|
Статьи по трейдингу
|
|
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 03.03.2014, 08:34 | Сообщение # 151 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Мифы о соотношении прибыли и убытков
При торговле на форексе и любых других рынках трейдеры очень часто слышат о стратегии управлении средствами (англ. money management). В теории средняя прибыль на каждую сделку должна превышать средние убытки. Данное утверждение выглядит вполне правдоподобным. Тем не менее, при более детальном анализе отношения между прибылью и убытками становится понятно, что необходимо адаптировать «старую» привычную истину к реальным условиям.
Соотношение прибыли и убытков
Соотношение прибыли к убыткам означает размер среднего дохода по сделке в сравнении со средними убытками по сделке. К примеру, если ожидаемая прибыль от конкретной сделки составляет 900 долл, а потенциальные потери — 300 долл, то соотношение прибыли к убыткам равняется 3:1 (то есть 900 долл делится на 300 долл).
Многие учебники и «гуру»-трейдеры советуют, чтобы соотношение прибыли и убытков было не меньше 2:1 или 3:1. Это означает, что на каждые 200 или 300 долларов дохода от каждой сделки приходится не более 100 долларов возможных потерь.
Поначалу многие соглашаются с подобными рекомендациями. В конце концов, разве потенциальные потери не должны быть минимизированы и потенциальная прибыль не должна быть максимальной? Правильный ответ — не всегда. По сути, столь популярный совет может ввести в заблуждение и даже ухудшить состояние торгового счета.
Всеобщий совет придерживаться соотношения прибыли к убыткам как минимум 2:1 или 3:1 на каждую сделку является слишком упрощенным. Ведь в данном случае не принимаются во внимание такие реалии рынка форекс (или других финансовых рынков), как индивидуальный стиль ведения торгов и индивидуальная средняя доходность по сделке (англ. average profitability per trade, APPT), к которой относятся как к статистической величине.
Важность средней доходности по сделке
Средняя доходность по сделке обычно относится к средней сумме, которую трейдер рассчитывает заработать или потерять от каждой сделки. Большинство трейдеров концентрирует свое внимание или на соотношении прибыли к убыткам, или на правильности своего торгового метода. При этом они даже не подозревают, что в значительной степени торговая эффективность зависит от средней доходности по сделке.
Ниже приведена формула для расчета средней доходности по сделке:
Средняя доходность по сделке (APPT) = (Вероятность прибыли x Средний размер прибыли) — (Вероятность убытков x Средний размер убытков)
Рассчитаем среднюю доходность по сделке в следующих случаях:
Сценарий A:
Предположим, что 3 из 10 проведенных сделок оказались прибыльными, а остальные 7 — убыточными. Тогда вероятность прибыли составляет 30%, или 0,3, а вероятность убытков — 70%, или 0,7. Средний доход по сделке равняется 600 долл, а средние потери — 300 долл.
Таким образом, APPT = (0,3 x 600 долл) — (0,7 x 300 долл) = — 30 долл
Средняя доходность по сделке оказалась отрицательной. Это означает, что каждая осуществляемая трейдером сделка приносит 30 долл убытков. В итоге, данный сценарий является проигрышным! Несмотря на соотношение прибыли к убыткам 2:1, используемая торговая стратегия приносит всего 30% прибыльных сделок. Это сводит на ноль преимущества вышеназванного соотношения.
Сценарий Б:
Теперь рассмотрим вариант, когда соотношение прибыли к убыткам равняется 1:3, однако прибыльные сделки преобладают над убыточными. К примеру, по итогам 8 из 10 сделок трейдер оказался в плюсе, и лишь 2 сделки принесли убытки.
Тогда APPT = (0,8 x 100 долл) — (0,2 x 300 долл) = 20 долл
Несмотря на соотношение прибыли к убыткам 1:3, средняя доходность по сделке оказалась положительной, то есть с течением времени торговый счет будет лишь пополняться.
Разные способы стать успешным
При торговле на форексе не существует универсального способа управления средствами или единой торговой стратегии. Такие традиционные советы, как преобладание прибыли над убытками по сделке, не всегда оказываются надежными в условиях реальных торгов, пока трейдер не достигнет высокой вероятности успешных сделок. Важно, чтобы средняя доходность по сделке была положительной, а общие расходы не превышали общих доходов.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Понедельник, 03.03.2014, 08:35 | Сообщение # 152 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Как разогнать депозит?
Практически каждый, кто начинает свою карьеру на валютном рынке, имеет небольшой начальный капитал. Предлагаем вам рассмотреть метод торговли, который даст вам возможность за довольно непродолжительное время увеличить свой капитал в несколько раз.
Данный метод носит название «разгон депозита». Он является высокорискованным, поэтому стоит задуматься, годится ли он именно для вас.
Если вашей целью является максимально быстрый разгон депозита, то вам нужно вести торговую деятельность по скальпинговой стратегии, или пипсовке, используя при этом кредитное плечо размером 1:500. Примером может служить размер депозита в сто американских долларов и самая используемая на валютном рынке пара — EUR/USD. При таких условиях начала торговой деятельности вы сможете открывать позиции объемом 0,3 обычного лота. При таком положении за каждый пункт продвижения курса валютного инструмента вы будете получать прибыль в размере трех долларов, конечно же при условии, что курс будет двигаться в нужном вам направлении.
Существуют эффективные правила, как разогнать депозит, однако хочется отметить, что соблюдение этих правил должно быть неукоснительным. Вот они:
1. Торгуйте на рынке с брокером, который предоставляет вам наименьший спред. Это довольно существенно снизит время разгона депозита.
2. В торговле применяйте самые короткие временные периоды, такие как М1 и М5. Обратите внимание, что здесь не стоит забывать следить за движением тренда на часовом графике.
3. Чтобы определить начальную точку входа необходимо применить построение ценового канала, а также индикатор Stochastic и его сигналы. Начало движения стоимости по окончании отката, или процесса коррекции, устремленного по направлению главного тренда — это самый лучший момент, чтобы открыть позицию.
4. Чтобы получить доход в три — шесть пунктов, вам понадобится потратить всего несколько минут. Однако, если вы наблюдаете рост дохода и далее, следует оценить ситуацию и, возможно, завершить сделку позже.
5. Когда ваш депозит вырос вдвое, объем сделок следует увеличить до 0,5 пунктов.
6. Когда размер вашего депозита вырос до тысячи долларов, нужно уменьшить объем сделок до 0,1 обычного лота и продолжительность временного периода увеличить, перейдя таким образом на менее рискованную торговлю.
Существует и другая торговая тактика для разгона депозита на валютном рынке. Она подразумевает под собой использование части имеющихся на депозите средств, а не всей суммы. Размер этой части у каждого свой, это та часть, которую не жалко потерять. К примеру, у вас есть сто долларов США. С этой суммы извлекаем десять долларов и перебрасываем их на другой счет. Открываем позицию используя самый большой объем. Полученную с данной торговли сумму заносим на основной счет, где изначально было сто долларов, а торговлю продолжаем вести все на те же 10 долларов. Но даже торгуя на такую небольшую сумму торговые решения нужно принимать очень аккуратно и взвешенно, применяя различные виды анализа, и технического и фундаментального.
|
| |
| |
| pozivnou Offline | Дата: Понедельник, 03.03.2014, 16:59 | Сообщение # 153 |
Хранитель Грааля
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 29763
Бонус: $4464.45
| это что то новенькое!
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:00 | Сообщение # 154 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Цитата pozivnou (  ) это что то новенькое!
 надеюсь сейчас это не хлам а что то полезное 
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:07 | Сообщение # 155 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Причины укрепления иены
Землетрясение и последовавшее за ним цунами, обрушившееся на Японию 11 марта 2011 г, стало огромной трагедией: погибли тысячи человек, нанесенный урон насчитывал сотни миллиардов. Природная катастрофа также отразилась на положении Японии в системе глобальной экономики, изменив курс японской иены в отношении к другим валютам, а также повлияв на показатели ВВП Японии и других стран региона.
Оценка затрат
Окончательно судить об объеме потерь пока рано, но в среднем японское правительство оценивает урон в пределах 200-300 млрд долл. Таким образом, землетрясение и цунами стали самой «дорогой» природной катастрофой в истории.
Влияние на валюту
Первой реакцией рынка на катастрофу стало укрепление иены против доллара. Несомненно, это может показаться странным, учитывая то, во сколько Японии обойдется ликвидация последствий стихийного бедствия. Но иена продолжила расти и, в конце концов, курс достиг максимума времен окончания Второй мировой войны, примерно 76 иен за доллар
Одной из причин укрепления иены, возможно, стали предположения о том, что японскому правительству, как и многим крупным японским корпорациям придется ликвидировать часть инвестиций, деноминированных в других валютах, чтобы финансировать восстановительные работы в стране. Как известно, по состоянию на 15 марта японское правительство обладало казначейскими облигациями США на сумму 886 млрд долл, а это второе в мире место после КНР. Участники рынка прогнозировали частичное урезание этих и ряда других инвестиций и репатриацию иены.
Гонка за прибылью
Еще одной причиной для укрепления иены мог стать всплеск покупок японских акций: охотники за выгодой ринулись на японский фондовый рынок. Индекс Nikkei 225 сразу после землетрясения направился вниз, отступив от 10,400 и за неделю просел до минимумов в зоне 8,200. Ряд инвесторов оценил это как возможность для входа на повышение, а для покупки японских акций были необходимы иены. Уоррен Баффетт, известный инвестор и глава Berkshire Hathaway (NYSE:BRK), отметил, что природная катастрофа не отразится на экономике Японии, заметив при этом, что события такого рода всегда дают шанс для покупки акций.
