Центральный банк России с 9 октября понизил официальный курс доллара США к рублю на 41,19 коп., до 62,2942 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3052 руб., что ниже предыдущего дня на 16,39 коп.
Члены комитета по открытым рынкам выразили озабоченность возросшими рисками замедления экономики. Они считают, что из-за высокого курса доллара инфляция не достигнет целевого уровня 2%. Это сдерживает их от повышения ставки на данном этапе.
Доллар/рубль снизился до 61,37, евро/рубль – до 69,22. По торговым объёмам на внутридневных периодах видно, что участники рынка, которые ранее продавали российский рубль в ожидании его ослабления до 100 рублей, начинают закрывать по нему короткие позиции.
Необходимо отметить, что доллар/рубль 6 октября обновил минимум 63,71 от 31 августа, тогда как Brent торгуется ниже $54,32 (максимум от 31.08.15). После того, как Brent пройдёт указанный уровень, цена повысится до $59,00-60,00 в течение недели.
Также напоминаем, что ЦБ может вернуться на валютный рынок с интервенциями для пополнения международных резервов. ЦБ начал операции по покупке валюты с середины мая, когда курс доллара к рублю составлял 50 рублей, приостановил операции с 28 июля в связи с ростом волатильности на внутреннем валютном рынке. Есть мнение, что Центральный банк начнёт совершать покупки при достижении отметки 55 рублей, когда курс стабилизируется и снизится волатильность.
Сегодня баррель Brent подорожал на 1,5% и стоит $53,85. В связи с этим ожидаем падение под уровень 61 руб. с последующим снижением к отметке 60 рублей.
Российский фондовый рынок в пятницу с утра, вероятно, возобновит ралли. Открытие ожидается с повышением на 0,3-0,4%. Индекс ММВБ попробует закрепиться выше 1710 пунктов, пока нефть дорожает и есть основание для прохода выше. Ближе к завершению торгов инвесторы, скорее всего, начнут фиксировать недельную прибыль.
Баррель Brent продолжает идти вверх, к утру пятницы он стоит $53,91 (+1,6%). Впереди технически значимое сопротивление на отметке $54,50. Если оно будет пройдено, можно говорить о сломе среднесрочного торгового канала. Рынок по-прежнему толкает вверх позитивно воспринимающиеся новости в отношении позиций ОПЕК. Накануне вышел протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США. Согласно документу, низкая инфляция остается единственным сдерживающим фактором на пути повышения процентной ставки регулятором. Прогноз предполагает, что даже к 2018 году индекс потребительских цен не достигнет целевого уровня в 2%. Уточняющих комментариев по времени повышения ставки инвесторы в документе не нашли. Это означает, что октябрьское заседание ФРС пройдет почти в полном соответствии с сентябрьским.
До вечернего нефтяного прорыва российский рубль весь вчерашний день торговался без выраженного направления. Для пары доллар/рубль важнейшим уровнем поддержки сейчас являются отметки 61,05 и 60,50. От нижней границы краткосрочного торгового диапазона, скорее всего, начнет покупки Центробанк с целью поддержать реальный сектор. На этой волне укрепления рубля заметно подешевели акции металлургов, золотопроизводителей и других компаний, занятых в реальном бизнесе. В то же время, согласно рыночной формуле расчета стоимости доллара, исходя из рублевого эквивалента цены на нефть, текущие уровни выглядят объективно. Но для российской экономики они уже некомфортны.
Торги пятницы пара доллар/рубль проведет в диапазоне 60,50-62,20, евро/рубль проторгуется в границах значений 68,85-70,10. Сейчас рынок находится примерно на тех же уровнях, откуда 4 августа началось ралли иностранных валют.
Нельзя сказать, что трейдеры списали со счета китайский фондовый рынок. Несмотря на его высокую волатильность, есть целая масса сигналов о том, что восходящая тенденция еще себя не исчерпала. Между тем, рынок все меньше ожидает, что процентная ставка в США будет повышена в ближайшее время. Цифры свидетельствуют о том, в этом году повышения мы не увидим. На этом фоне растут товарные рынки, что также дает возможность заработать. На семинаре вы узнаете об этом и многом другом более подробно.
Торги на Московской бирже открылись снижением курсов доллара и евро против рубля. Российская валюта продолжает опираться на растущие нефтяные котировки. На текущий момент рынок оценивает баррель Brent выше 53 долларов, и есть основания полагать, что нефтяные котировки продолжат расти. Вчера были опубликованы протоколы последнего заседания ФРС США, из которых понятно, что члены комитета сильно обеспокоены состоянием американской экономики и высоким уровнем риска на рынках. Доллар реагировал снижением на публикацию этих протоколов, что дало импульс росту котировок нефти.
В 2016 году пенсии в России будут проиндексированы два раза, первый раз – в феврале, второй раз – осенью. По словам председателя комитета Госдумы по труду и социальной политике Ольги Баталиной, «цель двух индексаций – увеличить пенсии на величину инфляции за 2015 г.».
Действительно, ранее было принято индексировать размер пенсий на величину инфляции, однако на этот раз речи об этом не идет. Уже понятно, что инфляция по итогам 2015 года окажется около 12%. При этом известно, что проектом бюджета предполагается проиндексировать пенсии в феврале на 4%, а величина осенней индексации в документе не определена. По словам Игоря Шувалова, первого вице-премьера, «по индексации пенсий принято решение, что доиндексация должна быть связана все-таки с ростом экономики». Последний вариант проекта бюджета и без того предусматривает максимально возможный размер его дефицита, 3% от ВВП, и средств на вторую индексацию не предусматривает. Фактически, вторая индексация может произойти при поступлении в бюджет доходов, сверх запланированных, и никакой гарантии того, что суммарная индексация в 2016 году составит 12%, нет.
