* Уралкалий +1% 100,02р., Сильвинит -0,3% 12263,17р.: Goldman Sachs ожидает падения мировой цены на хлористый калий. Прогноз по ценам понижен с 550$ до 475$.
* Роснефть +2,37% 175,9р., Сургутнефтегаз -0,99% 21,568р.: ряд месторождений Восточной Сибири не будет облагаться экспортной пошлиной. Рынок реагирует сдержанно; обнуление пошлин временное 9 месяцев.
* Unicredit: Сургутнефтегаз от обнуления пошлин может выиграть не более 150$ млн, а это 2% от донологовой прибыли.
* ГМК Норильский Никель +5,51% 3098,11р.: а) цены на медь достигли рекордных максимумов за последние 9 месяцев. б) Австралийский Macquarie Bank считает, что с оживлением ситуации в металлургии (во 2кв09 отмечен резкий рост спроса в Германии, Корее, Тайване) будет восстанавливаться спрос и на никель и, вообще, никель и медь самые лучшие ставки на восстановление мировой экономики.
* Металлургия (НЛМК +2,46% 64,5р., ММК +3,18% 17,9р., Северсталь +7,13% 173р.): в конце недели встреча с В.Путиным. СМИ металлурги за следующие меры а) стимулирование спроса со стороны основных потребителей автомобильная промышленность и строители б) денежная помощь субсидии по кредитам и ускоренное возвращение НДС в) дополнительные меры по защите внутреннего рынка.
* Posco, крупнейший металлург Южной Кореи планирует повысить цены на некоторые виды продукции к 27 июля из-за возросших издержек на никель.
* Unicredit встречался с финдиректором Сбербанка Антоном Карамзиным конъюнктура остается тяжелой, но банк будет стараться преодолеть все сложности; следующий год будет не менее тяжелым, чем текущий; из текущего кризиса сильные игроки выйдут еще более сильными; программа по расширению кредитов (с подачи Правительства РФ) не пугает; приобретение БТА банка будет только в случае реструктуризации последним стратегии портфеля плохих кредитов.
* Сбербанк +3,13% 39,21р., Сбербанк прив +3,6% 26,21р., ВТБ -0,54% 3,65к.: поддержку акциям финкомпаний может оказывать рекордное снижение курса USD/RUR (-3%) за последние 10 лет.
* Уралсиб: советует перемещать внимание с металлургов и ГМК в сторону Газпрома +2,72% 157р., отмечая эту бумагу как самую недооцененную. При этом либерализация рынка газа может быть отложена с 2012 года до 2016, что может означать пересмотр по Газпрому справедливых цен. С 7,5$ до 6$ в Уралсиб понизил прогнозную цену по бумаге. Также значительное внимание советуют обратить на телекомы и МТС, которая наращивает абонентскую базу, а также может провести экспансию в Казахстан.
* Ренессанс Капитал видят в Газпроме потенциал порядка 80%, несмотря на снижение на 8% таргета по компании; по Новатэк +1,13% 120,44р. цель понижена на 14%, компания более восприимчива к любой информации о внутренних тарифах на газ.
* Citi: российские нефтяные компании самые дешевые в мире, отдельный интерес представляет Татнефть +0,05% 107,85р., Сургутнефтегаз и ТНК-ВР.
* Мосэнерго: сохраняется динамика лучше рынка на фоне отчетности за 1кв09. Citi таргет 2,4рублей за акцию; рентабельность у компании во 2п09 может сократиться из-за постепенного повышения тарифов на газ.
Admiral Markets

/Котировки приводятся по состоянию на 04.50 по Гринвичу/

21 июля. Евро во вторник торгуется с понижением против доллара США на фоне падения фьючерсов на акции американских компаний, хотя некоторые дилеры ищут возможности для открытия длинных позиций по паре евро/доллар с целевым уровнем 1,4335. Японская иена, тем временем, укрепляется как против евро, так и против доллара, а британский фунт находится под давлением против всех основных валют.