Экспортно-ориентированная экономика
В конце концов, укрепление иены стало заботить правительство страны, ведь экономика Японии ориентирована на экспорт, а рост иены негативно сказывался на экспортной деятельности. По оценкам Toyota (NYSE:TM), каждое изменение курса пары на одну иену могло обойтись компании в 380 млн долл в год.
Эти опасения привели к тому, что Япония и ряд других стран Большой семерки объединили усилия для проведения валютной интервенции. В результате курс вернулся к 82 иенам за доллар.
Последствия для ВВП
Оценка затрат, произведенная японскими властями, учитывает лишь затраты на восстановительные работы, не включая в себя последствия разгулявшейся природной стихии для экономики страны. Между прочим, на долю пострадавшего региона приходилось около 7% ВВП страны. Более того, именно здесь располагались крупнейшие промышленные предприятия японских корпораций. Кроме того, в результате землетрясения был закрыт целый ряд АЭС и других объектов по выработке электроэнергии, что значительно отразилось на энергетической отрасли страны.
Цепочка поставок
Природная катастрофа привела к перебоям в производственных процессах и отразилась на цепочке поставок многих предприятий по всему миру, при этом больше всех пострадала автомобильная промышленность. На этом фоне Honda Motor Company (NYSE:HMC) и другим автопроизводителям пришлось урезать объемы производства.
Тем не менее, в течение первого года после катастрофы негативные последствия для экономики прослеживались не так явно, чему способствовала необходимость огромных затрат на восстановительные работы. Японское правительство быстро отреагировало на проблемы с перебоями электричества, нарастив объемы импорта топливных ресурсов. Частный сектор начал по возможности перемещать производство из пострадавшего региона на другие заводы, а также делалось все возможное для того, чтобы как можно быстрее «вернуть в строй» пострадавшие предприятия. Так, например, в Hitachi (NYSE:HIT) заявили о том, что вернутся к полному объему производства уже в апреле 2011 г. Другие компании действовали еще быстрее. Так, например, Kyocera (NYSE:KYO), занимающаяся производством различной продукции, от химикатов до полупроводников, запустила рабочий процесс на одном из четырех заводов уже через неделю после природного бедствия.
Тем не менее, в результате цунами и землетрясения пострадала не только Япония, но и другие страны региона. Например, правительство Тайваня оценивало потери в экспорте продукции в Японию в 1 млрд долл, а уровень ВВП в 2011 г, по их прогнозам, мог сократиться на 20 базовых пунктов.
Выводы
Природная катастрофа, обрушившаяся на Японию, стала ужасной трагедией, которая отразилась как на валютном, так и на фондовом рынках, а масштабы ее последствий для мировой экономики оценить практически невозможно.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:08 | Сообщение # 156 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| 8 основных принципов работы на рынке форекс
Для участия в торгах на рынке форекс совсем не обязательно быть трейдером. Ведь каждый раз во время путешествий за рубежом приходится производить обмен на иностранную валюту и тем самым участвовать в валютном рынке, или рынке форекс. На самом деле, рынок форекс — это огромный финансовый гигант, превышающий по размеру любые рынки ценных бумаг.
Несмотря на столь внушительные размеры рынка, торговля валютами основывается на весьма простых принципах. Рассмотрим основные из них, пониманием которых должен обладать любой инвестор на форексе.
Восемь основных экономик мира
В отличие от фондовой биржи, где на выбор инвестору предоставлены тысячи акций, на валютном рынке необходимо владеть информацией об экономиках восьми стран мира. Оценив экономическую ситуацию в каждой из них, можно определить, ценность какой из валют занижена или переоценена, и воспользоваться предоставленными возможностями. Основная часть сделок на форексе совершается с валютами следующих восьми стран:
США
Еврозона (особое внимание следует обратить на Германию, Францию, Италию и Испанию)
Япония
Великобритания
Швейцария
Канада
Австралия
Новая Зеландия
Финансовые рынки данных стран самые сложные и большие в мире. Если сконцентрироваться на данной «восьмерке», можно получить доход от процентов по наиболее надежным и ликвидным финансовым инструментам на рынке.
Экономическая статистика по каждой из стран публикуется почти каждый день. Это позволяет инвесторам всегда быть в курсе последних новостей и эффективно оценивать состояние экономик.
Доходность и прибыль
Когда речь идет о торговле валютой, важно всегда помнить, что прибыль определяется доходностью.
Если торги ведутся на наличном валютном рынке, то по сути происходит покупка и продажа двух конкретных валют. Все валюты котируются парами, поскольку ценность каждой валюты определяется по отношению к другой. К примеру, если котировки EUR/USD равняются 1,3500, это означает, что для покупки одного евро требуется 1,35 доллара.
При любой сделке с иностранной валютой одновременно покупается одна валюта и продается другая. Фактически, выручка от продажи одной валюты используется для приобретения другой. Более того, любая валюта в мире связана с основной процентной ставкой, установленной центробанком конкретной страны. Трейдер обязан выплатить процент по проданной валюте, однако он также имеет право на получение процента по купленной валюте.
К примеру, рассмотрим пару новозеландский доллар/японская иена (NZD/JPY). Предположим, что основная процентная ставка в Новой Зеландии составляет 8%, а в Японии — 0,5%. На валютном рынке процентные ставки измеряются в базисных пунктах. Базисный пункт — это одна сотая от 1%. Итак, процентная ставка в Новой Зеландии равняется 800 базисным пунктам, а в Японии - 50 базисным пунктам. Таким образом, при открытии длинной позиции по паре NZD/JPY можно заработать 8% в годовом исчислении, однако при этом необходимо заплатить 0,5%. Чистая прибыль составляет 7,5%, или 750 базисных пунктов.
Многократная отдача
На рынке форекс можно использовать большое кредитное плечо. Зачастую отношение кредитного капитала к собственному составляет 100:1. Это означает, что трейдер может управлять активами на сумму 10000 долл, в то время как собственные вложения равняются 100 долларам. Тем не менее, кредитное плечо имеет оборотную сторону медали: в случае успешных сделок прибыль многократно увеличивается, однако «промахи» приводят к огромным убыткам.
Поэтому очевидно, что пользоваться кредитным плечом надо разумно. Тем не менее, даже если использовать относительно традиционный размер кредитного плеча 10:1, то доходность в 7,5% по паре NZD/JPY может превратиться в 75%-ную прибыль в годовом исчислении. Итак, если трейдер открыл позицию по паре NZD/JPY в 100000 стоимостью 5000 долларов, то ежедневный доход за счет процента составляет 9,40 долл. Всего через 10 дней прибыль достигнет 94 доллара, через 3 месяца — 940 долларов, а через год — 3760 долларов. Совсем неплохой результат, учитывая, что аналогичная сумма, положенная на сберегательный вклад в банке будет приносить всего 250 долларов в год (с процентной ставкой в 5%). Единственное преимущество банковского вклада — это безрисковая инвестиция с доходом в 250 долларов ежегодно.
Использование кредитного плеча в основном усиливает любое движение на рынке. Насколько быстро растет доход, настолько же увеличиваются и потери. Тем не менее, ограничить убытки можно при помощи стопов. Более того, практически все форекс-брокеры предоставляют услуги мониторинга маржи: специальная программа-»сторож» будет следить за открытой позицией 24 часа в сутки 5 дней в неделю. В случае превышения маржинальных требований позиция будет закрыта автоматически. Подобная страховка от рисков поможет избежать отрицательного баланса и ограничить риски количеством средств на счету.
Стратегия «керри трейд»
Ценность валюты никогда не остается стабильной. Именно эта динамика лежит в основе наиболее популярной торговой стратегии всех времен под названием «керри трейд». В рамках данной тактики трейдеры пытаются заработать не только на разнице в процентных ставках двух стран, но и на изменении стоимости валют. В прошлом было немало подобных возможностей для хорошего заработка. Рассмотрим ряд исторических примеров.
В период между 2003 г и концом 2004 г пара AUD/USD имела положительный спред доходности в 2,5%. На первый взгляд, цифра совсем небольшая, однако с использованием кредитного плеча хотя бы 10:1, прибыль составила бы 25%. В это же время стоимость австралийского доллара выросла с 56 до практически 80 центов по отношению к доллару, т.е. рост обменного курса составил 42%. Те, кто в этот период участвовал в торгах по паре — а это касается многих хеджевых фондов — не только заработал на положительной доходности, но и получил огромных доход от прироста капитала.
Рисунок 1: График движения пары AUD/USD, 2003-2005 гг
Хорошую возможность для использования стратегии «керри трейд» также предоставила пара USD/JPY в 2005 г. В период с января по декабрь курс доллара к иене вырос с 102 до максимума на 121,40, после чего вернулся к отметке 117,80. Повышение цены от минимума до максимума составило 19%. Эта цифра выглядит куда более заманчивой, чем доход в 2,9%, который в течение этого срока обеспечил индекс S&P 500. Более того, усредненный дифференциал процентных ставок между долларом и иеной равнялся приблизительно 3,25%. Без использования кредитного плеча годовой доход составлял 22,25%. А соотношение заемного капитала к собственному 10:1 могло бы принести 220% прибыли.
