Новости Форекс. Ждем снижения пары EUR/USD

Европейский предмаркет: бои на «границе» продолжаются.

Американский фондовый рынок продолжает ползти вверх. High для DJI теперь равен 9713,58. Ранее мы указывали на равную вероятность как движения к уровню 10000, так и к уровню 9000 от ключевой отметки 9500.

В поддержку роста выступил индекс розничных продаж в США за август: +2,7% м/м. Рост оказался выше ожиданий. Основная причина – увеличение продаж автомобилей и распродажи перед началом учебного года. Индекс цен производителей (+1,7% м/м, предыдущее значение: -0,9%) также был расценен как положительный знак, поскольку ослабленная экономика США испытывает в настоящее время недостаток ценовых давлений, необходимых для восстановления. Вместе с тем расшифровка индекса показала рост цен на топливо, который в августе составил 8% и стал максимальным с ноября 2007 г. Сырье подорожало на 3,8 % м/м. Отсюда вопрос: так ли просто США распрощаются с завоеванием низких цен на топливо и основные сырьевые товары?

Характерно, что на рынке появляется все больше идей в поддержку начала нисходящей коррекции. Причем идеи исходят от крупнейших маркетмейкеров рынка. Вчера, к примеру, распространялись слухи о возможной продаже значительной части акций Citigroup, которая (в смысле часть) в настоящее время принадлежит государству (в виде залога за кредит). Как говорится, палка о двух концах. На текущих рыночных отметках продажа выгодна государству, но не выгодна самому Citigroup.

Идеи расшатать рынок начали приходить и из JPMorgan Chase & Co. Главный экономист финансового монстра Б. Касман посчитал нужным сообщить, что падение экономики США было такое глубокое, что даже ежеквартальный рост на 3,5% в 2010 г. не обеспечит выход на докризисный уровень, когда ВВП США составлял $13,42 трлн (по итогам II квартала текущего года ВВП составил $12,89 трлн). Более того, в JPMorgan Chase & Co считают, что США могут не восстановить потерянные 6,9 млн рабочих мест и не достичь докризисного уровня ВВП вплоть до середины следующего десятилетия.

Кстати, глава ФРС США Б. Бернанке во вчерашнем выступлении был более осторожен, призвал к реформированию системы финансового регулирования и повторил, что «экономическая активность, судя по всему, выравнивается в США и за рубежом, и перспективы возобновления экономического роста в краткосрочной (!) перспективе, вероятно, хорошие», однако напряженность на финансовых рынках сохраняется, и условия кредитования остаются жесткими.

О валютных парах

EUR/USD. Текущий High = 1,4684. По итогам предыдущей американской сессии граница обоюдных интересов вновь сместилась вверх, указав на аппетиты игроков не только на уровне 1,47, но и 1,48 и 1,5050. Также присутствуют «единичные» интересы игроков на отметках 1,49 и 1,52 (квартальные и месячные опционы). В этом состоят определенные риски движения к психологическому уровню 1,50. Вместе с тем вероятность данного движения уменьшилась с момента достижения значимого уровня Фибоначчи (61,8% восстановления после кризисного падения 2008 г.). В пользу снижения говорит и факт достижения границы ближайших месячных опционных контрактов (1,46). Ближайшее сопротивление располагается на уровне 1,4750, ниже которого преобладают продажи. Сильная поддержка представлена диапазоном 1,44 – 1,45, при пробое которой актуализируются понижательные риски. Пара в процессе формирования вершины.

Характерно, что официальные лица Еврозоны начали разностороннее вербальное давление. Как заявил член Управляющего совета ЕЦБ Ю. Штарк, существуют причины для осторожного оптимизма в отношении перспектив экономической активности, но «нет причин для энтузиазма» относительно последних экономических данных. О процентных ставках сказано следующее: «Существует много потенциальных негативных побочных эффектов в случае, если мы будем слишком долго удерживать процентную ставку на слишком низком уровне». Также особенное внимание акцентировано на рисках. Эту же тему вчера затронул глава ЕЦБ Ж.-К. Трише, указав на то, что «ситуация на финансовых рынках далека от нормальной» и «частный сектор должен учитывать риски».

