|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:02 | Сообщение # 136 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| "Мы видим повсеместный выход инвесторов из рискованных активов, - поясняет ситуацию на рынках аналитик IG Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Все нервничают в ожидании греческого референдума. Трейдеры не готовы покупать евро даже после существенного снижения курса, и, вероятно, европейскую валюту ждет дальнейшее падение". Гэп по евро/доллару привел к установлению ночного минимума $1.0955. Усилия по восстановлению продолжают предприниматься утром в Европе, мы видим резкое движение через $1.1000 до $1.1040/45. Рынок, как ожидается, останется неустойчивым перед начальным сопротивлением на $1.1051 (100-дневное скользящее среднее значение). Прорыв, однако, откроет предложения на продажу, выставленные на подходе к $1.1100, а также перед $1.1111 (55- дневное скользящее среднее значение). В вою очередь, иена подорожала в понедельник на фоне роста спроса на валюты "тихой гавани". Фьючерсы на индекс Standard & Poor's 500 падают на 1,3%. Фондовый индекс стран Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific теряет 1,4%. Фьючерсы на нефть марки Brent теряют 1,4% до $62,40 за баррель. Золото растет на 0,6%, а доходность 10-летних облигаций правительства США опустилась на 16 базовых пункта, до 2,31%.Сегодняшние данные включают предварительные данные по инфляции и отдельным землям Германии, данные по потребдоверию в еврозоне, а также данные по ценам на недвижимость в Штатах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:02 | Сообщение # 137 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1.6040 - максимум 30 октября
Сопротивление 3: $1.5947 - максимум 11 ноября
Сопротивление 2: $1.5844 - часовой сопротивление 22 июня
Сопротивление 1: $1.5770 - максимум 26 июня
Текущий курс валютной пары: $1.5720
Поддержка 1: $1.5655 - поддержка на часовом графике 29 июня
Поддержка 2: $1.5646 - минимум 17 июня
Поддержка 3: $1.5609 - часовая поддержка 16 июня
Поддержка 4: $1.5580 - 21-дневное скользящее среднее значение
Комментарий: быки испытывают некоторый комфорт после того, как фунт нашел поддержку перед $1.5646, но необходимо закрытие выше $1.5844, чтобы переключить внимание на область $1.5999-1.6040, где находится верхняя граница канала Боллинджера. Дневные осцилляторы продолжают корректироваться с высоких уровней, что добавляет веса медведям, которые продолжают искать закрытия ниже $1.5646, чтобы подтвердить изменения в фокусе обратно в сторону области $1.5258-1.5465, где расположены ключевые дневные скользящие средние значения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:03 | Сообщение # 138 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аусси/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $0.7849 - максимум 18 июня
Сопротивление 3: $0.7796 - максимум 22 июня
Сопротивление 2: $0.7774 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $0.7678 - переменная дневная поддержка / сопротивление
Текущий курс валютной пары: $0.7647
Поддержка 1: $0.7616 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 2: $0.7598 - минимум 1 июня
Поддержка 3: $0.7552 - минимум 13 апреля
Поддержка 4: $0.7533 - минимум 2015, установленный 2 апреля
Комментарий: 55-дневное скользящее среднее значение ограничило пару в начале прошлой недели, а 100-дневное скользящее среднее – в оставшуюся часть недели. В результате, случилась распродажа в пятницу. Теперь пара направляется к области $0.7533-52, где находятся минимумы 2015. Основание Боллинджера является ключевой проблемой для медведей, и, как ожидается, ограничит падение на нынешнем этапе. Слои сопротивления остаются все там же, и быкам необходимо закрытие выше $0.7849, максимума июня, чтобы перечеркнуть медвежьи надежды и обозначить цели в районе $0.8063-0.8165
Сообщение отредактировал andrewsam - Понедельник, 29.06.2015, 13:04 |
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:04 | Сообщение # 139 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Обострение греческой ситуации привело к бегству международных инвесторов от рисковых активов. Это оказало существенное давление на развивающиеся рынки, а также стимулировало снижение цен на нефть. Совокупность этих двух факторов заставляет рубль дешеветь по отношению к доллару на торгах в понедельник. Курс поднялся выше 55 рублей и 40 копеек за единицу американской валюты (около 1.2%). Стоимость барреля нефти марки Brent в рублевом эквиваленте составляет 3449 рублей.
