По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 180.99, 180.41, 177.50, 176.95 и 175.69. Здесь мы ожидаем оформления выраженных начальных условий для восходящего цикла, что должно произойти до шумового диапазона 180.41 – 180.99. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 177.50 – 176.95, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 175.69, от которого ожидаем откат кверху. Диапазон 180.41 – 180.99 шумовой. Основная тенденция – развитие нисходящего цикла от 29 декабря, ожидаем оформление потенциала для верха.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:02
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 47,70 коп., до 64,7730 руб., курс евро упал на 72,00 коп., до 76,27 руб.
Центральный банк России с 15 января повысил официальный курс доллара США к рублю на 125,58 коп., до 66,0983 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 77,9629 руб., что выше предыдущего дня на 118,94 коп.
Торги по доллару и евро открылись ростом. В ходе торгов курс доллара повышался до 66,69, евро – до 78,93. Во второй половине дня на фоне улучшения ситуации на мировом нефтяном рынке рубль частично восстановил потери. Торги по доллару и евро закрылись незначительным снижением.
Ближе к закрытию торгового дня котировки на нефть подскочили на 3,5 доллара. В Азии сейчас Brent торгуется по 49,63 долларов за баррель, WTI – по 48,32. Появились первые признаки стабилизации на нефтяном рынке. Для получения подтверждения, что по нефти началась коррекция, котировкам необходимо закрепиться выше отметки 51,80 долларов за баррель. Существенное восстановление по чёрному золоту может начаться в третьей декаде января.
На спотовом рынке курс доллара составляет 64,26, евро – по 75,61. Мы ожидаем, что торговая сессия на Московской бирже откроется снижением по доллару и евро на 1 рубль. Если тенденция к восстановлению нефтяных цен сохранится, курс доллара в течение дня откатится до 63,30, евро – до 74. Возобновление падения цен на нефть сдержит рубль от восстановления. В этом случае рублёвые пары останутся торговаться на текущих уровнях в пределах +/- 1,5 рубля.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
В четверг торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. На 10:02 мск доллар торгуется по 63,95 (-1,27%), евро – по 75,42 (-1,11%).
В среду второй половине дня на фоне улучшения ситуации на мировом нефтяном рынке рубль частично восстановил потери против доллара и евро. Если в четверг тенденция к повышению котировок нефти Brent сохранится, курс доллара в течение дня откатится до 63,30, евро – до 74 руб.
Возобновление падения цен на нефть сдержит рубль от укрепления. В этом случае рублёвые пары будут торговаться на текущих уровнях в пределах +/- 1,5 рубля.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
Глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил после встречи с председателем Еврокомиссии по энергосоюзу Марошем Шефчовичем, что транзит российского газа в Европу через территорию Украины будет полностью остановлен. Если ЕС планирует продолжать покупать российское топливо, ему придётся самостоятельно построить часть газопровода до Турции, куда будет подведен российский газопровод, заменяющий «Южный поток». Сейчас через территорию Украины проходит 63 миллиарда кубометров российского газа в год, при этом общий объём поставок в 2013 году составил 161,5 миллиарда кубометров. Остальные объёмы голубого топлива проходят через «Северный поток», Турцию и Белоруссию.
Транзитный контракт с Украиной заканчивается в 2018 году. При этом риски для Турции как для транзитной страны намного ниже, чем риски работы с Украиной, которая неоднократно осуществляла отбор российского топлива. Для холдинга главное – снизить транзитные риски, для российского правительства как основного контролирующего акционера "Газпрома" – лишить Украину последнего реального рычага давления на Россию.
"Газпром" вряд ли пойдет на любой компромисс с Европой. И, вероятно, продавит свою позицию, реальной альтернативы российскому газу для Европы нет. При этом цены на российский газ для Европы следуют за ценами на нефть с лагом в 6-9 месяцев. То есть скоро произойдёт их резкое снижение, и в Европе, возможно, решат, что вопрос не так серьёзен, как кажется на первый взгляд. Однако существует вероятность, что "Газпром" в отношении Европы откажется от привязки своих цен к нефтяной корзине. О данной возможности холдинг уже заявлял, и в нынешней ситуации данный шаг выглядит очень логично.
