|
Обсуждение текущих торгов
|
|
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:17 | Сообщение # 6946 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| На недельном графике видно, как евро/фунт с сентября прошлого года не мог пройти уровень 0,78. С июля 2013 года по кроссу формируется нисходящий канал. Евро/франк обвалил евро по всему валютному рынку, и в настоящее время EUR/GBP торгуется у нижней границы. Зона поддержки 0,7693 – 0,7765 пройдена. Ожидается, что падение евро продолжится. Решение НБШ будет иметь долгосрочные последствия для евро. Ключевым событием недели станет заседание ЕЦБ.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:17 | Сообщение # 6947 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Торговые возможности по валютной паре: Национальный банк Швейцарии оказал евро медвежью услугу. Курс EUR/SEK потерял 1756 пунктов за последние два дня. В текущей ситуации надо дождаться на часовом периоде отката к 9,3980. От него можно осуществлять продажи. Цель 9,20 (по трендовой линии).Сценарий на снижение отменится при росте выше 9,4880.
На минувшей неделе в четверг сработала швейцарская бомба. Национальный банк Швейцарии неожиданно для всех за неделю до заседания ЕЦБ отказался защищать уровень 1,20 для пары EUR/CHF. НБШ застал всех участников рынка и брокеров врасплох.
Единая валюта теряет позиции по всему рынку и остаётся под давлением на фоне спекуляций о том, что ЕЦБ в этот четверг запустит программу количественного смягчения.
На фоне падения евро на дневном графике сформировалась разворотная модель. Кросс евро/фунт пробил месячную поддержку. Есть все основания полагать, что при запуске программы евро продолжит дешеветь. На днях можно выделить два ценовых уровня в качестве мишеней: 9,26 (горизонтальный уровень) и 9,20 (по трендовой линии).
Если 22 января ЕЦБ не станет запускать QE, то стоит воздержаться от продажи евро против шведской кроны. После двух недель падения евро может замедлить темпы снижения. В текущей ситуации надо дождаться на часовом периоде отката к 9,3980. От него можно осуществлять продажи. Сценарий на снижение отменится при росте выше 9,4880.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:34 | Сообщение # 6948 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| В рамках обоснования «сделки года» хочу наконец поговорить подробно о компоненте числителя сделки SELL GOLD/BRENT– о золоте.
Золото сильно порадовало своих почитателей на прошедшей неделе, показав самый сильный недельный рост с 2011 года.
С технической точки зрения оно теперь выглядит очень сильно, поскольку уверенно закрыло неделю выше 200-дневной скользящей средней.
Однако с фундаментальной точки зрения, на мой взгляд, его рост нельзя считать оправданным.
Выскажу несколько аргументов против золота.
Во-первых, золото является антиинфляционным хеджем, а инфляция сейчас во всем развитом мире имеет явную и устойчивую тенденцию к снижению.
Во-вторых, золото фактически проигнорировало весь рост доллара, который происходил с начала июля прошлого года, и торгуется практически на тех же уровнях.
Многие из блоггеров, особенно из тех, кто смотрит на рынок с исключительно с технической точки зрения, считают это проявлением силы. Я же считаю это фактором уязвимости. Золото сейчас уже стоит неоправданно дорого относительно других commodities (вспомним о нефти) и то, что оно является средством сохранения богатства, не оправдывает этой дороговизны.
В- третьих, все инвестиционные дома настроены к золоту негативно и ожидают снижения золота по итогам года. Толпа, напротив, настроена к золоту позитивно.
В-четвертых, что еще более важно, центральные банки настроены к золоту крайне негативно, поскольку, как сказал Бернанке, «золото – это не деньги». ФРС нужно в ближайшие годы возвращать много золота разным странам, в частности особенно много Германии, а хранилища пусты и золото придется брать с рынка. В этой ситуации наивно рассчитывать на то, что произойдет перелом в тренде по золоту. ФРС и его приспешники в лице крупнейших банков предпримут все, чтобы купить золото по низкой цене. Золото на бирже – это по сути бумажный актив, и цену можно сделать какую угодно.
