхивания своих портфелей в конце месяца
После публикации в США данных по запасам нефти, сократившимся за неделю на 4 с лишним миллиона баррелей, нефть сортов Brent и, особенно, WTI растет, корректируясь из области четырехмесячных минимумов. Не менее важным драйвером коррекции стало и сокращение на прошлой неделе объемов добычи в США на 1.5%, что оказалось рекордным значением с октября 2013 года. Как мы писали ранее, еще одним фактором спроса на нефть может стать и приуроченная к концу месяца ре-балансировка портфелей управляющими отраслевыми хедж-фондами.
В преддверии объявления результатов заседания FOMC ключевые американские фондовые индексы растут, торгуясь неподалеку от недавних исторических максимумов. Напомним, что 20 июля Nasdaq Composite (спустя 15+ лет) обновил рекорд, поднявшись до отметки 5 231.94. То же самое сделали S&P 500 (2 134.72 20 мая) и DJIA (18 351.36 19 мая). S&P 500 начал неделю на минорной ноте, протестировав 200-дневную МА, проходящую в настоящий момент через отметку 2 066, и теперь растет вторую сессию подряд. Для перехвата инициативы быкам необходимо закрыть день выше 55-дневной МА (2 101).
Трейдеры также внимательно следят за динамикой транспортного Индекса Доу, которая является опережающим индикатором и часто предсказывает поведение других индексов в будущем. 8 июля этот индекс опустился до годового минимума 7 970.65 (минимальное значение с середины прошлого октября), затем вырос, потом снова упал и сегодня прорывает верхнюю границу четырехнедельного коридора. Впервые с 23 апреля ему удалось взлететь выше 55-дневной МА (8 340.87) и достичь максимального с 24 июня значения. Закрытие выше 55-дневной МА подтвердит возобновление аптренда и создаст предпосылки для теста максимума 23 июня (8 522.92).