Устранение транзитных рисков однозначно позитивно для акций "Газпрома", их дисконт к аналогам в значительной степени объяснялся украинскими транзитными рисками. "Газпром" сейчас, наверное, одна из самых дешёвых фишек в мире. У холдинга P/E 2014 года составляет 3,5. Дешевле только даром.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
К полудню четверга российский фондовый рынок растёт. К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 1,7%. В лидерах дневного спроса акции Роснефти и Мечела, в красной зоне остаются бумаги М.Видео и ПИКа.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативный. С одной стороны, американские индексы закрыли предыдущую сессию снижением, несмотря на отскок сырьевых цен. Фьючерс на индекс S&P сейчас дорожает. С другой – цены на нефть в четверг снова падают после периода стабилизации и роста на отчёте по запасам сырья от EIA. К настоящему времени инвесторы дают за баррель нефти сорта Brent $47,19 (-3,1%), что нивелирует весь вечерний отскок.
Российский рубль продолжает движение по собственной выделенной полосе. Постепенная девальвация никого не нервирует, но остаётся единственным сценарием для отечественной валюты. Сейчас за доллар США дают 65,44 руб. (+1%). Сегодня появилось подтверждение тому, что на внутреннем рынке работает не только Минфин: ЦБ РФ 13 января продал $650 млн в поддержку российской валюты. Скорее всего, и 14 января днём Центробанк тоже пытался номинально стабилизировать рубль.
Сырьевые цены и игра «угадай, где дно» остаются любимыми рыночными темами для обсуждений. Индекс ММВБ проведёт торги четверга в коридоре 1550-1585 пунктов.
В Центробанке назначили нового зампреда по денежно-кредитной политике. На этом ответственном посту Ксению Юдаеву сменит Дмитрий Тулин. Как изменится денежно-кредитная политика ЦБ с приходом Тулина пока не ясно, но, надеемся, что национальная валюта будет более стабильной.
Среди корпоративных событий стоит выделить заседание Совета директоров Ростелекома и НМТП.
В четверг Испания опубликует статистику по инфляции, а Германия – темпы роста ВВП по итогам 2014 года. Евросоюз представит данные по торговому балансу за ноябрь. В США обнародуют количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, данные по инфляции, индекс производственной активности, доверие потребителей и объёмы запасов природного газа.
Закон о федеральном бюджете на 2015 год не предусматривает расходы на выплаты $50 млрд трём владельцам ЮКОСа: компаниям Hulley Enterprises Limited (Кипр), Yukos Universal Limited (остров Мэн) и Veteran Petroleum (Кипр), а также $65 млн судебных издержек по решению Третейского суда в Гааге. Данная ситуация с юридической точки зрения может означать отказ России признать основной долг и проценты, которые с 15 января начисляются на эту сумму.
Ясно, что история ЮКОСа будет продолжаться ещё не один год. У России есть все юридические основания оспорить решение суда. Россия не ратифицировала договор Энергетической хартии, тогда как суд в Гааге постановил, что бывшие владельцы ЮКОСа вправе защищать свои интересы в рамках её положений. Даже в самом худшем варианте развития событий серьёзных рисков для России, Роснефти и Газпрома нет. Может лишь повторится история со швейцарской фирмой Noga.
Возможно, это понимают и бывшие акционеры опальной нефтяной компании. В прошлом году ходили слухи, что они готовы пойти на компромисс по вопросу исполнения решения суда, если российские власти представят разумные и обоснованные предложения. На финансовом рынке также поговаривали, что бывшие акционеры ЮКОСа могут продать сомнительное долговое обязательство России. Естественно, в этом случае сделка пройдёт с очень большим дисконтом.
Считается, что после продажи Юганска в декабре 2004 года группа инвесторов предлагала выкупить весь ЮКОС за $2 млрд, что тогда примерно соответствовало рыночной капитализации компании. Инвесторы затем надеялись перепродать с некоторой премией бывший бизнес Михаила Ходорковского Роснефти. Однако находящиеся на свободе основные акционеры ЮКОСа отказались от сделки. Посмотрим, как будет развиваться ситуация на этот раз. В заключение стоит сказать, что банкротство ЮКОСа прошло строго в рамках закона, а ключевые активы были проданы по справедливым, с учётом обязательств дочерних компаний, ценам.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
Российский рубль продолжает медленно обесцениваться. Девальвация больше никого не нервирует своими плавными темпами, но остаётся единственным возможным сценарием для отечественной валюты. К текущему моменту за доллар США дают 65,20 руб. (+0,6%).