В-пятых, по историческим меркам золото стоит еще дорого или даже очень дорого. Чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на месячный график золота.
С 1990 по 2005 год золото почти не поднималось выше 400 долларов за унцию и сейчас оно торгуется в 3 с лишним раза дороже. Золото подешевело с 2011 года на 40%, в то время как значительная часть commodities потеряла за последний год больше 50%.
В основе падения commodities смена долгосрочного тренда по доллару. Доллар продолжит расти в этом году и следовательно с точки зрения взаимодействия с валютным рынком тоже нет оснований ждать роста золота.
Еще очень интересно взглянуть на золото относительно акций.
На рисунке показано отношение индекса S&P500 к золоту.
Как мы видим, в 2011 году в сравнении с 2000 годом цена на золото по сравнению с ценами на американские акции выросла примерно в десять раз, но затем произошел разворот глобального тренда и с того момента акции растут относительно золота. Если предположить, что эта тенденция продолжится, то S&P500/GOLD должно в течение 4-5 лет достичь равновесного значения примерно в районе 2,7.
Если предположить, что индекс S&P500 продолжит рост и достигнет в 2018 году 3000 пунктов (+50% роста), то золото при этом должно стоить примерно 1100 долларов.
Отсюда вывод: в долгосрочном плане золото стоит дорого и должно продолжить снижение. По крайней мере, в этом году, пока инфляция остается на низком уровне..
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:34 | Сообщение # 6949 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| «Бычье» настроение по доллару сохранилось и на сессии в пятницу. Более того, в последний день торгов прошлой недели «бакс» укрепился не только против европейских оппонентов, но и первый раз за пятидневку относительно йены. Если в споре с фунтом и евро «зеленому» помогали укрепляться настроения сложившиеся после сообщений об изменениях в политике Швейцарского ЦБ, то рост пары доллар/йена обуславливался подъемом оптимизма на фондовых площадках Европы и США, а также возобновившимся ростом доходности штатовских «трежерис». Большая часть новостей по экономике Штатов позитивом не отличалась, и это несколько сократило завоевания американской валюты против евро и фунта. Опубликованные в пятницу данные по инфляции показали падение индекса потребительских цен (CPI) в декабре на 0.4% м/м и до 0.8% г/г после -0.3% м/м, 1.3% г/г в ноябре, а выпуск промышленного производства, в том же месяце, сократился на 0.1% м/м и до 4.9% г/г после 1.3% м/м, 5.2% г/г в предыдущем месяце. Положительным результатом запомнился лишь отчет Мичиганского университета, указавший на рост индекса потребительских настроений в начале января до 98.2 против окончательного значения, зафиксированного в декабре на уровне 93.6, что было значительно лучше прогнозов, ожидавших подъема лишь к 94.4. Новостной пакет США этой недели, богатством значимой информации не отличается, внимание могут привлечь, по сути, лишь данные по строительству жилья в декабре, ожидающиеся после падения — с ростом новостроек, на 1.2% м/м, и разрешений на строительство, на 1.3% м/м. В этой связи отношение к доллару будет находиться под влиянием ожидания главного события начавшейся недели – оглашения решений ЕЦБ по денежной политике, которое будет сделано в четверг. Очевидно, рынок будет вести диапазонную торговлю до появления этой информации. Сегодня в Штатах не рабочий день в виду Дня Мартина Лютера Кинга и никаких публикаций к выходу не запланировано.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 19.01.2015, 14:35 |
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:34 | Сообщение # 6950 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| EUR
Единая европейская валюта продолжила слабеть против доллара и на торгах последнего дня прошлой недели. Очевидно, настроения, сформировавшиеся под влиянием решений Швейцарского национального банка прекратить защиту уровня 1.20 франка за евро, принятых в четверг, продолжали давить на единую валюту. Эта акция могла быть расценена как дающая дополнительные аргументы полагать о начале количественного смягчения ЦБ Еврозоны уже в этом месяце и действия ШНБ были упреждающими, т.к. в данном случае решения задачи по сдерживанию укрепления валюты Швейцарии становятся более сложными и менее резонными. Дополнительным давлением на единую валюту могли быть и сообщения СМИ, опубликовавшие интервью члена правления ЕЦБ Б. Кере о том, что программа количественного смягчения может быть эффективной, только если она будет большой. Ожидания, что европейский регулятор объявит о расширении стимулирования уже после заседания 22 января, усиливаются и, естественно, заявления такого порядка учитываются рынком. Однако, к концу торгов евро смог нивелировать часть потерь против доллара на фоне слабых данных по инфляции в США. Информации же по экономике Еврозоны было мало, и влияние на настроения инвесторов она не оказывала, т.