Австралийский доллар исполняет коррекцию к уровню 0.9350. Далее будем рассматривать продолжение роста на перекрытие уровня 0.9445. Затем - опять снижение к уровню 0.9400. После - рост на перекрытие локальной цели на уровне 0.9465.
Российский рубль расширил консолидационный диапазон вверх. На сегодня рассматриваем снижение на перекрытие уровня локальной цели на 33.94. Далее будем рассматривать развитие роста как четвёртую волну с целью на 35.00.
Золото формирует первую структуру очередного снижения. Пробит канал роста вниз. На сегодня рассматриваем снижение на перекрытие уровня 1261. Далее будем рассматривать восстановление к уровню 1272.92. Затем дадим оценку такому паттерну на предмет продолжения снижения на перекрытие уровня 1208. Позже планируем развитие роста к верхней границе треугольника.
EUR/AUD: возможен рост на фоне слабости австралийского доллара
Покупки при отбое от уровня 1,4477 с целью на 1,4535. Stop-Loss=1,4445.
Причина сформированной стратегии
Сегодня был опубликован протокол июньского заседания Резервного Банка Австралии (РБА). Его тон оказался далеко не самым оптимистичным, так как регулятор предполагает, что темпы роста экономики в течение ближайшего года будут ниже предполагаемых. По-прежнему РБА отмечает, что по историческим меркам курс оззи завышен и практически не оказывает поддержки в деле перебалансировки экономики. Конечно, у евро тоже не слишком много поводов для оптимизма, но он уже отыграл большую часть падения, спровоцированного решением ЕЦБ.
Австралийский доллар снизился до 0,9338 после выхода мягкого протокола РБА. Британец обновил минимум против доллара США на низких значениях по инфляции в Великобритании, евро/доллар вырос. Когда евро/доллар снизился после выхода противоречивых данных по индексам ZEW в Германии и Еврозоне, фунт/доллар отыграл все потери, понесённые на данных по инфляции.
Индекс потребительских цен в Великобритании за май -0,1% м/м, 1,5% г/г (прогноз 0,2% м/м, +1,7% г/г, предыдущее значение +0.4% м/м, +1.8% г/г).
Индекс отпускных производственных цен в Великобритании за май -0,1% м/м, 0,5% г/г (прогноз был 0,1% м/м, 0,7% г/г, предыдущее значение 0,0% м/м, 0,6% г/г).
Индекс закупочных производственных цен в Великобритании за май -0,9% м/м, 5,0% г/г (прогноз был 0,2% м/м, -4,1% г/г, предыдущее значение -0,9% м/м пересмотрен с -1,1% м/м, -5,3% г/г пересмотрен с -5,5%).
Индекс розничных цен в Великобритании за май +0,1% за месяц, +2,5% за год (прогноз +0,2% за месяц, +2,6% за год, предыдущее значение +0,4% за месяц, +2,6% за год).
Индекс деловых ожиданий ZEW в Германии за июнь 29,8 (прогноз 34,2, предыдущее значение 33,1). Индекс текущих экономических условий ZEW в июне составил 67,7 пункта против прогноза 62,1 пункта. Индекс ожиданий ZEW в Еврозоне в июне составил 58,4 пункта против 55,2 в мае (прогноз был 59,6).
Макроданные в Великобритании и Еврозоне вышли. На повестке дня данные по инфляции и строительству в США. На 14:11 мск курс евро/доллар торгуется по 1,3564. Фунт/доллар с минимума 1,6937 восстановился до 1,6986. Курс AUDUSD вырос c минимума 0,9338 до 0,9361. В случае, если продавцам фунта удастся вернуть курс GBPUSD к 1,6940, то нисходящие риски уйти под 1,69 резко возрастут.
Активность инвесторов на валютном рынке невысока, так как трейдеры воздерживаются от сделок в ожидании завтрашних результатов заседания Комитета открытого рынка ФРС США. Фунт не может определиться, где занимать позиции у 1,70 или 1,69 перед завтрашней публикацией протокола заседания Банка Англии. Учитывая, как евро и фунт отреагировали на новости, для укрепления новой восходящей волны по доллару инфляция в США должны выйти выше прогнозных значений 0,2% м/м и 2,0% г/г.
