В пятницу торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. На 10:02 мск доллар торгуется по 62,70 (+1,95%), евро – по 76,90 (+1,58%).
Рубль стабилизировался, волатильность снизилась
В четверг волатильность по рублёвым парам снизилась в два раза. Доллар и евро совершали колебания амплитудой в 6-7 рублей. Доллар торговался между уровней 58,15-63,88, евро – в пределах 71,50-78,68.
В среду правительство РФ, ЦБ и Минфин поддержали национальную валюту принятыми мерами. После выступления главы государства курс доллара удержался около уровней 60 руб., евро – 72 руб. Сейчас для того чтобы динамика рубля стабилизировалась перед Новым годом, валютным курсам необходимо продолжать консолидироваться на текущих уровнях или сдвинуться ниже к уровням 52 за доллар, и 68 за евро. Даже в этом случае сохранятся нисходящие риски для рубля. Любой откат может быть выкуплен спекулянтами, которые стремятся заработать на падении рубля. Остановить спекулянтов могут предстоящий налоговый период и продажа валюты экспортёрами.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:08
Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что его ведомство не видит рисков в продаже своих валютных остатков в настоящее время, поскольку уверен, что рубль укрепится в начале будущего года. Объём валютных остатков, которые Минфин России решил продать на рынке, составляет 7 млрд долларов. Минфин, вероятно, прав: коррекция на рынках назрела. И по нефти, и по рублю, и по российским акциям. Однако в рублёвой истории по-прежнему слишком много политики. Новые санкции пока не ожидаются, но, кто знает, возможно, западные фонды снова решат играть против рубля. Традиционный рост ликвидности в конце года также говорит не в пользу российской валюты. Вместе с тем, рост цен на нефть перевесит всё. Рубль давно называют бумажной нефтью.
С нашей точки зрения, коррекция на рынках займет полтора месяца, цена на нефть уйдёт ближе к 75-80 долларам, индекс РТС вырастет на 20-30%, а рубль укрепится против доллара примерно на 20%.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:08
Российский фондовый рынок под занавес недели торгуется смешанно. На открытии ведущие биржевые индексы не продемонстрировали единой динамики. В лидерах роста отметились бумаги Системы – здесь идёт четкий технический отскок, под давлением остаются акции «Норильского никеля» и ММК.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивный. Американские индексы завершили минувшую сессию уверенным ростом. Фьючерс на индекс S&P растёт. Цены на нефть в пятницу немного прибавляют, но остаются ниже психологически важного уровня в $60 за баррель.
Вчерашние комментарии президента Владимира Путина в ходе ежегодной пресс-конференции немного успокоили инвесторов, но курс доллара по итогам торгов закрылся повышением. Спокойствие российского лидера и доверие к Центробанку участники рынка явно не разделили. Единственный весомый плюс, который стоит отметить в данном контексте, – общение с журналистами стало толчком для регулятора в плане ускорения внедрения антикризисных мер. В пятницу Госдума должна проработать и принять закон о докапитализации банков, а также рассмотреть поправки в закон об АСВ, которые увеличивают страховую сумму по вкладам до 1,4 млн рублей с текущих 700 тыс.
Поправки для АСВ очень важны, но неясно, из каких волшебных источников агентство будет черпать финансы, ведь чистка сектора продолжается. Сегодня стало известно об отзыве лицензий у «Тюменьагропромбанка» и «ПК-Банка».
Важной макростатистики по США сегодня не будет. С утра в календаре статданных отметится лишь Германия. Пара евро/доллар продолжает отыгрывать воодушевление Федеральной резервной системы на декабрьском заседании. Вопрос об уровне процентной ставки США остаётся для рынка главным по спекулятивным соображениям. EUR/USD торгуется все ближе к 1,2247, декабрьскому и многомесячному дну.
Индекс ММВБ проведёт пятничную сессию в рамках отметок 1465-1490 пунктов.
Семнадцатая по счёту в этом году встреча глав дипломатических ведомств РФ и США, прошедшая 14-15 декабря в Риме, продемонстрировала нарастание конфликтных настроений между Вашингтоном и Москвой. Главным бенефициаром данного конфликта в настоящее время выступает Китай, не только получающий дешёвые энергоносители для своей экономики, но и весьма успешно для себя завершивший «революцию зонтиков» в Гонконге.
Сделка Газпрома и германского концерна BASF по обмену активами не состоялась. В рамках сделки планировалось, что доля участия Газпрома в совместных компаниях по торговле и хранению газа в Европе WINGAS, WIEH и WIEE увеличится до 100%, компания также получит 50% в компании WINZ, ведущей разведку и добычу углеводородов в Северном море. При этом дочерняя компания BASF – Wintershall – получит 25,01% в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения.
Экономическое сотрудничество с Европой, вероятно, закончилось. Страдают от этого и Европа, и Россия. Политика опять победила экономику.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:08
ФРС США для чего-то необходимо удерживать и доллар США, и американские фондовые индексы на высоких отметках. «Фундамент» подается по типу «и вашим, и нашим». «Продолжение стимулирующей политики значительное время» — подачка для фондового рынка, а «случайно» оброненная фраза про «два заседания» — подачка для валютного. Однако за всем этим, как автор уже многократно говорил, скрывается гораздо большее – идет контроль возможного масштабного риска.
Далее необходимо обратить внимание на корреляцию USD/JPY с фондовыми индексами. Работает «математика» в чистом виде — USD/JPY вновь выступает драйвером сразу в нескольких сегментах финансового рынка. Однако движения имеют жесткие ограничения.