GBP/USD. Согласно вчерашней нацеленности на диапазон 1,65 – 1,66 пара подверглась продажам. Текущая граница обоюдных интересов: 1,66. Актуальным в настоящий момент является уровень 1,65, ниже которого расположены понижательные риски в направлении 1,60. Вместе с тем «единичные» интересы игроков присутствуют на уровнях, расположенных значительно выше текущих (согласно месячным и квартальным контрактам: 1,68, 1,69, 1,70, 1,72, 1,75, 1,76, 1,78). Сопровождением продаж стало вчерашнее выступление главы Банка Англии М. Кинга, который указал на то, что «банки вынуждены будут снизить кредитование на иностранных рынках на несколько лет», «выплата государственного долга может негативно сказаться на темпах роста», «восстановление будет продолжительным», «значительное снижение расходов правительства сейчас может повредить восстановлению», «восстановление, вероятно, будет сложным», «рост цен на жилье может остановиться», «банковские убытки по займам продолжаются», «высокий дефицит бюджета усилит инфляционные ожидания», «пройдет много времени, перед тем как экономика вернется к докризисным уровням», «большинство развитых экономик получили тот же яд» и хотя «есть признаки роста экономики в III квартале», «сила и устойчивость восстановления - под вопросом». Тогда на что рассчитывают игроки, ставящие на рост GBP? Возможно, на то, что появились признаки влияния количественного смягчения на денежную массу, и если она, в конечном счете, станет избыточной, то будут приняты соответствующие меры.

USD/CAD. Пара не смогла пробить уровень 1,09, который к настоящему моменту значительно усилен. В этом проблемы. Выше указанного уровня сопротивления расположены цели 1,11 и 1,15. Однако чтобы набраться сил для роста, пара, возможно, желает опуститься к 1,04, тем более что уровень 1,07, вблизи которого в настоящий момент торгуется пара, выглядит искусственным. Однако, несмотря на сказанное, цель происходящих «рокировок» - подготовка к восходящему движению, что подтверждается диаграммами активности игроков.

AUD/USD. Текущий High = 0,8674. Ранее мы указывали на возможность роста к 0,8650. Пара продолжает атаковать указанный уровень. Важно, что долгосрочная граница обоюдных интересов остается на отметке 0,8650, а текущая граница располагается также на уровне 0,8650. Однако ситуация слишком прозрачная, и может быть нарушена движением к 0,88 (расчетному уровню с учетом «премии за риск»). При снижении актуален уровень 0,84. На приоритет снижения указывают направления фьючерсных цен по итогам американской сессии. Вместе с тем активность игроков низкая.

USD/CHF. Текущий Low = 1,0321. Пара продолжает торговаться в диапазоне 1,03 – 1,0350, попав в Put-диапазон 1,02 – 1,04. На рынке присутствуют «единичные» желающие купить пару и в районе 1,02, и на уровне паритета. Однако судя по месячным и квартальным опционным контрактам, пара дошла до области отсутствия обоюдных интересов. Чтобы вернуть интерес к торговле, маркетмейкерам необходимо вытолкнуть пару наверх, выше 1,05. Активность игроков низкая, однако, фьючерсные цены в отношении CHF коварно смотрят вверх, отсюда риски резких движений. Следует также помнить о важном отличии USD/CHF: многолетний нисходящий тренд до сих пор оставался в силе.

USD/JPY. Текущий Low = 90,19. Пара в процессе преодоления значимого уровня 90,91. Следующее ближайшее сопротивление в районе 92,59. Граница обоюдных интересов снизу смещена вверх: 90,50 (предыдущее значение: 90,09). Индикатором близости дна служит факт достижения нижних целей согласно месячным и квартальным опционным контрактам (в районе 90). Принципиально расчет на рост пары присутствует. Вместе с тем диапазон 88,50 – 86,96 характеризуется сильными Put-уровнями снизу, поостренными ранее. С одной стороны, он может являться защитой от дальнейшего падения пары, с другой, все еще существует вероятность попадания пары внутрь диапазона. По всей видимости, этим и ограничены риски снижения.

О ближайших публикациях

В 11:15 мск ожидается информация о розничных продажах в Швейцарии. Прогноз: рост.

В 12:30 мск в Великобритании публикуются данные с рынка труда. Безработица в июле прогнозируется на уровне 8,0% против 7,8% ранее.

В 13:00 мск ожидается индекс экономических ожиданий ZEW для Швейцарии (на сентябрь).

В это же время выйдут данные по индексу потребительских цен в Еврозоне за август.

По материалам Fibo Group