Рост промпроизводства в Великобритании не оправдал прогнозов Согласно данным, опубликованным Национальным статистическим управлением Великобритании (ONS), объем промышленного производства в стране в январе 2016 года поднялся на 0,3% относительно декабря прошлого года, когда снижение показателя достигло 1,1%. По отношению к январю 2015 года рост промпроизводства Британии составил 0,2%. По прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, первый показатель должен был увеличиться на 0,4%, второй – остаться без изменений. Несмотря на это, динамика производства в обрабатывающей промышленности страны превысила ожидания рынка. Относительно декабря промышленное производство поднялось на 0,7% при прогнозах роста на 0,2%. В годовом выражении производство в обрабатывающей промышленности уменьшилось на 0,1% при прогнозе падения на 0,7%.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Morgan Stanley ухудшил прогноз индекса S&P 500 на ближайшие 12 месяцев Аналитики американского банковского холдинга Morgan Stanley понизили прогноз фондового индекса США Standard & Poor's 500 на ближайший год с 2175 до 2050 пунктов, о чем сообщает портал MarketWatch. Это предполагает увеличение индикатора лишь на 1,4% относительно уровня закрытия торгов в минувшую пятницу, 11 марта (2022,19 пункта), указывает источник. «Слабые прогнозы роста экономики в мире и повысившиеся политические риски вынудили нас отказаться от прежнего оптимизма и уменьшить инвестиции в мировые акции», - сказано в сообщении Morgan Stanley. Специалисты банка считают, что возможность глобальной рецессии насчитывает примерно 30% - максимальный показатель в нынешнем экономическом цикле. В текущем году ВВП США прибавит 1,7%, а не 1,9%, как предполагалось ранее, прогнозируют эксперты финансовой компании. Оценка роста экономики зоны евро снижена с 1,8% до 1,5%. Прогноз для развивающихся рынков теперь составляет 4% вместо 4,4%. Прогноз на ближайший год для индекса MSCI Europe ухудшен с 1500 до 1300 пунктов, что предполагает сокращение индикатора на 1,2% по сравнению с показателем пятницы. Прогноз для японского индекса Topix снижен с 1640 до 1400 пунктов (рост на 3,6%), для MSCI Emerging Markets - с 850 до 735 пунктов (падение на 7,1%).C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Азиатские индексы демонстрируют подъем на фоне решения ФРС США по ставке В четверг, 17 марта, на фондовых площадках Азиатско-Тихоокеанского региона отмечается подъем после решения Федеральной резервной системы США сохранить базовую процентную ставку на уровне в 0,25-0,5% годовых. Согласно прогнозу ФРС, повышение ставки в текущем году возможно только до 0,9% (1,4% ранее) по причине слабого роста американской экономики. Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite в 7:52 мск поднимался на 0,56%, до 2886,40 пункта, Shenzhen Composite (Шэньчжэньская биржа) увеличивался на 2%, до 1745,74 пункта. Также были отмечены рост гонконгского Hang Seng Index на 1,44%, до 20548,79 пункта, и повышение японского Nikkei 225 на 0,45%, до 17050,26 пункта. В плюс ушел и корейский KOSPI, прибавивший 1,10% и достигнувший 1996,97 пункта, а также австралийский S&P/ASX 200, поднявшийся на 1,07%, до 5173,80 пункта.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Доходность 10-летних госбондов Японии упала до рекордного минимума В пятницу, 18 марта, доходность десятилетних японских гособлигаций снизилась до исторического минимума, минус 0,135%, рухнув ниже базовой ставки по депозитам, установленной в конце позапрошлого месяца на отметке минус 0,1% годовых, о чем пишет агентство Bloomberg. Доходность двадцатилетних бондов также опустилась до рекордного минимума в 0,29%. Кроме того, сегодня участие инвесторов в операциях ЦБ Японии по покупке долгосрочных государственных облигаций было также самым незначительным в истории - соотношение предложения и спроса насчитывало 1,35, что в три раза меньше, нежели неделей ранее. Суичи Осаки, старший аналитик Bank of America в Японии, отметил: «Результаты операций Банка Японии вызвали панику, и инвесторы начали массово скупать гособлигации».C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Чистые длинные позиции по нефти приближаются к максимальной отметке
