Валютный рынок продолжает оставаться в режиме частой смены рисковых настроений на антирисковые, что неудивительно, принимая во внимание ситуацию на других рынках. Сегодня азиатские фондовые индексы продемонстрировали довольно впечатляющий рост, а Nikkei взлетел почти на 7%+. В самые ближайшие дни не ожидается появления каких-то новых драйверов, поэтому текущие тренды, вероятно, продолжатся. В целом, мы ждем восстановления аппетита к риску и рекомендуем покупать доллар/иену с целью Y124.40
Евро/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.1400 — минимум 25 августа, теперь сопротивление Сопротивление 3: $1.1330 - максимум 1 сентября Сопротивление 2: $1.1273 — область консолидации на часовом графике 1-2 сентября Сопротивление 1: $1.1244 — максимум 3 сентября Текущий курс валютной пары: $1.1185 Сопротивление 1: $1.1122/42 - часовая поддержка Сопротивление 2: $1.1082/89 - 50% от $1.0464-$1.1701, минимум 3 сентября Сопротивление 3: $1.1055 - 1,618 % от $1.1160-$1.1330 Сопротивление 4: $1.1021 — минимум 19 августа, 76,4% от $1.0814-$1.1701
Комментарий: все еще ждем прорыва сопротивления $1.1244, прежде чем фокус ближайшего времени сместится от нижней стороны рынка. Некоторым поощрением может явиться и тот факт, что откат в течение последних 24 часов не нарушил области поддержки $1.1142-$1.1122. Потеря последней будет означать возврат к тестированию области $1.1082-$1.1089, что уже имело место в конце прошлой недели. Подъем над $1.1244 улучшит картину, тогда отметка $1.1273 будет стоять на пути к $1.1330 и, возможно, $1.1400.
Фунт/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.5566 - 61,8% Фибоначчи от $1.5813-$1.5167 Сопротивление 3: $1.5512 — основание сломанного бычьего канала Сопротивление 2: $1.5442 — максимум 28 августа Сопротивление 1: $1.5426 — минимум 7 августа, теперь сопротивление Текущий курс валютной пары: $1.5358 Сопротивление 1: $1.5340 - поддержка на часовом графике Сопротивление 2: $1.5287 — максимум 7 сентября, теперь поддержка Сопротивление 3: $1.5248 — основание 7 сентября на часовом графике Сопротивление 4: $1.5220 — область консолидации 4 сентября на часовом графике
Комментарий: восстановление выше $1.5268 вызвало большую коррекцию, и теперь следим за областью $1.5426-$1.5442 как следующим потенциальным сопротивлением. Прорыв последнего качнет маятник в пользу быков в краткосрочной перспективе с возможностью возврата к $1.5813 и пику года $1.5927. В то же время, любые неудачи должны быть сдержаны на $1.5340 и $1.5287. Потеря здесь разочарует сейчас, и мы увидим глубокое падение к $1.5248-$1.5220.
В среду нефть продолжает оставаться в области недельных максимумов, так как растущий аппетит к риску, особенно заметный по фондовым индексам, пока перевешивает негатив от роста запасов в США (прим. ProFinance.ru: по прогнозам Citigroup, к концу года добыча в этой стране может снизиться на 500 000 баррелей в день). Две недели назад котировки WTI опустились ниже отметки $40 на фоне роста опасений за состояние китайской экономики, однако недавно власти Поднебесной выразили оптимизм относительно дальнейших перспектив, что породило ожидания принятия в стране новых стимулирующих мер. «С одной стороны, участники нефтяного рынка воодушевились, глядя на рост фондовых индексов, но с другой, доминирование предложения над спросом никуда не делось», - говорит Тина Салтведт из Nordea. – «Два этих разнонаправленных фактора продолжат стимулировать волатильность нефтяных цен». Отметим, что на прошлой неделе был зафиксирован рекордный за всю историю (с 2006 года) отток средств из US Oil Fund, который является крупнейшим нефтяным ETF.
Американская экономика растет темпами около 2%, что представляется "неплохим" уровнем инвестору-миллиардеру Уоррену Баффету. В то же время, о резком подъеме деловой активности говорить не приходится, заявил он в интервью CNBC. "Мы остаемся на этом пути уже шесть лет, - отметил Баффет. - Это неплохие темпы роста, но резкими их не назовешь". Касаясь предстоящего совещания Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросу повышения процентной ставки, Баффет отметил, что, если ставки в США существенно превысят ставки Европейского центрального банка, это поставит американских экспортеров в затруднительное положение. Он уверен, что любой шаг в экономике не обходится без последствий. "Всегда возникает вопрос: а что дальше? В случае, если ФРС будет повышать ставки, в то время как ЕЦБ пытается удержать их низкими, возникает вопрос о последствиях такого шага", - подчеркивает Баффет.
Инвестор сообщил также, что возглавляемая им инвесткомпания Berkshire Hathaway покупала акции IBM в первом и третьем кварталах текущего года. В прошлом месяце Berkshire Hathaway объявила о покупке производителя оборудования для аэрокосмической и энергетической отраслей Precision Castparts Corp. (PCC) за $37,2 млрд. В интервью CNBC Баффет сообщил, что в следующие четыре-пять месяцев его компания потратит около $32 млрд, главным образом, на сделку по покупке Precision Castparts. Он добавил, что у Berkshire по-прежнему "есть средства на приобретения". "Я никогда не ухожу ниже уровня в $20 млрд по объему свободных средств", - подчеркнул легендарный инвестор.
В настоящий момент предложение нефти ежедневно на 2 миллиона баррелей превышает спрос, что является огромной проблемой. По нашим оценкам, эта ситуация продлится как минимум до четвертого квартала 2016 года, и мы ждем сохранения высокой волатильности нефтяных котировок. Мы оставляем без изменений свой прогноз по Brent на этот год на уровне $56 (по WTI понижаем с $52 до $50) и понижаем прогноз на 2016 год с $68 до $58 (по WTI понижаем с $62 до $53). Напомним, что в пятницу Barclays также довольно серьезно пересмотрел прогнозы по Brent в сторону понижения.