к. подтверждала ранее оглашенные оценки по инфляции Еврозоны, -0.1% м/м, -0.2% г/г, и Германии, 0.0% м/м, +0,2% г/г. На это неделе новостной пакет Еврозоны представит достаточно много важной информации, причем прогнозы полагают о позитивных результатах многих индикаторов. С положительной динамикой ждут январские индексы настроений в бизнесе Германии от института ZEW и предварительную оценку и индексов менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг и производственного сектора в том же месяце в целом по Еврозоне и ее ведущих экономиках Германии и Франции. Однако, все внимание рынка будет обращено на решения ЕЦБ по денежной политике, которые появятся в грядущий четверг. Если ожидания части рынка, что европейский регулятор начнет покупки суверенных облигаций, оправдаются, то падение евро продолжится.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 19.01.2015, 14:34 |
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:35 | Сообщение # 6951 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| В прошлую пятницу восходящая тенденция по золоту ускорилась, пробив верхнюю грань канала 1267.53 и промежуточный уровень сопротивления 1262.50. Прорывы двух отметок произошли на повышенном объеме.
В настоящее время цена корректируется к верхней грани восходящего канала 1272.65, которая играет роль линии поддержки. Вполне вероятно, что тест отметки 1272.65 с большей вероятностью приведет к продолжению бычьего тренда.
Потенциальными целями роста выступают следующие уровни, расположенные на отметках: 1288.55, 1312.80
Альтернативный вариант: коррекционное снижение цены в область уровня поддержки 1262.50 с последующим переходом в консолидацию.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:36 | Сообщение # 6952 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| На пятничной торговой сессии продавцы попытались пробиться ниже уровня поддержки 116.45, который является минимумом прошлого месяца. Тест уровня сопровождался прорывом, но без последующего закрепления цены.
Отскок от крепкого уровня поддержки 116.45 в краткосрочной перспектив приведет к образованию восходящей коррекции. Основной целью коррекции выступит верхняя грань нисходящего канала 118.35
Тест отметки 118.35 с большей вероятностью будет сопровождаться образованием консолидации с дальнейшим отскок вниз и продолжением медвежьего тренда.
Альтернативный вариант: повторный тест уровня поддержки 116.45 с последующим переходом цены в консолидацию.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:36 | Сообщение # 6953 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| GBP
Британская валюта провела последнюю сессию прошлой недели в разнонаправленных колебаниях против доллара, но завершила с потерями. Очевидно, общий настрой за «бакс», усилившийся после появления решений ШНБ, продолжал оказывать поддержку американкой валюте. Правда, потери стерлинга были не столь объемны, как у евро, и пара фунт/доллар не опускалась к новым минимумам, очевидно потому, что не подвергалась влиянию данных по экономике «островов», ввиду того, что статистики в прошлую пятницу не публиковали. На этой неделе новостной пакет новостей более обширен, и если верить прогнозам может оказать поддержку британской валюте. Данные по безработице в Британии ожидаются с увеличением числа занятых и сокращением уровня безработице. Ободряющим для рынка могут стать сообщения о росте заработной платы в ноябре (+1.8%), которая, как ожидается, продолжает опережать инфляцию. С сокращением ожидаются займы госсектора, +9.7 млрд. фунтов против +14.1 млрд. фунтов ранее. «Ложкой дегтя» могут стать данные о розничных продажах, которые ждут с сокращением в декабре на 0.5% м/м и до +3.0% г/г после +1.6% м/м, +6.4% г/г в ноябре. Особо важным для рынка будет публикация протоколов последнего заседания Банка Англии, которая появится в среду и от которого рынок надеется получить новости о балансе в рядах «голубей» и «ястребов» британского ЦБ. Какие либо сигналы о появлении преимуществ во мнениях о необходимости начала ужесточений в денежной политике поддержат фунт. Однако, информация от ЕЦБ о судьбе денежной политики Еврозоны и для пары стерлинг/бакс будет значимой, т.к. способна повлиять на позиции британца против доллара.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 19.01.2015, 14:37 |
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:37 | Сообщение # 6954 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| На протяжении шести недель новозеландский доллар не может пробиться выше уровня сопротивления 0.7840. Четыре раза покупатели тестировали уровень на прочность и все четыре раза были отбиты вниз.