НЕФТЬ: США направили свой авианосец поддержать правительство Ирака
Стратегия 1. Покупаем Brent, если котировки закроются выше уровня сопротивления 113,15. Цель – 114,00. Stop-Loss = 111,95
Стратегия 2. Продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 112,00. Цель – 110,90. Stop-Loss = 113,15
Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются без значительных изменений в последние сутки по мере того как участники рынка сопоставляли масштабность последних движений с событиями в Ираке и их потенциальным влиянием на спрос и предложение.
Фьючерсные контракты на европейскую нефть марки Brent со сроком экспирации в августе котировались в диапазоне 112,15 - 113,15 долларов за баррель. Одновременно американский эталон WTI продолжил снижение и достиг отметки 105,35, потеряв в цене около 1%. Разница в стоимости между контрактами сократилась до 6,77 доллара.
Боевики из «Исламского государства Ирака и Леванта» продолжают продвижение вглубь Ирака и контролируют значительную часть территории страны. Однако, их продвижение в сторону Багдада уже видится не таким простым как днем ранее. Правительственные войска встречают их более активно, а США направили в персидский залив свой авианосец. События не затронули основные производственные мощности страны, обеспечивающие выход нефти на мировой рынок.
В настоящий момент Ирак является вторым по объемам добычи членом ОПЕК, который поставляет во внешний сектор около 2,7 млн. баррелей в сутки. Полный уход это страны с рынка закрыть может Саудовская Аравия, обладающая соответствующими свободными производственными мощностями. Мы полагаем, что цена может расти на 5 долларов за каждый миллион баррелей в сутки, который уйдет с рынка.
С точки зрения технического анализа можно отметить, что сформировавшийся с конца предыдущей недели восходящий тренд утратил свою скорость. Августовские контракты Brent смогли закрепиться ниже 50-часовой скользящей средней. Ближайшим важным уровнем поддержки является отметка 112 долларов за баррель. Ее преодоление вниз может открыть дорогу в район 111,05.
Торговые рекомендации:
Стратегия 1. Покупаем Brent, если котировки закроются выше уровня сопротивления 113,15. Цель – 114,00. Stop-Loss = 111,95
Стратегия 2. Продаем Brent, если котировки закроются ниже уровня поддержки 112,00. Цель – 110,90. Stop-Loss = 113,15
Продажи при пробое ценами уровня 0,7980 с целью на уровне 0,7954. Stop-Loss=0,8000
Причина сформированной стратегии
Опубликованные сегодня данные по индексу потребительских цен Великобритании оказались хуже ожиданий. Показатель снизился до 1,5% в годовом соотношении от 1,8% в апреле. Связано это с недостаточно высоким ростом заработной платы и все еще вялой динамикой цен на сырье. Конечно, такая динамика показателя с высокой долей вероятности не позволит британскому регулятору перейти в режим ужесточения. Но, несмотря ни на что, экономика Великобритании выглядит куда более стабильной в сравнении с европейской, что и делает фунт в данной паре более привлекательным.
Американские фондовые индексы закрыли торги ростом.
Так, промышленный индекс Dow Jones повысился на 0,16% — до 16 808,49 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,37% и достиг отметки 4 337,23. Индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,22%, до 1 941,99 пункта.
Мировые цены на нефть показывают разнонаправленную динамику
Мировые цены на сырую нефть продемонстрировали разнонаправленную динамику.
На нью-йоркской бирже NYMEX (New York Mercantile Exchange) стоимость июльских контрактов на индикативный сорт нефти WTI повысилась на 0,43 доллара, до 106,19 доллара за баррель. Brent Crude подешевела в Лондоне на 0,11 доллара, до 113,30 доллара за баррель.
Продажи стоит рассматривать при пробое вниз уровня 1,0830 с целью на 1,0730. Stop-Loss размещать на уровне 1,0874. Альтернативная стратегия: покупки при отбое от 1,0830 с первичной целью на 1,0910 и, далее, 1,0952.