Рисунок 2: График движения пары USD/JPY, 2005 г
Успех стратегии «керри-трейд»
Ключ к успеху при использовании «керри трейд» заключается не в том, чтобы просто объединить в пару валюты с самой высокой и низкой процентной ставкой. Направление спреда гораздо важнее, чем сама величина спреда. Для того чтобы сделка «керри-трейд» была максимально эффективной, надо открыть длинную позицию по валюте, чья процентная ставка вот-вот должна вырасти, против валюты со стабильной или понижающейся процентной ставкой. Подобное соотношение соблюдается, когда центробанк страны, национальную валюту которой трейдер собирается приобрести, намерен повысить процентные ставки, а также когда центральный банк страны, валюту которой трейдер хочет продать, рассматривает вопрос о понижении процентной ставки.
Если вернуться к примеру с парой USD/JPY, то в период между 2005 г и 2006 г политика ФРС США была крайне агрессивной: основная процентная ставка повысилась с 2,25% (январь) до 4,25%. Рост составил 200 базисных пунктов. Банк Японии, тем временем, сохранял процентную ставку на нулевой отметке. В результате, разница процентных ставок в США и Японии выросла с 2,25% (2,25% — 0%) до 4,25% (4,25% — 0%). Такое явление называется растущим процентным спредом.
Суть заключается в том, что каждый трейдер хочет заключить такую сделку «керри трейд» так, чтобы прибыль приносила не только положительная и растущая доходность, но и потенциальное повышение цены. Именно последняя оговорка крайне важна, поскольку повышение стоимости валюты может увеличить доход от сделки «керри трейд», точно также как обесценивание валюты может сократить прибыль или полностью лишить трейдера выручки.
Знакомство с процентными ставками
При торговле на форексе важно понимать, в каком направлении могут двинуться процентные ставки в интересующей стране. В общем, если экономические показатели в государстве благоприятны, темпы роста высоки, а уровень инфляция растет, то центробанк, вероятно, будет повышать процентные ставки для усмирения инфляции и контроля над развитием экономики. В обратном случае, если для экономики страны настали тяжелые времена, начиная со снижения спроса и заканчивая полной рецессией, то высокопоставленные лица, возможно, будут рассматривать вопрос о понижении процентных ставок.
Заключение
Благодаря широкой доступности программного обеспечения для электронной торговли, форекс стал как никогда доступен для каждого. Крупнейший финансовый рынок мира открывает огромные возможности для тех инвесторов, которые готовы тратить время на изучение его особенностей и способов снижения торговых рисков.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:09 | Сообщение # 157 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Основы форекса: Какой тип счета выбрать
Торговля на валютном рынке предполагает покупку и продажу мировых валют. Это один из самых ликвидных рынков в мире. Уникальность торговли на форексе заключается в том, что индивидуальный инвестор может конкурировать с крупными хеджевыми фондами и банками. Для этого необходимо лишь открыть правильный счет.
Всего существует три основных вида торговых счетов: стандартный, управляемый и счет-мини. Конечный выбор зависит от толерантности трейдера к риску, размера первоначальных инвестиций и количества времени, которое будет тратиться на ведение торгов каждый день.
Стандартный торговый счет
Наиболее популярный вид счета — это стандартный торговый счет. Название связано с тем, что с его помощью трейдер получает доступ к стандартным лотам, каждый из которых равняется 100000 долларов. Однако вовсе не значит, что для осуществления торгов трейдеру необходим первоначальный капитал в размере 100000 долларов. Нормы маржи и кредитное плечо (на форексе обычно 100:1) позволяют сократить вложения до 1000 долларов на маржинальном счете.
Преимущества:
Обслуживание
Большинство брокеров предоставляют индивидуальным инвесторам, открывшим данный вид счета, дополнительные сервисы и бонусы, поскольку для торговли полными лотами держателям стандартных счетов требуется соответствующий авансовый капитал.
Потенциальная прибыль
Изменения курса пары на пипс в данном случае стоит 10 долларов. Если цена в течение дня изменилась на 100 пипсов, то прибыль составит 1000 долларов. Ни один другой вид счета не предоставляет возможности получить столь большую прибыль, если, конечно, не используется несколько стандартных лотов.
Недостатки
Требования к капиталу
Большинство брокеров требует, чтобы минимальная сумма на стандартном счете была не меньше 2000 долларов, а иногда 5000 и 10000 долларов.
Потенциальные убытки
Стандартный счет дает возможность не только заработать 1000 долл при удачном стечении обстоятельств, но и потерять 1000 долл при движении цены на 100 пипсов «против трейдера». Для неопытного трейдера с минимальным балансом на счету это может означать фактическое банкротство. Поэтому стандартный торговый счет рекомендуется для опытных трейдеров с большим капиталом.
Торговый счет мини
Мини-счет — это торговый счет, который позволяет трейдерам проводить операции с мини-лотами. В большинстве случаев, мини-лот равняется 10000 долларов, или 1/10 части стандартного счета. В основном, брокеры, обслуживающие стандартные счета, предоставляют возможность открытия мини-счета. Это позволяет привлечь новых клиентов, которые сомневаются в торгах полными лотами из-за необходимости значительных капиталовложений.
Преимущества:
Низкий уровень риска
Используя лоты в 10000 долларов, неопытные трейдеры могут не бояться «прогореть» на неудачных сделках, в то время как опытные биржевые маклеры могут протестировать новые стратегии без излишних трат.
Низкие требования к капиталу
Открыть мини-счет можно, имея от 250 до 500 долларов. Кредитное плечо может достигать 400:1.
Гибкость
Ключ к успешной торговле на форексе кроется в наличии плана управления рисками и четком следовании нему. Делать это гораздо проще, используя мини-лоты. Ведь торговля одним стандартным лотом слишком рискованна, а покупка 5-6 мини-лотов минимизирует риски.
Недостаток
Низкая прибыль
Меньшие риски снижают прибыль. При использовании мини-счета и торговле лотами в 10000 долларов движение цены на 1 пипс приносит трейдеру всего 1 доллар по сравнению с 10 долларами на стандартном счете. Мини-счет рекомендуется для новичков и тех, кто тестирует новые стратегии.
Примечание: Некоторые онлайн-брокеры, помимо мини-счетов, предоставляют возможность открытия однотипных микросчетов. В данном случае размер лота равняется 1000 долл, а 1 пипс «стоит» 10 центам. К таким счетам обычно прибегают инвесторы с неглубокими познаниями процесса обмена валют. Стартовый капитал составляет 25 долларов.
Управляемый торговый счет
Управляемые торговые счета — это такие счета на рынке форекс, когда капитал принадлежит инвестору, а решения о покупке и продаже валюты осуществляет другое лицо. Администратор счета управляет средствами на счету аналогично биржевому маклеру, который руководит управляемым счетом ценных бумаг. Сам инвестор лишь определяет цели (целевая прибыль, управление рисками и так далее), а управляющий трейдер пытается их достигнуть.
Существует два типа управляемых счетов:
1. Коллективные счета: Средства вкладчика помещаются во взаимный фонд, а прибыль делится на число участников. Подобные счета классифицируются в соответствии с уровнем толерантности к риску. Если трейдер ожидает большей отдачи, то он, скорее всего, разместит свои средства на коллективном счете с более высоким соотношением риск/прибыль. Если же инвестор заинтересован в стабильном доходе, то характеристика выбранного счета окажется противоположной. Поэтому перед вложением денег необходимо ознакомиться с проспектом фонда.
2. Индивидуальные счета: Брокер управляет каждым счетом по отдельности и принимает решения за каждого конкретного инвестора.
Преимущество
Профессиональное руководство
Тот факт, что счетом инвестора управляет профессиональный форекс-брокер, — это безусловное преимущество, которое нельзя недооценивать, особенно если инвестор желает разнообразить свой портфель, однако не намерен тратить на это слишком много времени.
Недостатки
Высокая стоимость
Следует помнить, что для открытия большинства управляемых счетов необходим минимальный капитал в размере 2000 долл (для коллективных счетов) и 10000 долл (для индивидуальных счетов). Более того, администратор счета, или управляющий трейдер, будет взимать комиссию за обслуживание счета, которая начисляется ежемесячно или раз в год.
Гибкость
Даже если инвестор наблюдает определенное движение цены на рынке, он не в состоянии открыть позицию. Вместо того, ему придется полностью положиться на управляющего счетом и надеяться на то, что он примет правильное решение. Данный вид счета рекомендуется для тех инвесторов, которые обладают большим капиталом, однако не имеют достаточно времени для ведения торгов или просто не заинтересованы в отслеживании рынка.
Заключение
Независимо от выбранного типа счета для начала лучше протестировать его. Большинство брокеров предоставляется возможность открыть демонстрационный счет (демо-счет). Это позволяет инвестору не только освободить себя от рисков, но и проверить на практике разные платформы и услуги.
Не следует помещать свои средства на счет до тех пор, пока нет полной уверенности в выбранном варианте. Несмотря на огромное многообразие различных опций для торговых счетов форекс, прибыльность от банкротства зачастую отделяет всего лишь правильный выбор типа счета.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:11 | Сообщение # 158 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Особенности торговли на открытии европейской сессии
Многие трейдеры знакомы с ситуацией, когда с открытием рынка цены совершают пилообразные скачки, а более сильный тренд начинает вырисовываться позже. Тем не менее, большинство не замечает «часов открытия», полагая, что их не существует, так как в течение недели валютный рынок работает круглые сутки, хотя это в корне неверно. Банки в различных частях мира приступают к активной работе в определенное время дня, и объемы рынка возрастают. Исходя из этого, нельзя говорить о том, что валютный рынок не подвержен утренним «обманам».
