Форекс. Вербальная интервенция становится массовой

Вчерашняя американская сессия Форекс оказалась интересной, макроэкономические данные были поданы в рамках идеи о выздоровлении экономики США.

Майское значение показателя розничных продаж продемонстрировало рост на 0,5% (прогноз: +0,4% (+0,6%)). Более того, согласно пересмотренным данным, в предыдущем месяце объем розничных продаж понизился на 0,2% (предыдущее значение: -0,4%). Однако не стоит забывать, что годовое снижение составило 9,6%.

Розничный оптимизм поддержали «заявки на пособия по безработице». Динамика такова: предыдущее значение: 625 тыс., прогноз: 605 тыс., факт: 601 тыс. При этом разрешите напомнить динамику уровня безработицы согласно официальным публикациям с января по июнь текущего года: 7,2%, 7,6%, 8,1%, 8,5%, 8,9%, 9,4%.

Не противоречил ситуации и показатель Business inventories (Объем деловых запасов), продемонстрировавший «распродажу со складов».

Помимо публикаций было множество высказывающихся. В центре внимания оказался президент Федерального резервного банка Атланты Д. Локхарт, который с уверенностью заявил о том, что доллар США будет оставаться мировой резервной валютой: «По моему мнению, статус доллара, возможно, будет ослабевать по относительной шкале по мере роста и развития мировой экономики, однако, я считаю, что это изменение будет происходить очень постепенно. Я не ожидаю появления в краткосрочной перспективе каких-либо действительно серьезных помех для статуса доллара в качестве резервной валюты».

О чем еще поведал господин Локхарт – в сегодняшнем американском предмаркете.

Другим героем американской сессии стал экономический советник Б. Обамы П. Волкер. Рассуждал очень логично, и логика такова (в скобках – примечания автора): «Экономический рост в США, вероятно, начнется в конце 2009 г. Сильное восстановление маловероятно, безработица будет оставаться на высоком уровне. Нужно предпринять шаги для ограничения необходимости спасения компаний в будущем. Инфляционное давление маловероятно в течение некоторого (?) времени. Дисбалансы Китая способствовали мыльному пузырю на рынке жилья США (Стрелочник найден? А как же кредитные свопы?). США ждут годы (?) больших дефицитов бюджета. Мировая валюта (А что из себя представляет в настоящее время доллар США?) в конечном итоге будет логичным результатом. В настоящее время мировая валюта – это нечто далекое от реальности. Поддержание стоимости доллара США соответствует интересам США и Китая (Никто и не сомневался).

Продолжим логическую цепочку сегодняшней публикацией: промышленное производство в Китае в мае +8,9% г/г (прогноз: +7,8% г/г). Данные наверняка окажут дополнительную поддержку фондовому рынку, который явно идет к какой-то цели. Для того чтобы получить ответ, надо припомнить, на каких уровнях рынка правительство США заставило скупать активы У. Баффета. Ни для кого не секрет, что в настоящее время мы наблюдаем рост на медвежьем рынке, и портфельные управляющие в большинстве своем считают, что хотя рынок может еще существенно вырасти, происходящее не имеет ничего общего с формированием бычьей тенденции в долгосрочной перспективе. Причем все чаще появляются заявления такого типа: «Еврозона хорошо подготовлена ко второй волне спада».

Последнее о вчерашней американской сессии – результат аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций США оказался позитивным, что не могло не повлиять на настроения инвесторов. Кстати, не помешали процессу заявления из России о сокращении вложений в казначейские облигации США.

Итог сессии: при сохранении корреляции между фондовыми индексами СШA и USD последний снизился, но, кстати, не так и сильно, как это преподносят средства массовой информации.

О валютных парах Форекс

EUR/USD. Пара торгуется вдоль уровня 1,41, и это значит, что она находится в Call-диапазоне, где целями являются уровни 1,42; 1,45 и 1,47. Поддержки при снижении – 1,40 и 1,37. Ключевое событие: июньское заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США (24 июня). Напомним, что при закреплении ниже 1,37 пара попадет под понижательное давление.

GBP/USD. Пара выросла согласно ожиданиям (High = 1,6620). В настоящее время сопротивлением вновь выступает диапазон 1,66 – 1,68. В случае прорыва указанного сопротивления, что более вероятно, целью станет отметка 1,70 (и выше). «Статистическая» поддержка для этого присутствует. При этом стоит опасаться обеспокоенности Банка Англии о том, что «перспективы британской и мировой экономик остаются крайне неопределенными, и поддержка со стороны властей Великобритании будет важна и впредь».

USD/CAD. Создается впечатление, что пару искусственно поддерживают. Актуальный уровень – 1,0950 (ранее мы сообщали, что ограничением должен выступить диапазон 1,07 - 1,10). Вместе с тем понижательные риски все еще сильны и измеряются возможностью падения до диапазона 1,00 - 1,02. Отсюда и агрессивные высказывания со стороны официальных лиц. Министр финансов Канады во вчерашнем заявлении выразил обеспокоенность ситуацией с безработицей, которая должна ухудшится, и ростом национальной валюты.

Дополнительно было сообщено о возможности формирования политических рисков для CAD, поскольку речь зашла о досрочных выборах этим летом. Управляющий Банком Канады сообщил, что Банк Канады внимательно следит за последствиями беспрецедентного роста CAD, что не следует переоценивать «зеленые ростки», и что сейчас не время отказываться от стимулирующих мер. В этой связи напомним цель «выхода USD из пике» - возврат в диапазон 1,18 – 1,23.

AUD/USD. Пара вновь у сопротивления 0,82 и, конечно, может сходить наверх, в район 0,84, чтобы удовлетворить желания «единичных» игроков (согласно опционным контрактам), однако риски при движении наверх слишком высоки. Пара, по всей видимости, должна в скором времени начать формирование вершины, поскольку обоюдные интересы (покупка и продажа) выше весьма ограничены. При снижении поддержками выступят уровни, близкие к 0,77 и 0,75. При развороте среднесрочного тренда главной целью снижения станет уровень 0,70.

USD/CHF. Пару желают удержать от падения ниже 1,06. Однако при дальнейшем движении наверх USD/CHF столкнется с сильным сопротивлением 1,11, ограничивающим движение к 1,14. При этом техническая ситуация схожа с USD/CAD. В случае пробоя широкого «диапазона поддержки» 1,06 – 1,09 риски окажутся слишком большими и будут связаны с целями, близкими к паритету.

USD/JPY. Борьба за уровень 98 продолжается. Присутствует не только фундаментальная поддержка для ослабления JPY, а, следовательно, роста пары. Хотелось бы обратить внимание на сегодняшнее заявление министра финансов Японии господина Ёсано: «Статус USD как резервной валюты в безопасности».

О ближайших событиях и публикациях

В 13:00 мск выйдут важные данные по промышленному производству в Еврозоне. Прогноз для апреля: -0,4%, предыдущее значение: -2,0%.

Отметим также, что сегодня много будет говорить господин Трише (в 15:30 мск и 19:30 мск).

По материалам FIBO Group