На прошлой неделе тест уровня 0.7840 произошел на фоне очень высокого объема. Прорыва не состоялось, цена откорректировалась вниз, к отметке 0.7790
Вполне вероятно, что сегодня или завтра состоится пятый тест столь крепкой отметки. Если и этот тест окажется ложным, произойдет отскок цены вниз к следующим отметкам: 0.7790, 0.7700
Альтернативный вариант: образование продолжительной консолидации ниже уровня сопротивления 0.7840
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:37 | Сообщение # 6955 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| JPY
Японская валюта сделала попытку продолжить рост против доллара в начале торгов пятницы под влиянием остатков настроений, появившихся после решений ШНБ, вызвавших покупки йены как валюты-убежища. Однако, очень скоро йена оказалась под давлением со стороны доллара и в результате большую часть сессии провела в волне продаж, что завершилось ее снижением по итогам дня. Рост котировок акций на фондовых площадках Европы и США, а также падение цен на трежерис, увеличившее их доходность, повысили склонность инвесторов к риску. Из наиболее важных событий этой недели, для йены, безусловно, будет заседание Банка Японии по ставке. Изменений в политике BoJ не ждут, но если руководство японского регулятора заявит о дополнительных мерах стимулирования, ввиду снижения инфляции, японская валюта отправится к новым минимумам в споре с долларом.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 19.01.2015, 14:37 |
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:37 | Сообщение # 6956 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Восходящая коррекция по фунту стерлингов от отметки 1.5055 закончилась. Причинами коррекционного разворота послужил выход цены из пределов восходящего канала и прорыв уровня поддержки 1.5190 вниз.
Торговые объемы находятся в пониженной зоне. Вполне вероятно, что цена вернется к отметке 1.5190, выступающей уже в роли сопротивления. Тест данного уровня с большей вероятностью приведет к продолжению нисходящего тренда.
Потенциальной целью снижения цены выступает минимум текущего месяца – уровень поддержки 1.5055
Альтернативный вариант: образование продолжительной консолидации ниже уровня сопротивления 1.5190
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:38 | Сообщение # 6957 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Шестую неделю к ряду евро торгуется в направлении нисходящего канала. В пятницу прошлой недели состоялся краткосрочный тест нижней грани канала 1.1520, от которой ожидается образование восходящей коррекции.
Основными целями коррекции выступают две отметки: уровень сопротивления 1.1615 и верхняя грань нисходящего канала 1.1690. Тест последнего уровня с большей вероятностью приведет к продолжению медвежьего тренда.
Потенциальными целями снижения цены выступают две круглые отметки: 1.1500, 1.1400
Альтернативный вариант: образование краткосрочной консолидации ниже промежуточного уровня сопротивления 1.1615
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:39 | Сообщение # 6958 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Валютная пара в полной мере реализовала на прошлой неделе весь потенциал снижения, сформировав под конец недели разворотную свечу Дожи (или Молот). Моя разворотная тайминг зона приходится на начало американской сессии, поэтому не исключаю еще попытку прохода к пятничным минимумам, но в целом, рынок начинает смотреться растущим к основной цели 1.17900 (крупная зона скопления объема), формирование коррекции прогнозируется до 26 января.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:39 | Сообщение # 6959 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Появляющиеся в СМИ комментарии руководителей ФРС США показывают, что настрой американского центробанка на ужесточение монетарной политики пока не претерпевает каких-то существенных изменений.