Рублевая цена нефти остается комфортной, однако можно предположить, что рост курса доллар/рубль выше 56.00 заставит Банк России оказать поддержку национальной валюте. В пятницу ЦБ РФ в рамках программы пополнения международных резервов купил 200 млн. долларов — максимально возможный ежедневный объем. Возможно сегодня Центробанк снизит объемы покупок иностранной валюты или же вовсе сделает паузу.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:04 | Сообщение # 140 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Экономисты из BNP Paribas с вероятностью на уровне 75% оценивают, что по результатам греческого референдума условия предоставления помощи будут приняты: «Тем не менее, в течение этой недели перед референдумом будет преобладать большая неопределенность. Мы считаем, что есть два преобладающих фактора, которые будут влиять на динамику евро в краткосрочной перспективе». С одной стороны, рассуждают эксперты банка, рост политического риска и ожиданий увеличения программы покупки активов ЕЦБ делают европейскую валюту привлекательной для продажи. Но с другой стороны, остается вероятность, что после позитивных настроений на прошлой неделе часть сделок, где евро выступал в качестве валюты финансирования, будут выкуплены обратно. И это окажет поддержку единой валюте. По совокупности всех «за и против» мы остаемся медведями в отношении евро. Индикатор рыночного позиционирования BNP Paribas показыает, что уровень перепроданности евро сейчас вблизи наименьших в этом году уровней (-11 пунктов по шкале от 50 до -50).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:06 | Сообщение # 141 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Мы рекомендуем занимать короткую позицию в евро/иене, одновременно сохраняя длинную позицию в паре евро/франк. Мы ожидаем, что евро в ближайшие недели будет под давлением на фоне роста греческой политической неопределенности. Наше желание быть в короткой позиции по франку учитывает наши ожидания по поводу того, что швейцарская валюта, как актив зоны безопасности, будет отставать от доллара по темпам роста. В более широком смысле длинная позиция в паре доллар/франк должна еще получить существенную поддержку со стороны публикации американского отчета по рынку труда (в пятницу)»
Barclays
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:06 | Сообщение # 142 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ханс Редекер, глава глобальной валютной стратегии из Morgan Stanley, утверждает, что в настоящий момент вероятность выхода Греции из состава еврозоны выросла с 40 до 60 процентов и теперь это базовый сценарий экспертов данного банка. Премия за риск для европейских активов должна существенно вырасти. Возможно, ЕЦБ потребуется проявить еще большую активность, чтобы сохранить спрэды в суверенных облигациях под контролем. Вопрос об увеличении программы покупки активов также придется рассмотреть, если в ближайшее время рыночные условия не стабилизируются и спрэды на фоне дефицита ликвидности продолжат расширяться.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:07 | Сообщение # 143 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/иена. Технический взгляд
Сопротивление 4: Y138.66 – максимум 26 июня
Сопротивление 3: Y138.04 – минимум 12 июня, теперь сопротивление
Сопротивление 2: Y137.72 – минимум 25 июня, теперь сопротивление
Сопротивление 1: Y136.70/80 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y136.00
Поддержка 1: Y135.60/65 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y134.95 – внутридневное часовое основание
Поддержка 3: Y134.51 - внутридневной минимум
Поддержка 4: Y133.83 – минимум 26 июня
Комментарий: резкое падение сопровождалось потерей основания 3-недельного канала с достижением минимума Y133.83, что перед Y133.57, 50% Фибоначчи от роста Y126.11-Y141.03. Некоторая перепроданность уже исправляется, поэтому смотрим на Y136.70-80 как сопротивление сейчас, что перед двумя бывшими минимумами между Y137.72-Y138.04. Поддержка сейчас поднялась до Y135.60-65 с Y134.95-Y134.51, защищающих упомянутые выше уровни.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:07 | Сообщение # 144 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть упали до минимальных значений за последние 3 недели на фоне роста беспокойств в отношении Греции. На фоне введения официальными Афинами контроля за капиталом и объявления банковских каникул фьючерсы на черное золото в Нью-Йорке потеряли в цене 2.2%. Новости о том, что дипломатические усилия в Вене близки к соглашению по иранской ядерной программе также оказывают давление на котировки. Глава дипломатии Евросоюза Федерика Могерини сообщила в воскресенье, что представители Ирана и остальных шести стран проявили политическую волю в составлении долгосрочного соглашения, направленного на ограничение ядерной деятельности. Согласно заявлениям официальных представителей Ирана, страна в течение ближайших 6 месяцев может удвоить (1 млн. баррелей в день сейчас) объемы экспорта нефти, если международные санкции будут сняты.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 29.06.2015, 13:08 | Сообщение # 145 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть в последние недели торгуется с не слишком позитивным настроем, но глава Oman Trading International (совместное предприятие правительства Омана и Vitol) Талал Аль Ауфи с оптимизмом смотрит в будущее. Рынок беспокоит возможность дальнейшего роста избытка предложения в случае снятия санкций с Ирана (последний заявлял о возможности увеличить поставки в два раза в течение шести месяцев), а также ослабление темпов роста Китая. Аль Ауфи отмечает, что Россия наращивает свои поставки на азиатские рынки, но хотя конкуренция здесь между ней, ближневосточными и латиноамериканскими продавцами возросла, фундаментальные факторы носят конструктивный характер, и в Oman Trading рассчитывать на постепенный рост цен. Аль Ауфи также полагает, что увеличение предложения со стороны Ирана может оказать не столь значимое влияния негативное влияние на цены, как ожидается. В случае достижения соглашения по Ирану экспорт может возрасти в конце этого, а более вероятно, что уже в следующем году, при этом, если это произойдет во втором полугодии 2015, эффект может быть компенсирован сезонным ростом спроса. В Oman Trading ожидают, что после периода консолидации нефть вернется к $80 за баррель (в 2017-2018), а к 2020 вновь будет стоить $100 за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 30.06.2015, 07:51 | Сообщение # 146 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Scotiabank: Наши валютные стратеги видят высокую вероятность снижения фунт/доллара в краткосрочной перспективе. Проблемы Греции продолжат довлеть над рынком, и большинство валют будет дешеветь против защитных активов, однако завтра фунт может получить краткосрочную поддержку после публикации окончательных данных по темпам роста ВВП Великобритании в первом квартале. Со среды по пятницу будут опубликованы данные по разнообразным индексам PMI, но более важную роль сыграет медвежья техническая картина. С середины мая фунт/доллар формирует восходящий клин с нижней границей около $1.5500, а выход из подобных конструкций, обычно, происходит вниз.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 30.06.2015, 07:52 | Сообщение # 147 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Допустим, нет больше евро в Греции...