Еще в минувшем месяце крупные инвесторы говорили, что нефтяные котировки готовы к масштабному ралли. Хедж-фонды и управляющие активно ставили на рост цен на черное золото, надеясь целиком отыграть вероятный резкий подъем. Сторонники коротких позиций были почти вытеснены с рынка. Такие позиции быстро закрывались, что вызвало рост цен на нефть приблизительно на 50% с первого февраля. Данный факт подпитывает оптимизм, что худшее на нефтяном рынке позади и есть существенные основания считать, что ралли является обоснованным. В Америке добыча черного золота упала практически на 600 тыс. баррелей в день против пиковых данных в апреле прошедшего года. Проблемы в Нигерии и Ираке гарантировали сокращение поставок еще на несколько сотен тысяч баррелей в сутки. Спрос на бензин в Штатах достиг очередного рекорда, а до встречи Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), где будет обсуждаться перспектива заморозки добычи, осталось лишь несколько недель. Все это играет на руку нефтяным «быкам». Однако следует обратить внимание и на не совсем позитивные знаки. Основания для увеличения цен все еще довольно слабы. Запасы черного золота в США находятся на максимальной отметке и продолжают свой рост, тем временем добыча в мире по-прежнему превышает спрос. Аналитики не исключают, что в течение двух ближайших месяцев нефтяные котировки вновь рухнут, потому что ценовое ралли оказалось сильнее, чем предполагалось. По информации агентства Reuters, на 22 марта объем чистых длинных позиций по нефти расширился до эквивалента 579 млн баррелей, что в два раза превышает показатель конца прошедшего года. В то же время в предыдущий раз, когда наблюдался пик открытых чистых длинных позиций на уровне 572 млн баррелей, стоимость начала падать приблизительно через месяц. Некоторые эксперты считают, что цены вряд ли продолжат свой рост во втором квартале, если только условия не изменятся. Данный факт делает рынок чувствительным к ликвидации длинных позиций. Хедж-фонды, вероятно, уже готовы фиксировать прибыль, что указывает на риск сильного и резкого снижения. Все это может привести к значительному обрушению, однако оно, возможно, будет краткосрочным, после чего вновь воцарится рост. Цены на черное золото стабилизируются лишь тогда, когда ралли будет сопровождаться твердыми фундаментальными признаками для подъема.
Спишут ли Греции долги? В ходе заседания 24 мая Еврогруппа планирует одобрить план действий в отношении Греции при развитии ситуации в стране по различным сценариям. В самом лучшем случае Афины могут получить одобрение на реструктуризацию долга. При этом греческий парламент принял пакет мер по урезанию расходов и увеличению доходов в соответствии с требованиями международных кредиторов. Ранее Международный валютный фонд призвал министров финансов валютного блока немедленно начать переговоры об облегчении греческого долгового бремени, несмотря на то, что Германия выступает жестко против. Кристин Лагард, директор-распорядитель МВФ, сказала, что вопрос об урезании долга Греции должен быть решен в самое ближайшее время, иначе МВФ просто выйдет из программы. В ходе заседания 9 мая европейские министры финансов согласовали политические подходы, которые, согласно ожиданиям, позволят Международному валютному фонду принять участие в программе помощи Афинам. Об этом сообщил Йерун Дейсселблум, глава Еврогруппы. В самое ближайшее время будут разработаны все необходимые документы. Ранее фонд не принимал участия в кредитовании Греции, так как способность страны достичь первичного профицита бюджета в 3,5% ВВП в течение двух лет оставалась под сомнением. Международный валютный фонд предлагал списать часть долга Афин и более активно развивать реформы экономики в стране. Накануне Берлин смягчил свою позицию в отношении реструктуризации долга Греции, позволив тем самым МВФ принять участие в помощи Афинам. «Это будет поэтапный подход», – сказал глава Еврогруппы. Первой задачей в краткосрочной перспективе станет оптимизация управления долгом, сообщил Дейсселблум. В среднесрочной перспективе, до 2018 года, рабочая группа должна разработать специфические меры для смягчения долгового бремени, то есть отсрочки и продления сроков оплаты по кредитным линиям. В долгосрочной перспективе министры финансов еврозоны готовы в случае достижения властями Греции целей по первичному профициту бюджета оценить необходимость дополнительных мер, связанных с долговым бременем. В июле Греция должна будет выплатить значительные суммы в счет погашения задолженности. Если к этому моменту Афины не получат очередной транш помощи, они могут оказаться на грани банкротства. В таком случае вопрос о выходе страны из валютного блока, вероятно, вновь станет актуальным. В минувшее воскресенье Афины приняли пакет мер по снижению расходов и увеличению доходов, как и хотели кредиторы. Вместе с тем парламент выступил за повышение налогов. Принятые меры будут иметь постоянный эффект для бюджета приблизительно в 2% ВВП Греции, сообщил Пьер Московичи, член Европейской комиссии, отметив, что страна встала на путь реализации экономической программы. Еврогруппа также одобрила принятые меры, которые должны стать благоприятной почвой для успешного завершения первой оценки хода выполнения программы Европейского механизма стабильности.