Сегодня появилось подтверждение тому, что на внутреннем рынке работает не только Минфин: ЦБ РФ 13 января продал $650 млн в поддержку рубля. Скорее всего, и 14 января днём Центробанк тоже пытался номинально стабилизировать рубль, хотя очевидно, что такими объёмами рынок развернуть невозможно.
Цены на нефть остаются решающим фактором формирования стоимости рубля на рынке. Баррель нефти сорта Brent сейчас оценивается инвесторами в $47 (-3,5%). Опубликованные накануне новости по запасам сырья от EIA показали рост на 5,389 млн баррелей для нефти и на 3,17 млн баррелей – для бензина. Одновременно стало известно о том, что США продолжают наращивать добычу. Всё это в совокупности совершенно не способствует стабилизации сырьевых цен и спокойствию участников торгов.
Пока отметка в $40 за баррель далеко, всё идет своим чередом. Новая волна рыночной паники может сформироваться при приближении к данному уровню.
Официальный курс ЦБ РФ на завтра, 16 января, составляет 64,83 руб. за доллар США и 76,33 руб. за евро. Регулятор понизил обе оценки, хотя особенных оснований для этого нет.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
Швейцарский франк сегодня взбудоражил рынок, пара евро/франк опустилась ниже уровня 1,2, который был установлен Банком Швейцарии как минимальный. В какой-то момент пара опускалась до отметки 0,57 – те, кто стоял в шортах по данному инструменту, озолотились. Причиной столь масштабного падения стали действия швейцарского Центробанка, который объявил об отмене минимального валютного курса, а также понизил ставку по депозитам до востребования до -0,75% и целевой диапазон трёхмесячной ставки Libor с -1,25% до -0,25%.
К подобному решению регулятор подтолкнула ситуация с евро, который за последние полгода сильно подешевел. Расходы Банка Швейцарии на поддержание курса 1,2 стали слишком высоки, и банку ничего не осталось кроме как принять жесткие меры.
Соответственно, столь сильное удорожание швейцарского франка приведет к ухудшению внешнеторговых показателей. Швейцария потеряет привлекательность для европейских инвесторов и партнёров. Следствием действий регулятора может стать сокращение темпов роста экономики Швейцарии.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:07
В среду на торгах в Европе курс евро/доллар обновил минимум на решении Европейского суда по программе OMT. Европейский суд заявил, что программа OMT не противоречит условиям договора ЕС.
На американской сессии евро/доллар восстановился до уровня 1,1845. Негативное влияние на курс доллара США оказали декабрьские данные по розничным продажам.
Объём розничных продаж в США снизился на 0,9% против прогноза -0,1% и предыдущего значения 0,4% (был пересмотрен с 0,7%). Объём розничных продаж без учёта продаж автомобилей составил -1% по сравнению с прогнозом 0,2% и 0,1% в ноябре (был пересмотрен с 0,5%).
После повышения до отметки 1,1845 курс евро/доллар вернулся на американской сессии к уровню 1,1771. В настоящее время пара торгуется по 1,1783. С учётом динамики других валютных пар с долларом США, ситуация по единой валюте для меня неопределённая. Уровней для входа в рынок не вижу.
В 12:00 мск в Германии выйдет отчёт по ВВП Германии за 2014 год. Годовой ВВП выходит раньше, чем данные за IV квартал, поэтому инвесторы и трейдеры пристально отслеживают этот показатель во время публикации.
В среду британской валюте удалось извлечь выгоду два раза. Первую, с открытия европейской сессии. Вторую, после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам в США. В обоих случаях его поддерживали кросс-курсы. Последний скачок составил более 90 пунктов. После достижения отметки 1,5267 фунт отыграл потери до 1,5201.
По состоянию рынка на 7:56 мск курс фунт/доллар торгуется по 1,5233. Из-за сильных реверсивных движений у меня нет никакого желания рассматривать укрепление фунта. После его возвращения к 1,5201 он перешел в режим консолидации, которая длится четырнадцать часов. Так как по паре GBPUSD дневной тренд нисходящий, склоняюсь к падению до lb – 1,5190/1,52.
Восходящее движение имеет сложную структуру, поэтому пока фунт торгуется ниже 1,5430, лучше рост использовать для открытия коротких позиций.
Нефтяные котировки начали было корректироваться, но сегодня утром вновь пошли на снижение. Не удивительно, ведь фундаментальных факторов для роста на рынке нет. Сегодня нефть марки Brent торгуется на уровне $47,5 за баррель, а за WTI предлагают несколько больше – почти $48 за баррель.