Уровень 1,0830 остается для пары сильной поддержкой, к которой она за период с 8 мая текущего года трижды приближалась, но так и не смогла преодолеть. В течение последних полутора месяцев пара удерживается в пределах диапазона 1,0830 – 1,0952. Такая ее динамика во многом обусловлена противоречивостью поступающей макроэкономической статистики.
Последние данные по инфляции в Канаде отразили ее рост до 2% в годовом соотношении. При этом, Банк Канады неоднократно говорил о том, что достижения этого уровня придется ждать около двух лет. Естественно, что это спровоцировало ожидания изменения риторики регулятором на более агрессивную. Но этого не произошло. Дело в том, что ценовое давление увеличилось за счет повышения цен на энергоносители и регулятор счел это явление временным. Последние данные по рынку труда разочаровали, так как уровень безработицы в мае снова вырос до 7% от 6,9% в апреле. Единственное, что сдерживает рост пары – недостаточно сильная статистика из США, которая не позволяет пока ждать ускорения темпов выхода из стимулирующей монетарной политики.
Текущая неделя принесет немало интересных отчетов, которые, возможно, спровоцируют довольно активную динамику пары. При этом, в среду и четверг USD/CAD будет оставаться под влиянием американских данных. Одним из наиболее значимых отчетов станет публикация решения ФРС по монетарной политике и следующее за ним сопроводительное заявление. Любой намек на слабоватые темпы восстановления экономики или пересмотр прогнозов по росту на понижение могут спровоцировать ослабление доллара США. На этом фоне не исключено четвертое тестирование поддержки 1,0830 и, в случае ее прорыва, снижение в район уровня 1,0730. В четверг традиционно внимание привлечет отчет по еженедельным обращениям за пособием по безработице в США. Поддержку американская валюта сможет получить лишь в том случае, если показатель окажется ниже 300 000.
В пятницу, 20 июня, рынок будет следить уже за канадской статистикой, а именно, отчетом по индексу потребительских цен. Если показатель продолжит удерживаться в районе уровня 2%, а чистый продемонстрирует рост, канадский доллар может получить поддержку, так как это усилит ожидания того, что Банк Канады все же каким-то образом изменит свои взгляды. Также внимание стоит обратить и на отчет по розничным продажам. Рост показателя также пойдет на пользу луни.
В начале следующей недели акценты снова переместятся на отчеты из США. Внимание на данные по продажам на первичном и вторичном рынке жилья, а также отчет по заказам на товары длительного пользования. Признаки стабилизации американской экономики смогут развернуть пару, нацеливая ее на подъем к уровню 1,0952.
Торговые рекомендации. Продажи стоит рассматривать при пробое вниз уровня 1,0830 с целью на 1,0730. Stop-Loss размещать на уровне 1,0874. Альтернативная стратегия: покупки при отбое от 1,0830 с первичной целью на 1,0910 и, далее, 1,0952.
EUR/JPY: при отбое от 138,58 ищем возможности для продаж
Продаем при отбое цен от уровня 138,58 с целью на 138,15. Stop-Loss=138,77
Причина сформированной стратегии
Опубликованные сегодня данные по индексу настроений в деловой среде Германии, который публикуется институтом ZEW стали очередным разочарованием. Показатель продемонстрировал снижение до уровня 29,8 от майского значения 33,1. При этом надо отметь, что прогнозировался его рост до 35,2. Показатель сигнализировал о том, что бизнес – сообщество оценивает перспективы национальной экономики не самым лучшим образом и ждет ухудшения ситуации.
Caterpillar (CAT): покупаем в случае преодоления сопротивления 107,22
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 107,22. Цель - 108,31 или 109,47. Stop-Loss=106,35
Причина сформированной стратегии
Акции компании Caterpillar чувствуют поддержку в области 50-дневной скользящей средней во время коррекции начавшейся после тестирования годовых максимумов в районе 109,50. Котировки снижались в область 105,70 и пытаются вернуться к росту. Важных новостей, способных изменить перспективы Caterpillar, в этот период опубликовано не было. Ищем возможности для покупок после тестирования технически важных уровней.