Как мы знаем из протоколов последнего заседания FOMC, в декабре члены Комитета по операциям на открытом рынке обратили внимание на падение краткосрочных рыночных инфляционных ожиданий и обсудили его возможные причины. В итоге, судя по протоколу, руководители Федрезерва пришли к выводу, что главными драйверами этого снижения ожиданий по инфляции являются падение нефти и рост доллара США. Причем «многие» участники дискуссии высказали мнение, что и то, и другое – «временные» явления.
В общем, у меня сложилось впечатление, что в FOMC решили не придавать большого значения наблюдаемому снижению рыночных прогнозов по инфляции. Это впечатление подтвердилось на прошлой неделе, когда представитель ФРС Локхарт заявил, что руководители центробанка не делают слишком серьезных выводов из данных по инфляционным ожиданиям. В унисон с Локхартом выступил на прошлой неделе и еще один член FOMC — президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Джон Уильямс. В пятницу во время своей речи в Экономическом институте Сан-Франциско он отметил, что считает ослабление инфляции переходным явлением и ожидает ее постепенного возврата к двухпроцентной отметке.
Таким образом, есть ощущение, что слабость инфляции в Федрезерве предпочитают списывать на влияние временных факторов, а потому не считают нужным из-за этого глобально пересматривать свои планы по переходу к ужесточению монетарной политики уже в этом году.
Похоже, не склонны в ФРС допускать и возможность, что негативное влияние со стороны иностранных экономик может опустить темпы роста ВВП США в 2015 году ниже 2% г/г. Все прогнозы членов FOMC, которые мне встречались, говорят о росте на 2.5% — 3.0%. Руководители центробанка часто говорят о хорошей динамике национальной экономики и широкомасштабном восстановлении на рынке труда. Даже Джеффри Лэкер из ФРБ Ричмонда, которого никак нельзя обвинить в чрезмерном благодушии по поводу экономики США, в качестве пессимистичного сценария на 2015 год назвал рост американского ВВП на уровне 2.25%. Согласитесь, по нашим временам не такая уж плохая цифра! К тому же базовый прогноз Лэкера все-таки выше 2.25% (как и многие другие, он ждет роста в диапазоне от 2.5% до 3.0%). В общем, сомнения по поводу роста экономики на пути у повышения ставок тоже не стоят.
Так что курс ФРС на ужесточение пока остается в силе. Варьированию подлежит лишь дата старта. На мой взгляд, если статистика не разочарует, начнут в июне. В пользу моих предположений свидетельствует еще одно заявление Д. Уильямса, который подтвердил, что по-прежнему считает середину этого года лучшим моментом для первого повышения ставок.
А вот ЕЦБ, напротив, показано срочное смягчение. Если уже в крупнейших экономиках еврозоны инфляция находится в районе нуля (вспомним декабрьский CPI Франции на уровне +0.1% г/г), бездействие центробанка будет выглядеть, мягко говоря, странно. Шансы на запуск QE уже на ближайшем заседании 22 января оцениваю как очень высокие.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Понедельник, 19.01.2015, 14:39 |
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 19.01.2015, 14:40 | Сообщение # 6960 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Как и предполагалось в прошлом комментарии, цена сделала скачок вниз до 1.1520/00 и даже попыталась пробить этот уровень. Однако, у «медведей» не хватило сил развить успех, пара вернулась вверх и ушла на воскресные каникулы, закрывшись выше уровня 1.1520. Сейчас торговля ведется на отметках 1.1580/90. Индикаторы предупреждают о еще большем ослаблении «медвежьих» настроений, что увеличивает вероятность начала масштабной коррекции, о которой говорилось ранее. В данной ситуации возможна консолидация цены в диапазоне 1.1650 -1.1520. Не исключен и подъем к более высокому сопротивлению – 1.1750. Такой сценарий развития будет свидетельствовать о краткосрочной остановке среднесрочного «медвежьего» тренда. О масштабной же и продолжительной коррекции заявит рост пары выше 1.1750. Это станет первым сигналом, окончательным же подтверждением будет пробой сопротивления на уровне 1.1870/80 с закреплением торгов выше.
|
| |
| |