Как правило, сразу после срыва стопов возникает более мощный тренд. Он может оказаться непродолжительным, но зная, что за «ложным» последует более серьезный тренд, трейдеры могут открыть соответствующие позиции и заработать.
Открытие торговой сесии
Далеко не любая валюта достойна внимания. В идеале необходимо отслеживать наиболее ликвидные пары, а также те пары, которые демонстрируют резкие колебания в объеме торгов/количестве трейдеров с открытием рынка в стране/зоне.
Проще всего отследить момент открытия рынка на торгах в Европе. До начала европейской сессии торговля по GBP/USD и EUR/USD идет неактивно, но с открытием лондонской биржи (которая начинает работу на час позже немецкой), объемы заметно возрастают. Наиболее активно торги по иене проходят в ходе токийской сессии, но так как последняя пересекается с лондонской, то в эти моменты наблюдается всплеск волатильности в парах GBP/JPY и EUR/JPY. Кроме того, можно следить за изменением курса CHF/USD.
Рассмотрим примеры торгов с участием нескольких пар в период, начиная до открытия рынка и заканчивая примерно в 4 am EST (час-два спустя начала работы). С учетом того, что сигналы идут не параллельно, а последовательно, можно работать сразу с несколькими парами.
Сетап
В преддверии открытия основных рынков валютные пары имеют тенденцию торговаться в относительно узких диапазонах. Тем не менее, это не всегда так. Накануне открытия европейской сессии уровень волатильности может возрасти, и в таком случае разглядеть сетап будет не так просто (его может и не быть), поэтому в такие дни использование приведенной ниже стратегии требует особого внимания. Следить за сетапом необходимо на 15-минутном графике.
1) В идеале накануне открытия торгов ситуация на валютном рынке должна быть спокойной, или, как минимум, торги должны проходить в определенном диапазоне. Этот диапазон будет отмечен на нашем графике, отражающем период до открытия рынка, а затем мы будем ждать начала европейской сессии.
2) Скорее всего, пара выйдет за рамки установленного диапазона. Не стоит предпринимать никаких действий, так как прорыв, по всей видимости, будет ложным. В идеале пробой будет небольшим и ограничится 10-30 пунктами (или не превысит треть среднего дневного диапазона торгов).
3) Далее может образоваться фигура «поглощения» (или любая другая свеча, которая указывает на сильное движение в обратном направлении, свыше одного или двух баров), которая будет противоположна исходному прорыву (например, если пара совершила пробой вниз, то на графике появится модель «бычье» поглощение).
4) Можно открыть позиции в направлении паттерна поглощения.
5) Стоп необходимо разместить ниже минимума (максимума) фигуры «бычье» («медвежье») поглощение.
6) Тейк-профит рассчитывается, исходя из средних колебаний пары в начале европейских торгов или среднего дневного торгового диапазона (во втором случае на сделку потребуется больше времени).
7) Сродни плавающему стопу, новый паттерн поглощения в обратном направлении может использоваться как точка выхода.
Потенциальные проблемы
Прежде чем приступить к рассмотрению примеров, поговорим о ряде вещей, которые не стоит упускать из виду. Во-первых, ни одна стратегия не идеальна, поэтому стоит стремиться максимизировать число выгодных сделок и минимизировать потери (которые неизбежны). Исходя из этого, при работе по описанному сценарию нужно иметь в виду следующее:
- Не все сигналы укажут на точки входа/выхода в течение первых нескольких часов (см. рис. 1). Время от времени сигналы появляются позже, и точка выхода может получится намного позже. В этом случае для выхода можно воспользоваться лимитным ордером либо плавающим стопом.
- Ищите ложные прорывы сильных долгосрочных трендов. Как правило, в этом случае шансы на успех возрастают. Работайте с более крупным трендом!
- Использовать при торговле несколько лотов также более эффективно, так как это позволяет иметь разные точки выхода. Например, один лот можно закрыть после формирования фигуры поглощения в обратном направлении, а другой — там, где судя по дневному диапазону, пара начнет терять импульс.
- Если рынок продолжает идти в нужном направлении, а позиции остаются открытыми, их необходимо закрыть до конца европейской сессии или американской сессии, если в паре присутствует доллар США.
- В случае нескольких входов-выходов (нескольких паттернов поглощения в обоих направлениях), не стоит открывать больше двух сделок в одном направлении. Если настоящего пробоя не произошло, приберегите эту стратегию до следующего раза.
- Если пробой превысил 40 пунктов, не стоит открывать позиции в противоположном направлении, даже если будет образована модель «поглощения».
- Допускается отставание модели «поглощения» на пару пунктов, если она все равно указывает на резкое изменение в настроениях и направлении движения.
Примеры
На рис. 1 представлен вариант торговли по EUR/USD.
Пара совершила пробой вниз; модель «бычьего» поглощения сигнализировала о входе в рынок. Трейдер открыл длинную позицию, и пара продолжила движение в нужном направлении. Первая точка выхода находится у первой модели «медвежьего» поглощения. Если точка входа расположена на 1,4074, то выход — на 1,4120 (максимум и минимум паттерна поглощения), что указывает на хорошую прибыль.
Вторая потенциальная точка выхода находится там, где, судя по средним колебаниям курса, пара начнет терять импульс. На тот момент в среднем курс пары евро/доллар колебался в пределах 120 пунктов. Таким образом, цель располагается в ста пунктах от дневного минимума (лучше использовать меньшее количество пунктов, так вероятность достижения цели выше). Если других сигналов не поступало или у трейдера остались открытые позиции, их необходимо закрыть до окончания американской сессии.
Стоп расположился на 1,4055.
Рис. 1: 15-минутный график пары евро/доллар
На рис. 2 рассматривается пример с парой EUR/JPY, который немного отличается от предыдущего. Вход осуществляется схожим образом. Разница состоит в том, то свеча не является моделью «поглощение», но через два бара мы видим сильный виток роста, нейтрализующий предыдущие потери.
Итак, точка входа 117,70, стоп расположен на 114,50. Торги шли в нужном направлении, но сильное падение (выход 1) привело к закрытию нашей позиции с прибылью в 10 пунктов. При торговле несколькими лотами, и когда стоп не находился под угрозой срыва, позицию можно было закрыть с окончанием европейской сессии около полудня по EST.
На тот момент в среднем курс пары колебался в пределах 110 пунктов. Поэтому другая цель может расположиться на 90 пунктов выше минимума 114,50 — на 115,40. Рынок достиг этой точки, но позже — разместить лимитный ордер можно было, при этом стоп необходимо было бы сместить к потенциальной точке выхода №1.
Рисунок 2: 15-минутный график EUR/JPY
Заключение:
Несмотря на то, что валютный рынок работает круглые сутки, существуют такие временные промежутки, когда число участников рынка возрастает, что открывает хорошие возможности для получения прибыли. Отслеживая быстрые изменения в направленности тренда можно словить довольно удачный момент для того, чтобы заработать. Естественно, идеальных стратегий не бывает, но анализируя ложные прорывы, развороты и используя несколько точек выхода можно охватить значительную часть дневного диапазона.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:12 | Сообщение # 159 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Бинарные опционы
Бинарными называют опционы с определенным доходом, условия которых были зафиксированы заранее. Например, продавая какой-либо финансовый инструмент вы думаете, что через день он будет иметь более низкую стоимость, и если ваше предположение осуществляется, вы получаете оговоренный доход, если вы ошиблись — вы теряете оговоренную сумму.
Основным преимуществом торговли такими опционами является простота. Никаких специальных знаний вам не потребуется. Можно даже просто положиться на «авось», однако лучше конечно обосновывать свои предположения анализом рынка. Также преимуществом такой торговли можно назвать и управление рисками: вы заранее знаете сколько выиграете или проиграете.
Кроме того, торговля бинарными опционами имеет низкий порог входа. Имея всего 1 доллар вы уже можете начать торговать. А высокая и быстрая прибыльность (пара удачных опционов могут принести в ваш капитал до 150% — 180% прибыли) делает данный вид торговли весьма привлекательным.
Стоит отметить, что выбор инструментов торговли бинарными опционами довольно велик. Он охватывает не только валютные пары и драгоценные металлы, а еще нефть, акции популярных корпораций и другие активы.
Также у вас есть возможность вести online торги даже без поиска и установки каких-либо специальных программ на свой компьютер, а также торговать без выходных и в любое время суток.
Однако, при таком наборе достоинств бинарных опционов не может не быть и недостатков. Одним из таковых является высокий уровень потерь. Неудачная сделка может принести убытков на 90% инвестиций. Чтобы компенсировать такой убыток и хотя бы вернуть потерянное, нужно будет совершить до четырех удачных операций. Кроме того, в торговле бинарными опционами невозможно досрочно закрыть сделку, как это допускается в стандартном трейдинге, когда вы уходите с рынка видя, что тренд развернулся.
Также недостатком можно назвать отсутствие кредитного плеча. Здесь торговля ведется только своими средствами.
Кроме того, в торговле бинарными опционами ограничен выбор таймфреймов.
Приведем примет торговли бинарными опционами: Мы приобрели опцион на покупку ценных бумаг и утверждаем, что стоимость их вырастет в течение 24 часов. В том случае, если мы правы, то наша прибыль составит от 65% до 85%. В случае, если мы ошиблись, мы теряем от 80% до 100%!