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Китайцы отправили новый сигнал для ФРС и девальвировали юань Китайцы неустанно напоминают Америке о своей позиции, и как предсказывали многие аналитики, Поднебесная вновь уронила свою национальную валюту сразу после публикации протоколов Федрезерва. Регулятор в начале лета планирует увеличить ставку, а китайские власти делают все возможное, чтобы этого не произошло. Намек со стороны КНР особенно заметен во второй самой сильной дневной девальвации юаня после обрушения валюты в прошлом августе. В четверг китайская валюта снизилась до минимальной отметки с февраля. Пекин не желает видеть процесс ужесточения денежно-кредитной политики в Америке из-за того, что увеличение ставок будет означать усиление оттока с формирующихся рынков. Безусловно, девальвация также означает повышение рисков оттока средств, но при подъеме ставок эти риски полностью перестанут быть контролируемыми. Китайские власти в очередной раз пугают Америку девальвацией. Несколько месяцев назад после снижения курса на 1,5%, индикаторы Поднебесной упали на 5-6%, на глобальных рынках, в том числе и на американском, царил настоящий хаос. Что касается Федрезерва, то он достаточно сильно беспокоится за состояние фондового рынка. Если Пекин в очередной раз посеет панику на рынке после сокращения ставок, то в этой манипуляции не будет смысла. Между тем официально китайский регулятор выступает против девальвации. В начале года глава Банка Китая Чжоу Сяочуань утверждал, что ЦБ не станет занижать стоимость нацвалюты ради поддержки экспорта. Причин для дальнейшего снижения юаня нет, добавил он. Китайские монетарные власти установили фиксированный курс на уровне 6,5531 за доллар, это ниже предыдущего на 0,48%. На спотовом рынке изменений практически не заметно, поскольку закрытие в ночную сессию уже учитывало рост долларового индикатора. После публикации протоколов Федрезерва индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к другим авторитетным валютам, расширился на 0,6%. За последние две недели индикатор поднялся на 2,8%. Вполне возможно, что он вырастет еще примерно на 2% на фоне снижения более чем на 7% в предшествующие три месяца. Пока все внимательно наблюдают за движением юаня к доллару, девальвация против других мировых валют шла почти без остановки. За последние пять месяцев ежемесячное падение юаня против корзины валюты в среднем было на уровне 1,2%. Учитывая решительность руководства ФРС во главе с Джанет Йеллен, которое все же не хочет утратить доверие рынка из-за своих колебаний в части монетарной политики, в ближайшие недели волатильность может зашкаливать. Что касается Пекина, то здесь не исключается еще один более серьезный обвал.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Доходность 10-летних госбондов Греции опустилась до минимума за полгода Сегодня, 23 мая, доходность 10-летних государственных облигаций Греции упала до полугодового минимума, а греческий фондовый индекс является лидером роста среди европейских стран, так как накануне парламент Греции принял очередной пакет законов по увеличению бюджетных доходов. Данные законы позволят министрам финансов еврозоны одобрить во вторник выделение Греции очередного транша финпомощи. В проекте доклада ЕК отмечается, что страна может получить до 11 млрд евро. В понедельник доходность госбондов Греции с погашением в феврале 2026 года рухнула на 25 базисных пунктов, до 7,21% (минимум с 26 ноября), на что указывают данные торгов. В то же время доходность бумаг с погашением в июле 2017 года сократилась на 156 базисных пунктов, достигнув 8,01%. Фондовый индекс греческой биржи ASE увеличился на 1,6% и, скорее всего, завершит торги на максимальной отметке с ноября прошедшего года. Очередное заседание Еврогруппы по долгу Греции пройдет завтра, 24 мая.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