Вчера Соединённые Штаты опубликовали статистику по товарным запасам сырья, образовавшихся по итогам минувшей недели. Согласно данным Энергетического информационного агентства, запасы нефти увеличились на 5,389 млн баррелей, запасы бензина возросли на 3,17 млн баррелей, а дистиллятов – на 2,92 млн баррелей.
Наряду с ростом запасов Штаты продолжают наращивать суточную добычу, которая достигла 9 190 000 баррелей на прошлой неделе. Члены организации стран-экспортёров нефти сопротивляются сокращению производства даже в условиях сланцевого бума в США, тем самым усугубляя ситуацию: по оценкам Кувейта, суточный профицит нефти может достичь 1,8 миллиона баррелей.
Анализ ситуации показывает, что пока вероятность дальнейшего снижений цен на нефть сохраняется. В этом случае туго придется не только России и Венесуэле, но и странам Ближнего Востока, цена $40 за баррель должна стать той критической отметкой, которая побудит экспортёров к жестким мерам.
Открывать длинные позиции по австралийскому доллару сейчас весьма опасно. Продолжение покупок на максимумах после пробоя сильного сопротивления 0.8198 может закончиться в любое время, что приведет к стремительной коррекции пары вниз. Оптимальным вариантом лонга будет снижение к поддержке 0.8198 и появление на этом уровне хорошего объема, свидетельствующего о повторном входе в рынок покупателей. Основной целью AUDUSD будет рост к верхней границе нового восходящего канала зеленого цвета R1, а также к сильному уровню сопротивления 0.8274. Стоп приказы по таким сделкам лучше всего расставлять под уровень 0.8175.
Для открытия коротких позиций по AUDUSD требуется:
Торговать шорт сейчас также весьма опасно. С одной стороны существует вариант хорошей коррекции вниз, а с другой, нет ближайших уровней, от которых пара может это сделать. Наиболее правильные продажи будут от верхней границы восходящего канала зеленого цвета R1, а также от сильного сопротивления 0.8274, но наверняка, пара будет ограничена несколькими промежуточными сопротивлениями, которые могут быть заметны около 0.8235 и 0.8250. Возврат и закрепление под 0.8198, будет также хорошей областью для начала продаж AUDUSD после такой серьезной коррекции вверх. Основной целью продавцов будет уровень 0.8123, а вот стоп приказы по всем сделкам лучше расставлять на 7-10 пунктов выше 0.8274.
Сегодня спрос на британский фунт может проявиться лишь в двух случаях, либо после коррекции к важной поддержке 1.5179, за которую в течение этой недели так упорно боролись продавцы, либо после пробоя сильного сопротивления 1.5270. Пробой этого уровня приведет к небольшой панике и сносу большого количества стоп приказов продавцов и соответственно к укреплению GBPUSD в район сопротивления 1.5392, где опять начнется фиксация длинных позиций. Стоп приказы по таким сделкам лучше всего расставлять ниже уровня 1.5179 на 7-10 пунктов.
Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:
Торговать сегодня шорт также можно, но при условии роста GBPUSD к сопротивлению 1.5270 и его теста с появлением пикового объема на этом уровне, который будет свидетельствовать о появлении в рынке новых желающих продавать пару, с целью завершить текущую восходящую коррекцию. Стоп приказы по таким сделкам лучше всего расставлять на 7-10 пунктов выше 1.5270. Вторым вариантом для продаж, будет возврат и закрепление пары ниже 1.5179, что будет являться основной задачей для шортов до конца недели.
Анализ рынка Форекс по евро за 14 января показывает, что цена возобновила слабое нисходящее движение, не сумев преодолеть линию Киджун-сен. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является первый уровень поддержки 1,1737. В случае закрепления цены ниже этого таргета, нисходящее движение может продолжиться с целью второй уровень поддержки 1,1634. Нисходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (1,1810), если цена закрепится выше критической линии, это будет означать ослабление сигнала от Ишимоку, дальнейшее нисходящее движение будет поставлено под вопрос, а восходящее движение сможет продолжиться с целью первый уровень сопротивления 1,1959, шорты станут не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать короткие позиции. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем нисходящем движении, разворот индикатора вверх может просигнализировать о новом витке коррекции. Отскок цены от первого таргета также может спровоцировать начало коррекционного движения. Волатильность сейчас снижена.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Четверг, 15.01.2015, 14:13