Как начать торговлю бинарными опционами:
Сперва нужно определить для себя, с каким брокером вы намерены работать. Далее вы пополняете счет. Стоит отметить, что приемлемым минимумом считается 200 долларов. Но как мы уже отмечали, есть и меньший порог счета, однако при меньшей сумме вы просто не заметите прибыли, а управлять рисками не сможете и подавно.
Теперь нужно загрузить себе на компьютер торговый терминал, либо, если вы хотите, можете открыть веб версию торгового терминала. Работаем двумя кнопками — call или put. И надейтесь, что ваши ожидания сбудутся!
Какие существуют варианты активов?
Однако вам еще нужно выбрать объект торгов. Брокеры предоставляют вам выбор из нескольких типов объектов: товары, валютные пары, мировые индексы и другие. Стоит отметить, что тип выбранного актива не оказывает влияния на прибыльность. И во многом выбор актива зависит от того, как хорошо вы знаете динамику курсов на валютном либо на фондовом рынке. Вы выбираете то, что вам по нраву.
Начиная торговать бинарными опционами, очень важно выбрать подходящего брокера. Для этого просто необходимо ознакомиться с теми условиями, которые брокер вам предлагает.
Выбираем брокера.
Открывая счет в брокерской компании необходимо обратить внимание на то, каким способом происходит заключение сделок, каков начальный депозит, каков минимальный объем, какой размер возмещения, какой размер вознаграждения, какие способы вывода средств, надежная ли это компания (поищите отзывы, как долго эта компания работает). Поговорим об этом подробнее.
1. Существует три вида работы брокеров по способу торговли.
- Первый вид заключается в том, что компания брокер выводит вашу заявку в рынок и методом покупки встречной заявки осуществляется сделка. Это опционы с конкретными сроками завершения, при этом вознаграждение меняется. Такой способ является одним из лучших для работы с бинарными опционами, однако с незначительными депозитами такие брокерские компании не работают.
- Другие пытаются сделать внутреннюю торговую площадку, где и происходит поиск встречных заявок. Сам брокер выступит второй половиной сделки только при условии невысокой ликвидности выбранного вами актива. Рекомендовано в работе с такими брокерскими компаниями использовать высоколиквидные активы — валютные пары, индексы и фьючерсы.
- И последние, это те, которые являются второй половиной сделки. Таким образом, брокерская компания выполняет роль соперника. Если вы получаете прибыль — брокерская компания терпит убыток, и в случае вашего проигрыша — брокер получает прибыль. При таком способе торговли бинарными опционами очень трудно получить прибыль. Брокерские компании, предлагающие этот способ, как правило не требуют большого депозита.
2. Размер начального депозита. Многие рекомендуют для начала и в качестве пробы начать торговлю на демо-счете. Однако тогда вы не испробуете на себе риски, что совсем не похоже на реальную торговлю. Если вы не готовы проиграть и потерять к примеру 200 долларов, лучше и не начинайте свой путь трейдера. Выбирать вам.
3. Минимальный объем. Рекомендуют начинать свой путь с небольших сумм. Однако, как и в предыдущем пункте, для каждого это своя сумма. Хотелось бы отметить, что минимумом надо чтоб было хотя бы 100 долларов, иначе доход не почувствуется и по результату вы можете все быстро потерять.
4. Сумма потерь по опциону и является размером возмещения. Если сделка прошла не в вашу пользу, то у вас на торговом счете останется от 0% до 20%.
5. Уровень вознаграждения. Стандартным размером вознаграждения по классическим опционам является от 60% до 80%. Если же у вас экзотический опцион — то размер может быть до 700%. Отметим, что отличаются эти опционы продолжительностью сделки.
6. Что касается вывода средств, то самыми надежными можно назвать брокерские компании международного масштаба. Однако, не все такие брокеры ведут работу с платежными системами стран СНГ. Если вы хотите выводить заработанные деньги на наши, а не зарубежные, системы, обратите сразу на это свое внимание.
8. И конечно же надежность. Это главное. Не поленитесь проверить все хорошенько. Не верьте на слово — каждая компания скажет вам, что она лучшая. Обратите внимание, как долго эта компания находится на рынке (чем дольше, тем надежнее), однако это не говорит о том, что все новые компании плохие. Кроме того, вы всегда можете обратиться к профессионалам за советом. Иногда новые компании предлагают очень неплохие бонусы, которыми хотелось бы воспользоваться.
Как видите, многое зависит от брокерской компании. При выборе брокера всегда хочется заполучить наилучшие условия. Как мы уже говорили, многие брокерские компании предлагают различные бонусы на торговые счета, заманивая таким образом новых клиентов в свою компанию. Как правило, бонус дается за пополнение клиентского счета или на процент от торгов. Что бы вам было проще с этим разобраться, предлагаем вам ознакомиться с видами бонусов:
- Фиксированный. Когда пополнив счет вы получаете дополнительную сумму. Например вы пополнили счет на 200 долларов и брокер добавляет вам еще 80 и таким образом на вашем счете оказывается 280 долларов, которыми вы и начинаете торговать.
- Процент от суммы. Наиболее выгодный вариант для крупных депозитов. Здесь вы получаете например 30% бонуса на опционы от суммы пополнения торгового счета.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:13 | Сообщение # 160 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| 4 способа спрогнозировать курс валют
Многие участники рынка заинтересованы в том, чтобы уметь предсказывать дальнейшее направление валютного курса. Будь то крупная компания или индивидуальный трейдер, прогноз по валюте крайне важен для минимизации рисков и повышения прибыли.
Существует огромное число методов, которые позволяют предугадать поведение валютной пары. Однако столь большая численность, скорее всего, связана с относительно равной эффективностью каждого из способов. Именно поэтому получить действительно качественный прогноз крайне сложно. Тем не менее, в данной статье речь пойдет о четырех наиболее популярных методах прогнозирования валютных курсов.
Теория паритета покупательной способности (ППС)
Паритет покупательной способности (ППС) — это, пожалуй, наиболее популярный способ ввиду постоянного упоминания в учебных пособиях по экономике. Принцип ППС основан на теоретическом «законе одной цены», согласно которому идентичные товары в разных странах должны иметь одинаковую цену.
К примеру, согласно данному правилу, карандаш в Канаде должен стоить столько же, сколько стоит такой же карандаш в США, с учетом обменного курса и исключая затраты на обменную операцию и транспортировку. Другими словами, не должно быть повода для спекуляции, когда кто-то будет «по дешевке» покупать карандаши в одной стране с тем, чтобы выгодно продать в другой.
Исходя из этого теории ППС, обменный курс должен изменяться таким образом, чтобы компенсировать рост цен из-за инфляции. К примеру, предположим, что цены в США в ближайший год должны вырасти на 4%, в то время как в Канаде всего на 2%. Инфляционный дифференциал составит:
4% — 2% = 2%
Это означает, что темпы роста цен в США окажутся быстрее, чем таковые в Канаде. Согласно принципу паритета покупательной способности, американский доллар должен обесцениться приблизительно на 2% для того, чтобы цены на товары в двух странах оставались относительно одинаковыми. Например, если обменный курс равнялся 90 американским центам за канадский доллар, то согласно методу ППС, прогнозируемый курс составит:
(1 + 0,02) x (0,90 долл США за 1 канадский долл) = 0,918 долл США за 1 канадский долл
Это означает, что курс канадского доллара должен вырасти до 91,8 американского цента за доллар.
Наиболее популярное применение метода ППС проиллюстрировано на примере индекса «Биг Мак», составленного и опубликованного в британском журнале The Economist. «Веселый» индекс — это попытка определить, занижена или завышена стоимость валюты в зависимости от цены на Биг Мак в разных странах. Поскольку Биг Мак — это универсальный продукт, одинаковый во всех странах, где продается, то сравнение цен на него и легло в основу индекса.
Принцип относительной экономической стабильности
Название данного подхода говорит само за себя. За основу берутся темпы экономического роста в разных странах, что позволяет предугадать направление движения обменного курса. Логическое обоснование данного метода заключается в том, что здоровый экономический климат и потенциально более высокие темпы роста с большей вероятностью привлекут инвестиции из-за рубежа. А для вложения средств иностранному инвестору придется покупать национальную валюту, что приведет к повышению спроса и, соответственно, подорожанию валюты.
Однако подобный подход основывается не только на соотношении относительной экономической стабильности двух стран. Он позволяет получить представление и об инвестиционных потоках. Например, привлечь инвесторов в страну, помимо прочего, может определенный уровень процентных ставок. Так, более высокие процентные ставки становятся заманчивыми для тех инвесторов, которые пытаются достичь максимальной доходности своих инвестиций. В результате, спрос на национальную валюту растет, а это увеличивает ее стоимость.
И наоборот, низкие процентные ставки в некоторых случаях могут отпугнуть инвесторов, сократив приток инвестиций, или даже стимулировать кредитование в национальной валюте для осуществления других инвестиций. Подобная ситуация сложилась в Японии, когда процентные ставки опустились до рекордных минимумов. Подобная торговая стратегия известна под названием «керри-трейд».
В отличие от теории ППС, принцип относительной экономической стабильности не поможет спрогнозировать размер курса валюты. Данный метод дает инвесторам скорее общее представление о направлении движения валюты (усиление или ослабление), а также о силе импульса. Чаще всего для получения более полной картины описанный принцип используется в комбинации с другими методами прогнозирования.
Построение эконометрической модели
Еще одним популярным способом прогнозирования валютных курсов является создание модели, которая связывает обменный курс конкретной валюты со всеми факторами, влияющими, по мнению трейдера, на ее движение. Обычно при построении эконометрической модели используются величины из экономической теории. Однако в подсчеты может быть добавлена любая переменная, которая, как считается, оказывает сильное влияние на обменный курс.