В Японии открылся саммит G7 Сегодня, 26 мая, руководители стран «Большой семерки» (G7) проводят ежегодную встречу в районе Исэ-Сима (префектура Миэ, Япония). В саммите G7 под председательством Синдзо Абэ, премьер-министра Японии, примут участие лидеры США (Барак Обама), Франции (Франсуа Олланд), ФРГ (Ангела Меркель), Великобритании (Дэвид Кэмерон), Италии (Маттео Ренци) и Канады (Джастин Трюдо). Ожидается, что на встрече также будут присутствовать главы Евросовета (Дональд Туск) и Еврокомиссии (Жан-Клод Юнкер). В качестве гостей саммита «Большой семерки» в Исэ-Сима приглашены премьер Вьетнама Нгуен Суан Фук, премьер-министр Лаоса Тхонглун Сисулит, президент Индонезии Джоко Видодо, президент Шри-Ланки Майтрипала Сирисена, премьер Бангладеш Шейх Хасина, премьер Папуа-Новой Гвинеи Питер О'Нил, а также президент Чада Илрис Деби Итно. Ключевой темой обсуждений на встрече станут проблемы глобальной экономики и усилия, направленные на то, чтобы достичь ее поступательного развития. Эксперты также отмечают, что особое внимание будет уделено противодействию активности КНР в Южно-Китайском и Восточно-Китайском морях. Ранее власти Китая заявляли, что участники встреч G7 не должны выносить на обсуждение споры, в том числе территориальные, и им следовало бы сконцентрировать свое внимание на проблемах экономики. На саммите также будут обсуждаться проблемы в Сирии, вопрос размещения мигрантов, ядерная и ракетная программы КНДР, события на Украине, борьба с терроризмом, изменения климата и санкции в отношении РФ в контексте соблюдения минских соглашений. Кроме того, лидеры «Большой семерки» не оставят без внимания скандал с публикацией «панамских документов». Мероприятия саммита G7 пройдут в период с 26 по 27 мая. По данным СМИ, участников саммита охраняют примерно 100 000 полицейских.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Нефть перевалила за 50 долларов на фоне снижения запасов в США Мировой нефтяной рынок довольно быстро забыл о безрезультатной встрече картеля ОПЕК в Вене и сегодня стабилен после фиксации вчерашних торгов на рекордно высоких отметках. Реакция мирового рынка на отсутствие практических шагов со стороны ОПЕК оказалась довольно кратковременной, и смесь марки Brent впервые с конца 2015 года стоила на закрытии сессии более 50 долларов США. Среди участников сырьевых торгов все еще сильны позитивные ожидания, львиная доля инвесторов сходятся во мнении, что худшие времена для нефтяного рынка уже прошли. Картель ОПЕК все последние 18 месяцев, пока цены на нефть летели вниз, не может принять конкретные меры для стабилизации рыночной конъюнктуры. Квоты на добычу черного золота фактически не работают, производство нефти в ряде стран заметно растет, а активно освещавшаяся весной этого года идея о заморозке объемов добычи на уровне января 2016 года так и не нашла поддержки со стороны стран-членов ОПЕК, прежде всего Ирана. В пятницу цена августовских фьючерсов на нефть Brent на Лондонской бирже (ICE Futures) к 7.55 мск опустилась на 1 цент, достигнув $50,03 за баррель. Стоимость июльского фьючерса на нефть WTI на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) сократилась на 2 цента, до $49,15 за баррель.
ЕЦБ начал выкупать бонды Volkswagen, Orange, Continental Европейский центробанк (ЕЦБ) во второй день после начала покупки корпоративных облигаций приобретал долговые бумаги автомобильного концерна Volkswagen AG, производителя автокомпонентов Continental и оператора связи Orange, о чем пишет агентство Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники. Центробанк еврозоны выбрал бонды Volkswagen с погашением в 2019 году. ЦБ Европы начал эту программу 8 июня с бумаг энергетических компаний, включая французскую Engie и немецкую RWE AG. Кроме того, накануне ЕЦБ выкупил облигации крупнейшей итальянской телефонной компании Telecom Italia SpA, самой большой пивоваренной компании мира Anheuser-Busch InBev NV, а также ведущего европейского инженерного концерна Siemens AG и французского производителя авто Renault SA. Также в перечень покупок в среду вошли 10-летние облигации крупнейшего оператора связи в Испании Telefonica SA и итальянской страховой компании Assicurazioni Generali SpA. По словам экспертов, львиная доля этих компаний имеют рейтинги лишь инвестиционного уровня, но руководителя ЕЦБ Марио Драги и его коллег не остановил тот факт, что у Telecom Italia два рейтинга спекулятивного уровня (Moody's & S&P). В то же время Fitch рейтингует Telecom Italia на инвестиционном уровне, то есть формально бумаги компании отвечают требованиям ЦБ Европы к приобретаемым бондам. Включение Telecom Italia в перечень покупок поможет удостоверить инвесторов, что ЕЦБ готов на решительные меры, которые коснутся более слабых секторов рынка, отмечают аналитики.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Выход Великобритании из группы ЕС обойдется стране в $42,4 млрд По оценкам Министерства финансов Великобритании, выход из состава Европейского союза обойдется стране в 30 млрд фунтов стерлингов, или $42,4 млрд. Кроме того, чиновникам придется увеличить налоги и сократить финансирование социальных программ. