Банк России успешно провел аукцион по размещению выпуска КОБР-33 на 700 млрд руб., так как в среду регулятор погасит выпуск КОБР-32 на соответствующую сумму. Также ЦБ проводит традиционный недельный депозитный аукцион, лимит на котором составит 1,7 трлн руб. Напомним, что неделей ранее банки в рамках лимита разместили на аукционных депозитах 1,33 трлн руб., хотя объем предложения в заявках превысил 2,0 трлн руб.
Минфин продал $10,8 млрд на рынок в 2К20: В условиях почти нулевого сальдо по счету текущих неудивительно, что чистый отток частного капитала в 2К20 был покрыт за счет продажи валюты ЦБ от лица Минфина на сумму $10,8 млрд. Хотя еще в январе-феврале Минфин продолжал накапливать ФНБ и за эти месяцы купил на валютном рынке $9,3 млрд, с марта ситуация резко ухудшилась, вынудив его перейти к продажам валюты. Первое время ЦБ осуществлял продажи валюты от своего лица в рамках реализации сделки по передаче пакета акций Сбербанка правительству – под реализацию этой сделки ЦБ продал на рынок $2,6 млрд. За 1П20 чистый баланс операций Минфина на валютном рынке составил -$2,1 млрд.
Операции Минфина на валютном рынке в 2020, $ млрд
Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 24021 (ОФЗ-ПК) на сегодняшнем аукционе составил 188,835 млрд. рублей, говорится в материалах Минфина. Объем предложения составлял 50 млрд. рублей.
Размещенный объем выпуска составил 50 млрд. рублей, выручка от размещения - 50,080 млрд. рублей.
Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 99,0100% от номинала, средневзвешенная цена - 99,0795% от номинала.
Дата погашения ОФЗ выпуска 24021 - 24 апреля 2024 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.
Российский сегмент продолжает следовать за глобальными трендами в отсутствии локальных инфоповодов – рубль утром укрепляется на 0,1% после роста нефтяных котировок и торгуется вблизи 70,8 руб./$, индекс МосБиржи в плюсе на 0,1%. Определяющим фактором в рубле остается динамика цен на нефть, мы не ожидаем высокой волатильности в российском сегменте, рубль, вероятно, останется в диапазоне 70-71,5 руб./$. Фондовая секция продолжит реагировать на изменение аппетита к риску со стороны глобальных инвесторов.
В краткосрочном горизонте динамика цен на нефть будет оставаться определяющей для курса рубля. Цены Brent уже довольно давно не могут определиться с направлением и консолидируются в диапазоне, который становится все уже со временем. В итоге все это завершится, скорее всего, эффектом разжимающейся пружины и резким взлетом или падением цен. Курс рубля аппроксимирует этот момент в своих котировках. Как мы уже отмечали ранее, в условиях контанго во фьючерсах на нефть мы конструктивно оцениваем шансы на взлет до $45/барр., в обозримом будущем USDRUB имеет высокие шансы на возвращение в диапазон 70,00 - 68,00.
Сегодня Федеральное казначейство проводит сразу два аукциона по размещению средств на банковские депозиты. По традиции аукцион с фиксированной ставкой не пользовался повышенным интересом банков (при лимите в 150 млрд руб. участники забрали на 14-тидневные депозиты лишь треть предложенных средств). Аукцион с плавающей ставкой на 50 млрд руб. пройдет чуть позже, и можно ожидать, что объем в заявках превысит лимит. Средства размещаются сразу на 56 дней, и за этот период можно ожидать очередного смягчения процентной политики ЦБ, что сократит стоимость средств, привлеченных по плавающей ставке.