Что случится, если страна выйдет из состава европейского валютного союза?
Чтобы попасть на финансовые рынки новой валюте нужно сначала обзавестись новым валютным кодом, который будет распознаваться компьютерными, платежными и торговыми системами. Он присваивается швейцарской Организацией международных стандартов - это всемирная федерация национальных стандартов. Она предоставляет трехбуквенный код, где первые две буквы представляют собой страну, а третья - название валюты. Греция не сможет вернуть себе старый код, который был у драхмы - GRD - потому что у нее остались еще непогашенные платежи в этой валюте. Понадобится новый, скорее всего, они выберут GRN. Затем нужно ввести этот когда в программное обеспечение и внедрить в платежные системы, чтобы компьютер распознавали его при обработке платежей, подтверждении торговых операций и выполнении других незаметных, но жизненных необходимых действий. Поставщики услуг в области рыночной инфраструктуры говорят, что это все можно сделать за один рабочий день.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 30.06.2015, 07:52 | Сообщение # 148 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| И это все, что нужно рынкам?
Нет, в реальности все гораздо сложнее. Переход к новой валюте скользок и опасен, особенно, когда речь идет о пересчете долгосрочных форвардных финансовых контрактов, таких как свопы и опционы. Нужно утрясти множество юридических вопросов, поскольку платежи переводятся из одной валюты в другую. Некоторые контракты, вероятно, придется изменить, а кое-какие и отозвать. Задача выполнимая, но отнюдь нетривиальная: когда дело касаются юридической казуистики, требуется осторожность и неторопливость. К счастью, у греков не так уж много долгосрочных контрактов с производными инструментами. Пятилетняя греческая сага распугала всех инвесторов, и лишь самые бесстрашные до последнего принимали обеспечение, гарантированное Центробанком Греции в своих сделках, даже несмотря на то, что Европейский центральный банк разрешил использовать его в качестве обеспечения в рамках монетарных операций Евросистемы. Некоторые участники рынка предполагают, что на это уйдет около 30 рабочих дней, однако подобные прогнозы вполне могут оказаться чрезмерно оптимистичными.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 30.06.2015, 07:53 | Сообщение # 149 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Как, по мнению рынков, должно действовать греческое правительство, чтобы поддержать свою валюту?
Правительство Греции скорее всего введет новую валюту по курсу, в половину меньше стоимости евро, чтобы получить какое-никакое конкурентное преимущество. С этой целью они прибегнут к контролю над потоками капитала и валютным интервенциям, а также к созданию ликвидности через выпуск облигаций. Сложнее всего решить, как реденоминировать евровые банкноты. В Греции начнется коллапс банковской системы и череда банкротств, люди попытаются всеми правдами и неправдами вывести свои деньги из страны, над коммерческими транзакциями нависнет черная туча неопределенности. Единой валюте понадобилось три года адаптации, прежде чем страны смогли выпустить облигации, деноминированные в этой валюте, конечно, не факт, что Греции потребуется так много времени на улаживание всех вопросов, но, в любом случае, на это уйдут месяцы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 30.06.2015, 07:53 | Сообщение # 150 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Какой будет сиюминутная реакция рынков на выход Греции из зоны евро?
Хаос на рынке после введения контроля над потоками капитала или о выходе Греции из зоны евро никак не повлияет на работоспособность систем валютных платежей, таких как CLS (система непрерывных денежных расчетов). Поначалу вряд ли будет множество торговых операций. Пока не ясно, будет ли у людей достаточно новой валюты, чтобы торговать. Кроме того, Греции нужно будет разработать новую систему погашения платежей в банкнотах центрального банка, но на это могут уйти годы.
|
| |
| |