Предположим, разработчику прогнозов для одной из канадских компаний было поручено составить прогноз курса USD/CAD на ближайший год. После тщательных исследований и анализа в качестве ключевых отбираются следующие факторы: дифференциал процентных ставок США и Канады (INT), разница между темпами роста ВВП (GDP) и разница между темпами роста доходов населения в обеих странах (IGR).Тогда эконометрическая модель будет выглядеть следующим образом:
USD/CAD (1 год) = z + a(INT) + b(GDP) + c(IGR)
Не вдаваясь в подробности касательно принципов построения уравнения, после получения модели можно просто подставить переменные INT, GDP и IGR и получить необходимый прогноз. Коэффициенты a, b и c определяют, насколько сильно каждый из перечисленных факторов влияет на обменный курс и направление движение (в зависимости от того, значение коэффициента отрицательное или положительное). Данный метод, пожалуй, самый сложный и длительный из всех описанных выше. Тем не менее, когда уже имеется готовая модель, можно с легкостью получать быстрые прогнозы, подставляя новые данные.
Анализ временных рядов
Последний из рассматриваемых способов — это анализ временных рядов. Данный метод исключительно технический и не связан с экономической теорией. Одной из наиболее популярных моделей в анализе временных рядов является модель авторегресионного скользящего среднего (ARMA). Согласно данному методу, прошлое поведение и ценовые модели могут использоваться для прогнозирования будущего поведения и ценовых моделей конкретной пары. Для этого в специальную компьютерную программу вводятся временные ряды данных, после чего программа оценивает все параметры и создает индивидуальную модель.
Заключение
Прогнозирование валютных курсов — это крайне сложная задача. Именно по этой причине многие компании и инвесторы попросту страхуют валютные риски. Другие же понимают важность предугадывания валютных курсов и пытаются разобраться в факторах, которые на них влияют. Вышеописанные 4 метода станут хорошим стартом именно для этой категории участников рынка.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:15 | Сообщение # 161 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Наиболее часто встречаемые форекс-паттерны
С учетом того, что существует огромное число вариантов торговых решений, использование общих методов может сэкономить время, деньги и усилия. Отточив распространенные и простые методы, можно создать полноценный торговый план, используя наиболее часто встречаемые и легко узнаваемые модели.
Графики, свечи и паттерны Ишимоку посылают явные визуальные сигналы. Хотя эти методы могут показаться сложными, среди них есть и довольно простые. К наиболее часто встречаемым и легким в использовании паттернам относятся следующие: «голова и плечи» и «треугольник».
«Голова и плечи»
Фигура «голова и плечи» может свидетельствовать о развороте тренда и формироваться как после сильного восходящего, так и после сильного нисходящего тренда («перевернутая голова и плечи»). Так, в первом случае происходит формирование максимума, за ним следует откат, потом образуется более высокий максимум, откат и более низкий максимум. Во втором случае сначала формируется минимум, затем наблюдается откат, более низкий минимум (голова), а далее — откат и более высокий минимум (второе плечо) (см. рис.1).
Эта фигура считается завершенной, когда пробивается линия тренда («вырез»), которая соединяет два максимума или два минимума.
Рисунок 1: EUR/USD, дневной график. «Голова и плечи»
Эта фигура применима в торговле, так как позволяет определить точку входа, стоп-лосс и тейк-профит.
На графике 1 отображен дневной график пары EUR/USD и «перевернутая» фигура «голова и плечи». Точка входа находится на уровне 1,24, где была пробита линия тренда («вырез»). Стоп можно расположить ниже правого плеча на 1,2150 (консервативно) или ниже головы на 1,1960. Во втором случае уровень риска усиливается, но вероятность срыва стопа до достижения цели ниже. Тейк-профит определяется, исходя из высоты фигуры и добавления этого числа к точке прорыва. Например, в этом случае тейк-профит находится на 1,2700-1,1900 (примерно) = 0,08 + 1,2400 (точка прорыва)=1,31. Квадратом справа отмечена цель, куда устремился курс после прорыва.
«Треугольники»
Такие фигуры, как треугольники, довольно часто встречаются на графиках, особенно на коротких временных интервалах. Они могут быть симметричными, восходящими и нисходящими. В целом эти фигуры имеют мало различий, они формируются тогда, когда амплитуда колебаний (максимумов и минимумов) постепенно сужается.
На рисунке 2 изображен симметричный треугольник. Он используется в торговле, так как позволяет определить точки входа, выхода и фиксации прибыли.
Вход в рынок осуществляется тогда, когда пробивается периметр треугольника, в этом случае вверх, на 1,4032. Стоп находится на минимуме фигуры 1,4025. Тейк-профит определяется путем добавления высоты фигуры к точке входа (1,4032). В данном случае высота составила 25 пунктов, таким образом тейк-профит находится на 1,4057. Курс быстро дошел до этого уровня и продолжил расти.
Рисунок 2: 15-минутный график пары EUR/CAD; симметричный треугольник.
Фигура «положение»
Свечной график дает трейдеру больше информации, чем линейный, барный (OHLC) или зонный графики. По этой причине свечные фигуры широко применяются при измерении ценовых колебаний на любых временных промежутках. Существует большое количество свечных моделей, но особенно пригодиться может паттерн «поглощение».
Модель «поглощение» открывает прекрасные возможности: ее легко идентифицировать, а прайс-экшн указывает на сильное и немедленное изменение в направлении движения. При нисходящем тренде тело восходящей свечи полностью поглощает тело предыдущей нисходящей, что называется «бычьим поглощением». При восходящем тренде тело нисходящей свечи полностью перерывается телом предыдущей восходящей, что называется «медвежьим поглощением». Эта модель используется наиболее часто, так как указывает на сильный разворот, так как предыдущая свеча уже полностью перекрыта.
На рисунке 3 изображена модель «бычьего» поглощения, которая приводит к началу восходящего тренда.
Точка входа соответствует открытию первой свечи после формирования модели, в этом случае 1,4400. Стоп находится ниже минимума фигуры на 1,4157. Объективно рассчитать точку для фиксации прибыли в этом случае не представляется возможным.
Рисунок 3: EUR/USD, дневной график. «Бычье поглощение».
Откат от облака Ишимоку
Ишимоку — это технический индикатор, который накладывается на график движения цены. В то время как разглядеть паттерн в оригинальном виде сложно, то при комбинировании облака Ишимоку с ценовым графиком, можно заметить некоторые тенденции.
Облако Ишимоку строится из предыдущих уровней поддержки и сопротивления, что позволяет создать динамичную картину их колебаний. Проще говоря, если курс поднялся выше зоны облака, то посылается «бычий» сигнал, а если опустился ниже — «медвежий». В первом случае облако действует как поддержка, а во втором — как сопротивление.
«Откат» от облака довольно часто встречающаяся модель, но так как зона поддержки/сопротивления в облаке более динамична в сравнении с обычной, она позволяет высчитывать особые точки входа/выхода. С помощью этой модели, как правило, удается захватить большую часть тренда.
В восходящем или нисходящем тренде, как на рисунке 4, открывается несколько возможностей для реализации стратегии пирамиды или скользящих стопов.
Рисунок 4: USD/CAD — зона облака Ишимоку
В сентябре 2010 г пара начала падать, и по ходу этой нисходящей волны было 8 потенциальных точек для входа, где курс вошел в зону облака, но не смог пробить ее с другой стороны.
Точки входа могут находиться там, где цена выходит из зоны облака, подтверждая продолжение нисходящего тренда и завершение отката.
Кроме того, зону облака можно использовать для размещения скользящих стопов, при этом внешняя граница будет всегда выполнять роль стопа. В нашем примере по мере снижения курса вниз смещается и зона облака. Внешняя граница облака (верхняя для нисходящего и нижняя для восходящего тренда) может использоваться для размещения стопов. Эту модель лучше всего применять при торговле трендовыми парами, которые, как правило, включают доллар США.
Выводы
Существует огромное число методик торговли, основанных на паттернах для определения точек входа и стопов. Образующиеся на графиках фигуры, включая «голову и плечи», «треугольники», позволяют легко и быстро определить точки входа, тейк-профита и стопа. Модель «поглощение» указывает на разворот тренда, открывая возможности воспользоваться ситуацией, определив с ее помощью точки входа и стопа.
Использование облака Ишимоку позволяет реализовать стратегию пирамиды и использовать скользящие стопы.
По мере накопления опыта трейдер может комбинировать эти методы, создавая уникальную персональную систему торговли.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:16 | Сообщение # 162 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Использование кредитного плеча при торговле на форекс
Обычно на рынке форекс используется кредитное плечо в размере 100:1, или даже больше. Однако если брокер предлагает величину кредитного плеча 100:1, это вовсе не означает, что необходимо использовать его в полной мере. По сути, находчивый трейдер воспользуется заманчивым предложением только в том случае, если все риски четко просчитаны, а риск, сопряженный с большим кредитным плечом, играет на руку самому трейдеру. В данной статье речь пойдет о том, как использовать кредитное плечо выгодно и без лишних проблем
Понятия маржи и кредитного плеча
Если для покупки ценных бумаг или иностранной валюты трейдер использует капитал, взятый взаймы у брокера или дилера, это называется «покупка на марже». Обычно трейдер кладет некоторую сумму денег на брокерский счет. Затем брокер использует данные средства как залог, позволяющий трейдеру совершать сделки, размер которых в несколько раз превосходит депонированную сумму.