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на слова руководителя Минфина Британии Джорджа Осборна. Как пишет источник, Осборн в среду запланировал выступление. В своей речи он намерен сделать акцент на том, какие экономические последствия ждут Великобританию в случае выхода из ЕС. Темпы роста ВВП замедлятся, а в ближайшие четыре года бюджет может недополучить 30 млрд фунтов стерлингов, прогнозирует Осборн. Он также считает, что бюджетный дефицит будет компенсирован за счет увеличения налоговых выплат. Согласно данным The Guardian, базовую ставку подоходного налога британские власти могут поднять на 2 п. п. (до 22%). Что касается налога на наследство, то здесь не исключается рост на 5 п. п. (до 45%), акцизы на бензин и алкоголь увеличатся на 5%. Тем временем госрасходы на здравоохранение, оборону, образование, полицию и транспорт будут урезаны. Напомним, что референдум о статусе Великобритании назначен на 23 июня текущего года.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Закрепить успех не удалось: рост золота приостановился В последние несколько дней драгметаллы показали превосходную восходящую динамику и накануне даже пробили ключевые уровни, однако закрепить успех не удалось. Страхи вокруг выхода Великобритании из ЕС, потеря доверия к Федеральной резервной системе – все это вызвало спрос на драгметаллы и другие альтернативные активы, к примеру Bitcoin. Наибольшие колебания золото и серебро испытали как раз сразу после очередного заседания ФРС США (14-15 июня), в ходе которого было принято решение не менять ставку, а прогнозы на будущее были пересмотрены в худшую сторону. После этих новостей стоимость тройской унции на фьючерсной бирже COMEX прошла уровень в 1300 долларов, впервые с конца позапрошлого года. Накануне рост продолжился, причем котировки золота преодолели предыдущий максимум, что в случае закрепления на достигнутых уровнях открывало путь к новым пикам. Однако вечер четверга проходил так, как никто не мог предположить. Вместе с укреплением драгметаллов вчера снижались почти все рисковые активы: товарные валюты, нефть, фондовые индексы, и только доллар на фоне всего происходящего дорожал. Видимо, кому-то этот обвал нужно было остановить, и в новостных лентах неожиданно появилась информация о том, что Джо Кокс, депутат британского парламента, которая поддерживала сохранение страны в ЕС, была убита активистом ультраправой партии. По сообщениям агентства Reuters, в политика выстрелили три раза из самодельного пистолета, причем один выстрел пришелся в лицо, после чего убийца еще несколько раз ударил женщину ножом. После стала появляться информация, что референдум может быть перенесен или отложен на неопределенный срок. Официальная версия звучит так: «Сторонники и противники выхода Британии из ЕС заявили, что приостанавливают агитационную кампанию на один день. Вместе с тем рынки отреагировали на эту информацию по-своему, и уже спустя 30 минут динамика финансовых активов развернулась в абсолютно противоположном направлении. Однако самое интересное в том, как повели себя драгметаллы, в частности золото. Сначала котировки просели к уровню пробоя, но затем ускорили падение и в итоге закрылись достаточно сильным снижением. С точки зрения теханализа такая картина может говорить о неудавшейся попытке роста, на смену которому пришла коррекция. По мнению аналитиков, убийство Кокс может усилить симпатии избирателей к сохранению статуса Великобритании и снизит вероятность голосования за Brexit.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
Минфин Китая разместит облигации в Гонконге на $4,25 млрд Крупный пакет гособлигаций, номинированных в национальной валюте (юань), будет выпущен в текущем году Минфином КНР на рынок Гонконга. Объем эмиссии достигнет 28 млрд юаней, или 4,25 млрд долларов, о чем сообщает издание «Дагун бао» со ссылкой на Министерство финансов Китая. Первый долговой транш в объеме 14 млрд юаней будет размещен 29 июня, остальная часть – во II полугодии этого года. Данные бонды будут доступны ведущим институциональным инвесторам мира через фондовую биржу Гонконга. Отметим, что правительство КНР реализует подобные операции на местном финансовом рынке уже восьмой год кряду. Первая подобная эмиссия на сумму в 6 млрд юаней прошла в 2009 году, объемы последующих заимствований росли постепенно. Заметим, что данная практика Минфина КНР призвана, кроме всего прочего, содействовать установлению и укреплению статуса Гонконга как основного мирового офшорного центра проведения финансовых операций в национальной валюте Китая.C уважением,Яна Крупко Официальный представитель InstaForex - Лучшего брокера в Азии