В этой связи любопытно сравнить вчерашнюю статистику с движением фондовых индексов. Негативно отчитался ФРБ Филадельфии. Декабрь. Индекс запасов: 10,4 против предыдущего значения 10,0; индекс новых заказов: 15,7 против 35,7; индекс выплаченных цен: 14,0 против 17,3; индекс деловой активности: 24,5 против 40,8.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:14
EUR/USD. Шансы восстановления присутствуют. Цели в районе 1,2645 – 1,2700 сохраняются. Сильная поддержка: 1,2236 – 1,2269. Риск движения вниз оценивается уровнем 1,2100 (ориентиры: 1,2175 – 1,2120 – 1,2096). Вчерашнее давление на пару связано с движением
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:14
USD/CHF. Сообщение Швейцарского национального банка о введении отрицательной ставки по депозитам с 22 января 2015 г. особого воздействия не возымело. Сильнейшее сопротивление на сегодня: 0,9827 – 0,9962. Вместе с тем введение отрицательной ставки позволяет задуматься о причинах, среди которых не только низкая инфляция и слабый экономический рост.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:14
В ходе вчерашних торгов пара EUR/USD не нашла оснований для завершения начавшегося накануне нисходящего движения и во второй половине дня достигла отметки 1,2265. При этом, несмотря на набранную динамику такого снижения, можно предположить, что валютная пара остается в стадии формирования волновой структуры волны В, которая принимает вид протяженного коррекционного треугольника.
В то же время, существует вероятность дальнейшего снижения котировок и пробоя уровня 22-й фигуры еще до начала Рождественских праздников, что в свою очередь приведет к необходимости внесения уточнений в волновую разметку всего понижающего тренда, берущего начало еще от максимума 8-го мая.
Цели для нисходящей волны:
1,2215 – 261,8% по Фибоначчи
1,2200
Цели для построения восходящей волны:
1,2447 – 11,4% по Фибоначчи
1,2660 – 23,6% по Фибоначчи
eurusd
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. Если текущая волновая разметка верна, то повышение может возобновиться в рамках предполагаемой волны B с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2660, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, но шансов на это практически не остается.
Если построение коррекционной волны B завершено, понижение котировок продолжиться с целями, находящимися около отметки 1,2215, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже в рамках предполагаемой волны С.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:18
Вчерашним динамичным отскоком цены к отметке 1.5675 пара GBP/USD продемонстрировала намерение в очередной раз перейти в стадию формирования протяженной восходящей коррекции. При этом если такая ее попытка получит дальнейшее развитие, то можно ожидать продолжения роста котировок в направлении уровня 59-й фигуры.
В то же время сохраняется вероятность усложнения внутренней волновой структуры 5-й волны, в 5-й, в предполагаемой 3-й, с перспективой снижения цены к уровню 1.5500, или даже к 1,5400.
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
Область отметок между 1,5500 и 1,5400
Цели для построения восходящей волны:
1,5682 – 23,6% по Фибоначчи
1,5743 – 38,2% по Фибоначчи
gbpusd
Общие выводы и торговые рекомендации:
Британская валюта предположительно завершила построение коррекционной волны 4 в 3, а в волновую разметку внесены изменения. В рамках восходящей коррекционной волны может возобновиться повышение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 1,5682 и 1,5743, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи (эти цели будут пересмотрены), и выше.
В рамках построения понижательной волны (предположительно 5 в 3) понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными вблизи 55 и 54 фигур. Волновая разметка сейчас не совсем однозначна и может потребовать внесения новых коррективов.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:18
Начав вчерашние торги с динамичного роста, уже к открытию европейской сессии пара USD/CHF смогла прибавить в цене почти 130 п.п. и достичь отметки 0,9850. При этом, несмотря на пробой максимума от 8 декабря, можно предположить, что валютная пара остается в стадии формирования волновой структуры волны В, которая принимает вид протяженного коррекционного треугольника.
В то же время если рынок найдет основания для продолжения восходящего движения, цена может преодолеть уровень 99-й фигуры еще до наступления Рождественских каникул, что в свою очередь вызовет необходимость внесения уточнений в волновую разметку всего повышающего тренда, берущего начало еще от майских минимумов.
Цели для варианта с восходящей волной:
0,9821 – 161,8% по Фибоначчи
0,9883 – 200,0% по Фибоначчи
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9691 – 11,4% по Фибоначчи
0,9555 – 23,6% по Фибоначчи
usdchf
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент находится в стадии построения повышательного участка тренда. Повышение котировок может продолжиться в рамках предполагаемой волны С, с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9821 и 0,9883, что соответствует 161,8% и 200,0% по Фибоначчи, и выше.
В рамках нисходящей волны B (если не завершена) возобновится понижение котировок с целями, находящимися вблизи отметок 0,9691 и 0,9555, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи. Волна B приняла 3-волновой вид, но волна с получилась укороченной. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9555 привела к отходу от достигнутых минимумов.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:18
Ситуация по российскому рублю накаляется. Вчера многие трейдеры и экономисты следили за выступлением Президента Российской Федерации, который в ходе пресс-конференции обратил внимание на стабилизацию курса валютного рынка, а также указал на конкретные действия Центробанка в случае повтора ситуации, которая произошла во вторник, 16 декабря. Это немного успокоило рынок и привело к возврату курса рубля в район отметки 58. Свечной индикатор Heiken Ashi рисовал нам одни красные и белые свечи, которые в целом сохранили боковой диапазон рынка, о котором я говорил в прошлом обзоре.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Пятница, 19.12.2014, 13:18
