Тем не менее, экономисты ожидают, что снижение австралийской валюты остановится чуть ниже отметки 0,8200 доллара США, при этом закрытие большинства давних длинных позиций, скорее всего, закончилось.

Низкий объем азиатских торгов также усугубил движение на валютном рынке.

"В ближайшей перспективе мы будем наблюдать естественную коррекцию роста, произошедшего за последние несколько недель", - говорит Джон Хорнер, валютный стратег-аналитик Deutsche Bank.

"Тем не менее, повсеместное улучшение глобальных данных должно в некоторой степени ограничить любое падение с этого уровня".

По словам Роберта Ренни, валютного стратега-аналитика Westpac, после произошедших на прошлой неделе сессий, заполненных событиями по австралийскому доллару, в ходе которых он вырос на фоне жестких заявлений управляющего Резервного банка Австралии Гленна Стивенса, сейчас остается сравнительно меньше факторов, определяющих направление австралийской валюты.

Ренни считает, что главный вопрос состоит в том, произошла ли ликвидация краткосрочных спекулятивных потоков в австралийский доллар на прошлой неделе.

"Если их теперь нет, то это, вероятно, хорошая причина для того, чтобы уровень 0,82 /доллара США/ устоял", - отмечает Ренни.

По мнению одного сиднейского трейдера, поддержка для австралийского доллара будет расположена в районе 0,8170 доллара США.

"На данный момент времени это всего лишь небольшая ликвидация", - отмечает трейдер.

Джон Кириакопулос, старший валютный стратег-аналитик National Australia Bank, считает, что в ближайшие два-три месяца австралийский доллар еще должен вырасти к постциклическому максимуму 0,8600 доллара США, по мере того, как будет продолжаться восстановление китайской экономики и рост цен на основные сырьевые товары.

Цена американских фьючерсных контрактов указывает на снижение индекса S&P при открытии торгов на 1,0%. Соответственно, стоит ожидать падения при открытии на российском рынке, а также ослабления рубля. Наиболее благоразумная на текущий момент стратегия для инвесторов, вкладывающих средства в российские активы (стоимость которых непосредственно связана с ценами на сырье и состоянием экономики Китая), – не предпринимать активных действий. Факторов, способных обеспечить значительное повышение котировок, пока нет, любое же заметное ослабление цен предоставит хорошую возможность для покупки. В пятницу цена на нефть Brent упала более чем на 2,5 долл./барр. на фоне опасений инвесторов, что восстановление экономики США остановится, а
спрос со стороны Китая снизится. В свете тех же опасений повысилась привлекательность американской валюты, что только усилило страхи, влияющие на стоимость нефти. Теперь, чтобы подтолкнуть рыночные оценки и цены на сырье вверх, нужны важные позитивные новости, которые должны поступить в течение по крайней мере нескольких недель, предшествующих Дню труда в США, однако даже трудно предположить, что это могут быть за новости.

Разворот рынка в наибольшей степени может затронуть те российские акции, котировки которых в последнее время демонстрировали самые высокие темпы роста, а именно акции сталелитейных, металлургических, горнодобывающих, крупных нефтяных компаний, а также банков (ввиду ожидаемого ослабления рубля). Акции компаний, ориентированных на внутренних рынок, то есть компаний телекоммуникационного, энергетического и потребительского секторов, можно назвать относительно защищенными в краткосрочной перспективе, однако, если мировые рынки сильно обвалятся, то безопасных ставок на фондовом рынке не останется, единственным убежищем станут доллар и йена. В целом, оптимальный уровень для начала покупок будет достигнут, видимо, в период начиная с сегодняшнего дня и до конца августа.

Предстоящая неделя небогата на отчеты по экономике США, однако реакция рынка на пятничную публикацию данных о потребительской уверенности показывает, насколько чувствительны сейчас инвесторы даже к тем показателям, которые обычно не оказывают влияния на индексы. Основным событием нынешней недели станет выступление главы ФРС Бена Бернанке на ежегодном собрании ФРС в пятницу. Также в течение недели будут опубликованы обновленные данные о состоянии рынка жилья в СШВА (ожидаются более высокие показатели благодаря низким процентным ставкам) и индекс опережающих индикаторов (в четверг), который должен остаться без изменений. Что касается российского рынка, то ожидается публикация июльской макроэкономической статистики, которая отразит состояние промышленного производства, уровень розничных продаж и безработицы, а также динамику реальных располагаемых доходов населения. Сегодня НОВАТЭК опубликует финансовые результаты II квартала 2009 г. ЛУКОЙЛ также относится к числу компаний, которые должны отчитаться по итогам II квартала в середине августа.

