Новости Форекс. USD грозит ростом

Американский предмаркет: новшества валютной терминологии.

Игрокам, все еще ставящим на ослабление USD необходимо учесть факт вербальной интервенции со стороны МВФ. Организация ввела понятие «перебалансировки». Сказано, что отсутствие «перебалансировки» снизит рост мировой экономики, наоборот, проведение «перебалансировки» приведет к росту экономики. Что скрывается за новым понятием? Ответ дается следующий: «Коррекция на рынке FOREX поможет «перебалансировке». Нетрудно видеть, что корректироваться валютный рынок намерен в направлении укрепления USD.

Более того, МВФ усиленно распространяет информацию о том, что «рост экономики в Британии и Еврозоне будет слабым», а «резкий рост кредитования в Китае рискует создать инвестиционный пузырь». По поводу азиатского экспорта в США говорится, что экспортеры, конечно, могут рассчитывать на то, что дела будут идти как прежде, однако МВФ предупреждает, что все может оказаться не так, поскольку «текущее восстановление будет вялым, а кредитование ограниченным в течение достаточно долгого времени». Причем речь идет о годах.

Помимо заявления МВФ внимание привлекли высказывания из «официальной Японии»: «Условия в экономике – неблагоприятные»; «Нисходящие риски остаются высокими»; «Будут нужны государственные расходы для поддержки экономики».

Кратко о сегодняшних макроэкономических данных, поступивших из Еврозоны. С одной стороны, индекс деловой активности оказался на максимальном уровне за последние 16 месяцев (49,3). С другой - уровень безработицы в августе также оказался максимальным (9,6%), правда, за 10 лет. Причиной тому – массовые увольнения в процессе выживания в кризис. Сообщается, что 165 тыс. человек пополнили ряды безработных в августе, что равно населению Австрии и объединенной Ирландии. Всего за год потеря рабочих мест составила приблизительно 3,2 млн. Несомненно, высокий уровень безработицы окажет негативное влияние на уровень потребительских расходов. Сообщается также, что компании и в производственном секторе, и в сфере услуг все еще сокращают штат. А отсюда быстрый выход из кризиса в совокупности с дорогим EUR становится весьма проблематичным. Как следствие – выводы о «перебалансировке».

О CHF. Швейцарский Национальный Банк пытается сдержать спекулятивное повышательное давление на CHF. Напомним, что в текущем году SNB уже осуществлял интервенции на валютном рынке. Интересно, что до этого подобными вещами SNB занимался в далеком 1995 г.

К вопросу о ставках. Многие аналитики, указывающие на слабые позиции USD, надеются на влияние фактора низких процентных ставок, опираясь на базовый диапазон ФРС 0% – 0,25%. Однако необходимо учесть некоторые скользкие обстоятельства, о которых прозрачно намекнул представитель ФРС господин Кон, выступая перед группой экономистов, известной как «Теневой комитет по операциям на открытом рынке». Известно, что данная группа выступает с критикой в отношении действий FOMC. Так вот, описывая инструменты «выхода», господин Кон отметил способность ФРС платить проценты по резервам в качестве ключевого инструмента для повышения краткосрочных процентных ставок: «Я уверен, когда мы начнем повышать наши ставки по депозитам, это окажет повышательное давление на ставки по конкурирующим активам, повысив действительные и ожидаемые краткосрочные процентные ставки». Кроме этого, еще одним мероприятием по «выходу» будет «вывод резервов», для которого ФРС разрабатывает новые способы, такие как операции РЕПО и срочные вклады для банков в ФРС: «Этот ряд инструментов позволит нам вывести большие объемы резервов в случае необходимости, чтобы прийти к политике, которая способствует осуществлению наших макроэкономических целей».

Так что уповать на фактор «низких» ставок, по всей видимости, не стоит.

О фондовом рынке. Волатильность на нем обусловлена приближением к заветным целям и «перестановками», связанными с решениями недавнего саммита. В частности, пять крупнейших банков Великобритании (HSBC, Barclays, Lloyds, RBS и Standard Chartered) согласились сократить бонусные выплаты в соответствии с соглашением, принятом на саммите G20. По условиям питтсбургского договора, выплата до 60% бонусов будет отсрочена на три года. Кроме того, с персонала будет взыскана сумма бонусов в случае их отказа работать в банке, который предоставил им данную выплату. Кроме того, банки с этого момента обязуются публиковать ежегодный отчет о своих премиях и бонусах. Другая интересная новость: глава Bank of America Corp. К. Льюис покидает свой пост. Новый глава BoA будет назван в начале 2010 г. Напомним, что после приобретения Bank of America корпорации Merrill Lynch & Co. в сентябре 2008 г. К.Льюис подвергался широкой критике, поскольку Merrill Lynch & Co. была куплена за $50 млрд, по цене почти вдвое выше рыночной капитализации на момент объявления о сделке. Причем после сделки руководство Bank of America продолжало выплачивать высокие бонусы своим сотрудникам, хотя в то же самое время было вынуждено просить правительство США о субсидиях.

Кратко о валютных парах

EUR/USD. Текущий уровень 1,4550, т. е. пара торгуется ниже границы повышательных и понижательных рисков 1,46 – 1,4650, а это грозит дальнейшим снижением.

GBP/USD. В противовес EUR/USD пара удерживается от падения, торгуясь вдоль уровня 1,60. Ранее мы указывали о возможности развития такой ситуации, обращая внимание на достижение парой EUR/GBP значимого уровня Фибоначчи.

AUD/USD. Пара вернулась в диапазон 0,8750 – 0,88. Напоминаем, что поведение пары говорит о близости переломного момента.

USD/CAD. Пара пытается удержаться выше уровня 1,07. Ближайшие интересы сверху: 1,0753; 1,0870. Ближайшие интересы снизу: 1,0695; 1,0638.

USD/CHF. Текущий High = 1,0448. Агрессивная цель при продолжении движения наверх: 1,0526 (дневная 50-ая EMA). Ближайшие интересы снизу: 1,0309; 1,0256; 1,0204. Напомним, что участники рынка обеспокоены проблемой интервенций со стороны Швейцарского Национального Банка.

USD/JPY. Пара продолжает торговаться вдоль уровня 90. Ближайшие интересы сверху: 90,09; 90,50; 91,32. Ближайшие интересы снизу: 89,29; 87,34. Возможен разворот.

О ближайших событиях и публикациях

В 15:30 мск ожидается информация с рынка труда США (количество увольнений в сентябре) от агентства Challenger.

В 16:30 мск публикуются данные по заявкам на пособие по безработице в США за отчетную неделю.

В это же время ожидаются: базовый индекс цен расходов на личное потребление, показатель личных расходов и личных доходов за август. Прогноз: существенный рост расходов по сравнению с доходами.

В 17:00 мск состоится выступление главы ФРС США Б. Бернанке. Как обычно, он должен поддержать рынки, однако сегодня игроки будут прислушиваться к тому, что скажет глава ФРС в отношении USD, поскольку вербальные интервенции со стороны других регуляторов имеют место быть.

В 18:00 мск публикуется сентябрьское значение индекса деловой активности в производственном секторе США. Прогноз: рост. В это же время выйдет информация об объеме незавершенных продаж на рынке жилья США, расходах на строительство в августе и сентябрьское значение индекса цен в производственном секторе.

По материалам Fibo Group