Кредитное плечо, в свою очередь, предполагает использование чужих денег для покупки и продажи контрактов или акций. Если брокер предоставляет кредитное плечо 20:1, это означает, что трейдеру для ведения торгов позволено брать взаймы сумму, в 20 раз превышающую средства на счету. Итак, если контракт стоит 10000 долл, а брокер предоставляет кредитное плечо 20:1, трейдеру для покупки данного контракта необходимо лишь 500 долл собственных средств. Если контракт дорожает до 11000 долл, то прибыль составляет 1000 долл. Доходность контракта составляет 10%, а отдача от собственных средств — 200%.
Использование кредитного плеча столь популярно на валютном рынке, поскольку форекс является самым крупным и ликвидным финансовым рынком в мире, а открывать и закрывать позиции здесь очень легко. Это позволяет трейдеру в определенной степени контролировать размер убытков. Именно легкость закрытия позиций позволяет форекс-брокерам предоставлять своим клиентам преимущество большого кредитного плеча.
Форекс против рынка ценных бумаг и фьючерсной биржи
Размер кредитного плеча на форексе в разы больше, чем на других рынках. К примеру, при торговле акциями допустимый размер заемного капитала в два раза превышает сумму собственных средств на счету. Что касается фьючерсов, максимальный размер кредитного плеча составляет 20:1. При торговле на форексе ввиду большого размера кредитного плеча брокер или маркет-мейкер (котирующий участник рынка) потребуют подписать соглашение, в котором будут оговариваться условия закрытия проигрышной позиции. Поскольку использование большого кредитного плеча сопряжено с более высоким риском как для макрет-мейкера, так и для трейдера, то обычно данное соглашение предусматривает автоматическое закрытие позиции в случае, если убытки достигнут 75% от размера маржи или депозита. Также для того чтобы обезопасить брокера и не вынуждать трейдера пополнять счет, убыточная позиция автоматически закрывается в тот момент, когда потери могут превысить имеющуюся в наличии сумму на счету.
Именно поэтому трейдерам следует с особым вниманием отнестись к содержанию подобных соглашений, чтобы точно понимать, при каких именно условиях будет закрыта убыточная позиция, открытая с использованием кредитного плеча.
Почему не стоит использовать маржу полностью?
Обычно доступная маржа используется не полностью. К кредитному плечу прибегают лишь тогда, когда трейдер уверен в выигрышности позиции. К примеру, всегда необходимо иметь четкий план касательно того, когда именно закрыть позицию, если рынок развернется в противоположную от желаемой сторону. Как только стоимость каждого пипса определена, то можно рассчитать размер потенциальных убытков в случае, если цена достигнет стоп-лосса и он сработает. Как правило, данная цифра не должна превышать 3% от используемого капитала. Если размер кредитного плеча слишком велик и оказывается, что потенциальные убытки могут составить, например, 30% от торгового капитала, то необходимо уменьшить размер кредитного плеча так, чтобы потенциальный ущерб не превышал 3%. У каждого трейдера свое понимание уровня риска, поэтому вполне возможны отклонения от общей рекомендации в 3%.
Также трейдеру следует помнить о том, что чем большим количеством денег он оперирует, тем легче использовать кредитное плечо безопасно. Поскольку при использовании кредитного плеча потерять деньги также легко, как и заработать, трейдеру следует иметь достаточно средств в резерве, чтобы избежать автоматической ликвидации позиции при неожиданных скачках цен.
Специфический риск использования кредитного плеча заключается в том, что для покупки или продажи контракта используется заемный капитал. И если на рынке произойдет неблагоприятный поворот, то потери увеличатся соразмерно с величиной кредитного плеча.
Как определить величину заемного капитала?
Предположим, что на торговом счету лежит 10000 долл и трейдер намерен торговать 10 мини-лотами по паре USD/JPY. Движение пары на один пипс при использовании мини-счета стоит приблизительно 1 доллар. При торговле 10 мини-лотами изменение курса на 1 пипс обходится приблизительно в 10 долларов. 100 мини-лотов повысят стоимость 1 пипса до 100 долларов. Итак, срабатывание стоп-лосса в 30 пипсах от цены входа может принести убыток в 30 долл за каждый мини-лот, 300 долл — за 10 мини-лотов и 3000 долл за 100 мини-лотов. Таким образом, если трейдер располагает 10000 долларов на счету, а максимальный риск за каждую сделку составляет 3%, то кредитовать следует лишь не более 30 мини-лотов, даже если средства позволяют купить или продать больше.
Заключение
Торговля на рынке форекс предоставляет немало возможностей для получения прибыли. Кредитное плечо может значительно приумножить эти шансы. Однако использование заемного капитала требует от трейдера ясного понимания принципов управления рисками, а также четкого расположения стоп-лоссов. Более того, трейдеру необходимо быть крайне дисциплинированным, чтобы следовать необходимым правилам и суметь воспользоваться кредитным плечом с выгодой для себя. Позиции, открытые с привлечением заемного капитала могут стать для трейдера как настоящей находкой, так и полным провалом — все зависит от склада ума и торговых привычек каждого конкретного человека. Успешные трейдеры отличаются хорошей дисциплиной и строго придерживаются правил управления рисками.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:17 | Сообщение # 163 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Валютные биржевые инвестиционные фонды (ETF)
Вы следите за падением доллара или ростом евро? Вы хотите знать, как защитить долларовые активы и выиграть от подъема евро? Обычно, чтобы получить прибыль на разнице курсов, приходится торговать валютными фьючерсами, открывать профили на форексе или покупать валюту. Тем не менее, существует гораздо более простой метод — валютный биржевой инвестиционный фонд (ETF), который позволяет избежать всей неразберихи со фьючерсами и форексом. В этой статье мы рассмотрим причины роста и снижения курсов валют, а также разберемся с типами доступных инвесторам биржевых инвестиционных фондов.
Причины валютных колебаний
Обменный курс указывает на то, сколько единиц одной валюты мы можем получить за единицу другой. С изменением стоимости валют происходит и изменение валютного курса. Среди факторов, которые могут повлиять на движение котировок, можно выделить следующие: экономический рост, уровень госдолга, цены на золото и нефть, объем торгов и другие. Например, замедление темпов роста ВВП, повышение госдолга и рост торгового дефицита может спровоцировать снижение стоимости одной валюты к другой.
Рост цен на нефть может также привести к повышению курса валют тех стран, которые являются чистыми экспортерами нефти или обладают значительными ее запасами, как, например, Канада. Более детальный пример можно привести с торговым дефицитом, который означает что импорт в страну превышает экспорт. В этом случае импортеры усиливают спрос на валюту других стран, пытаясь расплатиться за ввозимые товары. Как следствие, курс валюты импортирующей страны падает.
Как работает биржевой инвестиционный фонд?
В течение многих лет инвесторы использовали биржевые инвестиционные фонды вместо паевых инвестиционных фондов (ПИФов), чтобы отслеживать колебания основных фондовых индексов, таких как S&P 500 и др. К преимуществам биржевого инвестиционного фода можно отнести следующее:
1) Легко торгуются: покупаются и продаются в любое время через брокера, как и акции.
2) Эффективность с налоговой точки зрения: Как правило, оборот портфолио ETF ниже, при этом распределение прибыли на капитал минимизировано, поэтому налоги уплачиваются лишь тогда, когда инвесторы продают свои акции.
3) Более высокая степень прозрачности: Биржевые инвестиционные фонды ежедневно обновляют информацию о своих активах, поэтому участники фонда точно знают, что у них есть и за что они платят.
4) Гибкость: С ETF можно делать то же самое, что и с обычной акцией. Валютные ETF позволяют инвестировать в иностранные валюты точно так, как производятся инвестиции в акции или другие ETF.
Валютные ETF
Валютные ETF могут дублировать движения валют на валютном рынке либо удерживая валютные депозиты, либо используя фьючерсные контракты. В любом случае, эти методы довольно эффективно отражают колебания валют.
Как правило, в таких фондах низкие комиссионные сборы, но желательно уточнить условия прежде чем совершать сделки.
Существует несколько типов валютных биржевых инвестиционных фондов.
Некоторые из них отслеживают конкретную валюту. Например, за швейцарским франком следит фонд CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE:FXF).
Если, судя по прогнозам, швейцарский франк укрепится в отношении к доллару, то можно купить этот ETF, если же ожидается ослабление франка, можно открыть короткие позиции по этому ETF.
Более того, можно купить ETF, который отражает колебания корзины валют. Например, PowerShares DB U.S.Dollar Bullish (NYSE:UUP) и Bearish (NYSE:UDN) соответственно следят за ростом и спадом доллара США в отношении к евро, иене, фунту, канадскому доллару и швейцарскому франку. Так, если вы считаете, что котировки доллара США на валютном рынке снизятся, можно купитьPowershares DB U.S. Dollar Bearish ETF.
Существуют еще более интересные валютные ETF, такие, например, как DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE:DBV), который отражает колебания индекса G10 Currency Future Harvest от Deutsche Bank. Это индекс использует преимущества спредов доходности, происходит покупка фьючерсных контрактов высокодоходных валют стран Большой десятки и продажа фьючерсов трех валют с наименьшей доходностью.
В целом, как и во многих других ETF, продавая ETF в случае, когда иностранная валюта выросла против доллара, трейдер получает прибыль. С другой стороны, в обратном случае держатель ETF несет потери.