Мы уже затрагивали тему намечающейся сделки GE с французской компанией Alstom в нашем обзоре от 13 июня. Тем не менее, с тех пор кое-что произошло, что ставит под вопрос возможности дальнейшего роста акций General Electric. Вчера основной соперник американской компании – Siemens – сделал свое предложение французскому машиностроителю, причем в довольно сложной форме. Германский гигант объединяется с Mitsubishi Heavy Industries и Hitachi Ltd, чтобы разделить энергетические активы Alstom. Только в таком составе компании могут противостоять 17-миллиардному предложению GE. Плюсы такого «конгломерата» заключаются в том, что крупная часть активов желанной компании останется в руках Франции, что очень приятно властям, опасающимся по поводу будущего французских стратегических активов в ядерной энергетике. Кроме того, предложение этих трех компаний превышает таковое от GE на 1 млрд евро.
Однако есть одно «но»… Во-первых, предложение от американского гиганта выглядит более привлекательным и простым – даже сама французская корпорация признала, что план Siemens выглядит слишком «сложно». Во-вторых, General Electric предлагает $13,5 млрд за энергетические активы, а Siemens/Mitsubishi дает за них лишь $10 млрд. В-третьих, в рамках сделки Siemens/Mitsubishi энергетические активы Alstom будут разделены между двумя основными соперниками. В случае с General Electric активы останутся под одной корпоративной крышей, возможно, более сильной. Кроме того, также как Siemens, General Electric сделал все возможное, чтобы усладить французское правительство, обещая не только сохранить рабочие места, но и создать тысячу новых позиций. Итак, у Alstom есть время на то, чтобы принять решение – до 23 июня, и мы полагаем, что решение будет принято в пользу GE. Если так, акции компании находятся на привлекательно низких уровнях на текущий момент – это хорошая точка входа на рынок длинными позициями.
Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что сейчас мы наблюдаем падение цен на золото в связи с установлением относительного «статуса кво» по вопросу Ирака, восстановление интереса к менее рискованным активам вполне вероятно в ближайшее время. Одним из факторов такой динамики может стать возобновления роста цен на нефть. Если «черное золото» прибавит порядка 5-10 долларов за баррель, это отнимет только у американцев около 70 млрд из кошелька. Такой удар по основе экономике США – ее потребителям – может вновь надавить на темпы восстановления, поддерживая доходность по гособлигациям на низких уровнях и фондовые рынки на минимумах. По сути, именно рост акций и ожидания более жесткой монетарной политики США были основными причинами падения золота. Как только эти факторы уйдут с рынка, цены на драгоценный металл могут пройти отметку $1290.
Валютный рынок
Сегодня вновь в центре внимания два фактора: протокол прошлого заседания MPC и встреча FOMC по денежно-кредитной политике. В отношении первого стоит отметить, что текст «минуток» будет тщательно анализироваться рынком на предмет каких-либо намеков на более агрессивный настрой в стане Банка Англии. Учитывая недавние комментарии Карни, в рамках которых он заставил рынки поверить, что повышение ставок произойдет раньше, чем того ожидают, можно предположить, что смена настроений произошла именно на июньском заседании. Если так, и главу ЦБ кто-то поддержал в оптимизме, у GBP/USD будет повод для роста выше 1,70 с ближайшей целью на отметке 1,7041, наблюдавшейся последний раз в августе 2009 года.
Вечером внимание рынка привлечет решение ФРС по денежно-кредитной политике. Скорее всего, регулятор сократит объемы покупки активов еще на 10 млрд, однако рынок ждет немного большего. Уровень безработицы скатился к 6,3%, приближаясь к уровням конца 2008 года. Вчерашний показатель CPI превысил 2%-ную целевую отметку. Регулятору придется все это как-то прокомментировать, и если прогнозы по темпам роста будут пересмотрены на повышение, это способно будет вернуть интерес к доллару США с вероятной целью на 103,00 по USD/JPY.