В пятницу индекс ММВБ снизился на 2,5%, отреагировав на ослабление международных фондовых рынков и падение цены на нефть. За неделю снижение составило индекса 3,8%, а начала года индекс вырос на 73%. Более позитивной была динамика индекса РТС, имеющего, в силу часов работы данной биржи, меньше времени в запасе, чтобы отразить влияние международных рынков. Так, индекс РТС вырос на 0,5%, а его снижение за неделю оказалось на уровне 1,9%. Индекс компаний со средней капитализацией – РТС-2 – на прошлой неделе вырос на 1,4%. При этом наибольший рост наблюдался в акциях энергетических и потребительских компаний. Худшую динамику продемонстрировали бумаги нефтегазовых компаний, потеряв в среднем 4,5% рыночной стоимости вследствие ослабления цен на нефть.

Лучшими оказались бумаги потребительского сектора, подорожавшие в среднем на 2,8%. Значительно выросли котировки привилегированных акций Транснефти на фоне новости об их включении в индекс MSCI Russia, тогда как аутсайдерами оказались акции Системы: инвесторы фиксировали прибыль. Индекс FTSE All-World за неделю не изменился. Индекс Nikkei в пятницу вырос на 1,8%, британские индексы остались без изменений, а европейские индексы и индекс S&P 500 потеряли соответственно 1,05 и 0,6%. Индекс MSCI EM завершил неделю без изменений, несмотря на снижение Shanghai Composite на 6,6%. С рекордного уровня, достигнутого 4 августа, данный индекс снизился более чем на 12%.

На этой неделе наступают первые в августе налоговые выплаты. С одной стороны, обязательства перед бюджетом и связанные с ними потребности в национальной валюте могут выступить фактором поддержки рублевого курса. С другой, в настоящий момент банки не испытывают проблем с краткосрочной ликвидностью и едва ли участникам потребуется фиксировать позиции в иностранной валюте для обеспечения необходимых выплат. Таким образом, мы бы не стали преувеличивать влияние этого фактора на динамику рублевого курса. Большее значение скорее будет иметь общая ситуация на мировых рынках, особенно сырьевых.

За пятницу остатки банков на счетах в ЦБ снизились с 846,9 млрд до 791,9 млрд руб. Сокращение общего показателя ликвидности главным образом связано с уменьшением задолженности по различным инструментам рефинансирования ЦБ. Так, объем необеспеченных кредитов снизился на 12 млрд руб., а попадающих в категорию «другие кредиты» на 26 млрд руб. Несмотря на негативную динамику банковских средств, размещаемых на счетах в ЦБ, в целом пятничная конъюнктура денежного рынка выглядела довольно благоприятно и ставки на межбанке и по операциям валютный своп практически не выходили за рамки привычных 5,5-6,5%.

На этой неделе участникам предлагается поучаствовать в аукционах Банка России и Минфина с соответствующими объемами 15 млрд и 150 млрд руб. По графику обязательств обозначим, что в среду предстоит вернуть по ранее привлеченным кредитам ЦБ - 10,7 млрд и Минфину - 85 млрд руб. Поскольку предложение монетарных властей явно перекрывает потребности участников в денежных ресурсах, мы не ожидаем, что банки будут испытывать какие-либо затруднения с возвратом денежных средств.

Первые сделки по доллару расчетами "завтра" прошли в понедельник на уровне 32,18 рубля против 31,63 рубля на закрытии в пятницу (плюс 55 копеек к предыдущему закрытию). Курс евро вырос на 39 копеек, составив 45,5 рубля против 45,11 рубля на закрытии в пятницу.

Стоимость бивалютной корзины, рассчитанной по рыночным курсам на 10.02 мск понедельника, подскочила на 52 копейки по сравнению с уровнем закрытия пятницы - до 38,21 рубля с 37,69 рубля на предыдущем закрытии.

Достигнув максимума, курсы основных валют к рублю немного снизились. На 10.30 мск сделки по доллару расчетами "завтра" проходили на уровне 32,31 рубля, по евро расчетами "завтра" - 45,63 рубля, стоимость корзины зафиксирована на уровне 38,3 рубля.

Котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent к началу российских торгов в понедельник упали более чем на 2,5 доллара по сравнению с уровнем пятницы - до 71,5 доллара за баррель.