Тем не менее, самое важное событие на этой неделе начнется во вторник, когда председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке представит Конгрессу США полугодовой отчет, посвященный денежно-кредитной политике.

По словам аналитиков, рынок уже ожидает и в некоторой степени учел в котировках оптимистические заявления. Тем не менее, такие валюты-убежища, как доллар и иена, возможно, продолжат снижаться.

"Мы в последнее время недооценивали склонность рынка к риску и поэтому мы вовсе не хотим негативно оценивать ситуацию в экономике в преддверии выступления Бернанке", – сказал Роберт Линч, валютный стратег-аналитик HSBC в Нью-Йорке.

"Новозеландский доллар очень близок к тому, чтобы прорваться выше очень важного уровня сопротивления 0,66 доллара США, что заставит нас задуматься над нашим среднесрочным негативным прогнозом для новозеландского доллара, – говорит старший валютный стратег-аналитик Westpac Имре Шпайцер. – Настроения на мировых рынках повышаются, и на горизонте нет ничего, что могло бы этому помешать".

Новозеландский доллар вырос до семинедельного максимума 0,6584 доллара США в начале дня, но затем немного снизился с этого уровня в течение сессии.

Он потерял часть позиций после того, как министр торговли Новой Зеландии Тим Гросер заявил в эфире CNBC, что рост новозеландского доллара "вызывает обеспокоенность".

Тем не менее, отвечая на вопрос о том, готова ли Новая Зеландия к интервенции для ослабления новозеландского доллара, Гросер сказал: "У нас просто нет для этого денег. То есть, сама идея о том, что крошечная Новая Зеландия пытается повлиять на мировой валютный рынок, – это просто шутка. Мы приняли решение о плавающем обменном курсе 25 лет назад, и мы будем придерживаться этого решения".

Крис Хантер, старший дилер Custom House New Zealand говорит, что комментарии министра были "примечательно точны", и как правительство, так и Резервный банк Новой Зеландии /РБНЗ/ осознали, что они не могут повлиять на укрепление новозеландского доллара.

"Мы знаем, что им хотелось бы ослабить новозеландский доллар. Им хотелось бы, чтобы он оставался слабым. Но они действительно ничего не могут с этим поделать", – отмечает Хантер.

По его мнению, новозеландский доллар вполне может испытать на прочность сопротивление около 0,6600 доллара США в течение мирового торгового дня, если американские фондовые индексы продолжат расти.

"Склонность к риску восстановилась", – говорит он. Поддержка, как ожидает Хантер, будет удерживаться около 0,6520 доллара США.

К росту спроса на надежные активы, включая доллар и иену в качестве “тихих гаваней”, привела статья Бена Бернанке в The Wall Street Journal, сообщает “Интерфакс”.

Бернанке попытался рассеять опасения инвесторов в отношении возможности выхода инфляции в США из-под контроля. Он указал, что нынешняя стимулирующая политика будет иметь место еще в течение продолжительного периода. Когда же перспективы экономики потребуют этого, Центробанк США сможет отменить нынешние меры по стимулированию кредитования “своевременно и гладко”.

Согласно опубликованным данным, положительное сальдо торгового баланса Швейцарии сократилось в июне на 10,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составило 1,57 млрд швейцарских франков /1,47 млрд долларов США/.

Экспорт из Швейцарии составил в июне 14,93 млрд франков. Импорт составил 13,36 млрд франков, при этом в реальном выражении импорт сократился на 10,7%.

Представленные данные отражают падение мирового спроса, а также снижение потребительного доверия в Швейцарии. До начала финансово кризиса экспорт товаров и услуг являлся двигателем экономического роста в стране на протяжении многих лет. С 2001 года в Швейцарии наблюдается положительное сальдо внешней торговли.

Маловероятно, что представленные данные изменят неблагоприятный прогноз Швейцарского национального банка относительно перспектив экономики, согласно которому ВВП Швейцарии в 2009 году сократится на 2,5%-3%. В связи с этим экономисты единогласно сходятся во мнении, что в обозримом будущем центральный банк будет удерживать свою ключевую процентную ставку на уровне, близком к нулю.