Представленные валюты
Валютные ETF можно отнести к эффективным инструментам диверсификации, позволяющим отследить движения основных валют, включая следующие:
- австралийский доллар;
- британский фунт;
- канадский доллар;
- евро;
- японская иена;
- мексиканское песо;
- шведская крона;
- швейцарский франк.
С ростом популярности ETF число представленных валют будет, несомненно, увеличиваться.
Риски
Валютные ETF сопряжены с рядом рисков, свойственных валютному рынку в целом:
- политические проблемы;
- государственный долг;
- торговый дефицит;
- изменение процентных ставок;
- дефолт;
- изменение процентных ставок в других странах;
-валютные интервенции;
-изменение цен на сырье.
Важно осознавать существование этих рисков и понимать, как это может отразиться на валютном ETF.
Итоги
Популярность ETF растет с каждым днем, открывая перед инвесторами новые перспективы. Эти инструменты позволяют и хеджировать риски, и спекулировать на обменных курсах. Тем не менее, как и все виды инвестиций, ETF сопряжены с определенным риском, и прежде чем окунуться в торговлю с головой, необходимо тщательно изучить все необходимые аспекты.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 08:19 | Сообщение # 164 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Почему процентные ставки столь важны для форекс-трейдера?
Самым значимым драйвером для валютного рынка является изменение процентных ставок любым из восьми крупнейших центробанков мира. Динамика процентной ставки является отражением целого ряда экономических индикаторов, которые публикуются в стране в течение месяца. Поэтому решения центробанков могут привести к резким и очень сильным колебаниям курсов валют. Поскольку именно трейдеры попадают под удар от неожиданных сдвигов в процентных ставках, их прогнозирование и правильные действия помогут ускорить ответную реакцию трейдера и повысить уровень прибыли.
Процентные ставки: Базовые принципы
Внутридневным трейдерам важно владеть информацией о величине процентных ставок по одной простой причине: чем выше ставка дохода, тем больший процент начисляется на инвестированную валюту, соответственно, тем значительнее прибыль.
Конечно, повышенный риск при использовании данной торговой стратегии сопряжен с колебаниями курса, из-за которых инвестор может лишиться процентного дохода. Следует отметить, что приобретение валюты с более высокой процентной ставкой может выглядеть заманчивым (если использовать для этого валюту с более низкой процентной ставкой). Тем не менее, подобное решение не всегда является разумным. Если бы прибыль на форексе давалась так легко, это было бы слишком выгодным занятием для любого, кто владеет подобными знаниями.
Не стоит полагать, что схема использования более высоких и низких процентных ставок слишком сложна для обычного внутридневного трейдера. Необходимо лишь внимательно следить за их изменением, также как и за другими регулярными экономическими публикациями.
Как просчитать возможную процентную ставку
Совет директоров любого центробанка определяет денежную политику страны и устанавливает краткосрочную процентную ставку, под которую выдаются межбанковские кредиты. Для ограничения инфляции центральный финансовый регулятор будет увеличивать процентную ставку. Ее понижение, в свою очередь, помогает стимулировать кредитование и способствует «вливанию» денежных средств в экономику.
Обычно получить четкое представление о намерениях центробанка можно при помощи анализа следующих экономических индикаторов:
- Темпы роста потребительской инфляции (индекс CPI)
- Уровень расходов потребителей
- Уровень занятости
- Рынок субстандартного кредитования
- Рынок недвижимости
Как спрогнозировать уровень процентной ставки
Имея необходимые данные, любой трейдер может сопоставить их с оценкой ФРС. Обычно, если экономические показатели растут, то есть экономика набирает обороты, то процентные ставки либо будут повышены, либо останутся прежними (если положительные сдвиги в экономике незначительны). Сильное ухудшение индикаторов, в свою очередь, будет означать возможное понижение процентной ставки с тем, чтобы стимулировать процесс кредитования.
Помимо экономических показателей, «подсказать» изменение процентной ставки могут такие внешние факторы, как:
1. Значимые заявления официальных лиц
2. Прогнозы аналитиков
Значимые заявления официальных лиц
Основные выступления глав центробанков имеют ключевое значение в изменении процентных ставок. Однако часто их недооценивают на фоне экономических показателей. Тем не менее, это не говорит о том, что содержанием выступлений высокопоставленных лиц стоит пренебрегать. Любое из официальных сообщений центрального банк может «подсказать», как финансовый регулятор оценивает инфляцию.
К примеру, 16 июля 2008 г глава ФРС Бен Бернанке в очередной раз свидетельствовал перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса. Как и обычно во время подобных выступлений, Бернанке зачитал ранее подготовленную речь касательно стоимости американской валюты, после чего ответил на вопросы членов Комитета.
В ходе своего выступления глава ФРС выразил твердую уверенность в том, что доллар США находится «в отличной форме». Более того, правительство намерено поддерживать его стабильность, несмотря на то что опасения касательно возможной рецессии оказывают влияние на другие рынки.
Трейдеры внимательно следили за ходом выступления. Поскольку его содержание оказалось оптимистичным по отношению к USD, ожидалось, что Федеральный резерв пойдет на повышение процентных ставок. Это, в свою очередь, вызвало кратковременный рост доллара.
Рисунок 1: Курс EUR/USD падает в ответ на выступление главы ФРС
В течение часа пара EUR/USD потеряла 44 пункта, что благоприятно для американского доллара. Это позволило бы трейдерам, которые следили за выступлением, заработать 440 долларов.
Прогнозы аналитиков
Еще один полезный способ предугадывать изменение процентных ставок заключается в том, чтобы отслеживать прогнозы аналитиков. Поскольку обычно движение процентных ставок крайне ожидаемо, то у брокеров, банков и профессиональных трейдеров уже будет предварительная оценка возможного размера ставки.
Для получения итогового более точного прогноза необходимо взять 4 или 5 подобных «мнений» (они должны быть очень близки с точки зрения цифр) и усреднить их.
Что делать, если изменение процентной ставки стал неожиданностью?
Не важно, насколько качественным был прогноз и сколько вычислений пришлось сделать накануне решения центробанка, иногда оно оказывается полной неожиданностью и разбивает все расчеты в пух и прах.
В подобных случаях важно определить, в каком направлении двинется рынок. Если процентная ставка выросла, то курс национальной валюты направится вверх, то есть трейдеры начнут ее скупать. Снижение процентной ставки означает, что короткие позиции по валюте будут более вероятными. Трейдеры, возможно, предпочтут продать данную валюту и приобрести другую, с более высокой процентной ставкой. Как только удалось определить направление движения рынка, необходимо:
-Действовать быстро! Как только случается неожиданность, движение на рынке начинается с бешеной скоростью, ведь каждый трейдер хочет продать или купить валюту (в зависимости от повышения или понижения ставки) в числе первых. Только в этом случае можно рассчитывать на большую прибыль.
- Помнить о возможном развороте тренда в условиях высокой волатильности.
Обычно сразу после выхода новостей рынком правит восприятие трейдера, после чего «включается» логика. В большинстве случаев движение валюты продолжается в первоначальном направлении.
Для наглядной иллюстрации рассмотрим следующий пример. В июле 2008 Резервный банк Новой Зеландии держал самую высокую, по сравнению в другими центральными банками, процентную ставку (8,25%). В течение 4 месяцев накануне очередного заседания РБНЗ размер ставки оставался неизменным. «Новозеландец» был популярен среди трейдеров благодаря более высокой ставке дохода.
Однако по итогам июльского заседания, вразрез с прогнозами аналитиков, было принято решение о снижении основной процентной ставки до 8%. И хотя изменение на 25 базисных пунктов кажется весьма незначительным, инвесторы расценили данный шаг как сигнал того, что центробанк опасается инфляции. Трейдеры бросились продавать NZD и стали приобретать другие валюты, даже если процентные ставки по ним были более низкие.
Рисунок 2: Пара NZD/USD направилась вниз на фоне снижения процентной ставки РБНЗ
В результате, в течение 5-10 минут котировки NZD/USD упали с отметки 0,7497 до 0,7414. Общее падение составило 83 пункта. Те трейдеры, которым удалось продать хотя бы один лот по NZD, за считанные минуты заработали около 833 долларов.
Тем не менее, вслед за быстрым падением последовал такой же стремительный рост — пара NZD/USD стала двигаться в рамках прежнего восходящего тренда. Причина кроется в том, что несмотря на понижение процентной ставки, итоговая ставка в 8% оказалась выше, чем у большинства остальных валют.
Помимо этого, после неожиданного изменения процентной ставки важно ознакомиться с сопроводительным заявлением, а также протоколом заседания центробанка с тем, чтобы понять видение банка на дальнейшую денежную политику. Именно содержание подобных публикаций зачастую задает новый тренд после того, как на рынке угаснет «первая волна».
Заключение
Трейдеру следует отдавать приоритетное значение анализу действий центробанков, поскольку их решения по изменению монетарной политики влияют на обменные курсы валют. Владение необходимой информации позволит максимизировать прибыль и получать ее не только от самой сделки «керри-трейд», но и благодаря колебанию курса валюты. Более того, тщательный анализ поможет избежать неожиданных изменений процентных ставок или же вовремя отреагировать на них.
|
| |
| |
| Irina Offline | Дата: Вторник, 04.03.2014, 10:59 | Сообщение # 165 |
Властелин овец
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 167
Бонус: $25.05
| Хм, довольно таки много интересной и полезной для общего развития и новых знаний по Форексу информации. Даже не ожидала, учитывая, что здесь на форуме иногда пишется. Спасибо автору!
|
| |
| |