«Спекулянты встали в длинные позиции на фоне падающей нефти. Если нефть продолжит падение, то к концу недели увидим курс доллара около 33 рублей». – отмечает дилер отдела конверсионных операции Связь-Банка Андрей Мешко.

Экономист "ВТБ Капитал" Александра Евтифьева говорит, что рубль может меняться в коридоре 36,5 - 39,5 по бивалютной корзине из-за повышенной волатильности в течение ближайших месяцев. Давление на рубль усилится в четвертом квартале, когда предстоит заплатить по внешним долгам $37 млрд долларов, тогда как в третьем только $27 млрд.

"Рубль стоил одинаково и при $55 за баррель, и при $70 - причина этого феномена в том, что инвесторы не верят в дальнейшее увеличение цены на нефть. Пока и национальная валюта ведет себя настолько волатильно. Сейчас рынки по миру смотрят вниз, и инвесторы покупают доллары. Правда, на этой неделе предстоят налоговые выплаты, и давление на рубль снизится", - говорит Евтифьева.

В результате аварии погибли 7 человек, был поврежден второй гидроагрегат, машинный зал станции был затоплен, а его перекрытие повреждено. Угрозы про рыва плотины и затопления населенных районов нет. Энергоснабжение всех близлежащих населенных пунктов обеспечивается за счет перетока с других электростанций, однако от подачи электроэнергии были отключены Саянский и Хакасский алюминиевые заводы, а электроэнергия на Красноярский и Новокузнецкий алюминиевые заводы подается в ограниченном объеме. По словам главы компании, ремонт и восстановительные работы после аварии займут несколько недель.

В связи с аварией и возникшим в результате дефицитом мощности на территории Кемеровской области ограничено потребление электроэнергии. По данным ПРАЙМ-ТАСС на данный момент ограничения электроэнергии коснулись крупных потребителей юга Кузбасса - Новокузнецкого металлургического комбината, Западно-Сибирский металлургического комбината, а также ряда шахт и угольных разрезов.

"Данная новость негативно повлияет на котировки акций "РусГидро", однако на данном этапе у нас недостаточно информации о масштабах повреждений, а также о том, какое время и какие суммы денег потребуются на ремонт ГЭС. Между тем Системный оператор планирует увеличить объемы производства электроэнергии местными ТЭЦ, работающими на угле, в пределах 4 ГВт, чтобы сгладить дефицит электроэнергии", - говорит аналитик "Юникредит" Дмитро Коновалов.

"Юникредит" рекомендует "Покупать" акции "РусГидро", прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – USD 0.0546.

Без учета коррекции на сезонные колебания положительное сальдо внешней торговли еврозоны в июне выросло до 4,6 млрд евро против положительного сальдо 2,1 млрд в мае. Майский показатель был пересмотрен в сторону повышения с 1,9 млрд евро, о котором сообщалось в прошлом месяце. В июне положительное сальдо внешней торговли было самым значительным с июня 2007 года, когда оно составило 6,7 млрд евро.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires на прошлой неделе, ожидали, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны в июне составит 3,5 млрд евро.

Тем не менее, эти данные указывают на то, что торговля остается существенно слабее по сравнению с прошлым годом, после того как кризис кредитования погрузил экономику еврозоны и экономики многих ее основных торговых партнеров в самую глубокую со времен Второй мировой войны рецессию.

Согласно представленным данным, экспорт из еврозоны составил в июне 106,1 млрд евро, снизившись на 22% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как импорт упал на 26% по сравнению с июнем 2008 года и составил 101,5 млрд евро. Тем не менее объем торговли в июне вырос по сравнению с маем, когда экспорт составил 98,6 млрд евро, а импорт – 96,5 млрд евро.

Объем торговли между 16 странами, входящими в еврозону, в июне вырос до 111,3 млрд евро против 101,2 млрд в мае. По сравнению с тем же периодом предыдущего года объем торговли в июне снизился на 0,2%.

С учетом коррекции на сезонные колебания экспорт из еврозоны в июне составил 101,5 млрд евро, что стало самым низким уровнем с июля 2005 года. Импорт в июне остался на том же уровне, что и в мае, и составил 100,5 млрд евро, что стало самым низким уровнем с июня 205 года.

Дефицит торгового баланса еврозоны в период с января по июнь составил до 1,6 млрд евро против 13,3 млрд евро, зафиксированных в тот же период 2008 года. Однако данные свидетельствовали о том, что экспорт за этот период сократился на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года, тогда как импорт снизился на 24%.