Данная статья посвящена обычной проблеме, которая подпадает в раздел управления риском (в противоположность технического анализа). В течение последних 10 лет, мне посчастливилось находиться в постоянном контакте со всеми категориями профессиональных независимых трейдеров.

Время от времени, ко мне обращались трейдеры за советом относительно позиции, которая пошла не так, как надо. Обычно, что-то действительно шло не так - именно поэтому этот человек и обращается к другим трейдерам за советом. Что делать?

Прежде всего, я не являюсь лицензированным консультантом, чтобы давать инвестиционные советы (моя лицензия истекла давным-давно). Но я делюсь своим собственным опытом относительно того, как быть в позициях, которые в прошлом пошли не так, как мне надо было. Особенно в начале моей торговой карьеры были случаи, где я полностью терял контроль, а также, где я мог справиться с ситуацией настолько, чтобы мог начать бороться дальше.

Есть много разновидностей "плохих" позиций, но для всех из них обычны несколько составляющих. Давайте изучим их, чтобы выяснить "как попасть" в плохую позицию! Таким образом, мы научимся, как стараться не допускать плохих позиций.

Существует действительно лишь несколько простых шагов, которые начинают путь к входу в плохие позиции, т.е., как говорят профессионалы, входу в ситуации наращиваемого риска.

Главная стратегия в активной торговле "покупать и продавать" (и наоборот). Понятие "трансформации" относится к переключению временных форматов в середине торговли - взятие сделки, которая предназначена для внутри-дневной торговли или некоторых очень, краткосрочных временных масштабов, а затем ее "трансформация" в сделку более долгосрочного временного масштаба.

Делая трансформацию в середине торговли, трейдер увеличивает продолжительность сделки и, таким образом, он принимает на себя больший риск. Правило "не добавлять к проигрышным позициям" относится не только к добавлению большего объема, но также и к добавлению большего времени сделки.

Добавляя продолжительность сделки к уже открытой позиции, трейдер вступает на путь наращивания риска. Это обычно первое домино, которое падая вызывает цепную реакцию (или наращивание риска), что, скорее всего, приведет к полному краху.

Еще раз, это не только касается "стратегии", которая пропагандировалась в прошлом для использования при долгосрочном аккумулировании активов, но это также инстинктивно для каждого трейдера. Большинство из вас, вероятно, знакомы с инстинктивным импульсом добавить к убыточной позиции, усредняя, таким образом, цену входа. Но, поступая подобным образом, вы должны понимать, что делаете еще один шаг к тому, чтобы оказаться в ситуации, которой хотели бы избежать!

Активная торговля является достаточно рискованной, так зачем же еще и усугублять это? Мы имеем дело с бизнесом, где необходимо снижать риск, а не наращивать его.

Процесс недопущения больших потерь начинается, прежде всего, с избегания ситуаций наращивания риска, и их признаки не так уж трудно определить - это обычно происходит посредством незапланированного дополнительного подвергания риску с увеличением продолжительности и/или размера сделки.

Вы делали это ранее? Если вы хотите стать действительно успешным трейдером, то должны прекратить делать это.

Поскольку сделка пошла не так, как надо, начинающие трейдеры могут очень легко попасть в "состояние надежды". Все люди имеют подобную непроизвольную реакцию. Поэтому, вполне нормально надеяться на лучшее - например, что позиция вернется в комфортное для вас состояние.

Однако, такая автоматическая (примитивная) реакция является очень вредной для хорошей торговли. Как я всегда люблю говорить, "Хорошими трейдерами не рождаются - ими становятся". Квалифицированный трейдер имеет точно такие же навыки по выходу из плохих позиций, как и по входу в хорошие.

В случае наращенного риска, мы должны действовать почти механически или, если хотите, автоматически, без каких-либо надежд или фантазий. В этом случае, мы берем ситуацию под контроль, как и должны были сделать.

И, особенно в случае сделки, которая ушла вне рамок того, "что мы первоначально ожидали", мы должны добиться контроля ущерба, начиная сокращать риск, а не инстинктивно добавлять к плохой позиции и наращивать риск.

Мы должны противостоять искушению наращивать риск. Я предполагаю, что именно это и называется дисциплиной.

Вы наращиваете риски в настоящий момент? Если вы прямо сейчас оказываетесь в ситуации наращенного риска - это означает, что вы имеете одну или несколько позиций, которые ушли за рамки вашего контроля. Соответственно, начните процесс контроля ущерба (сокращение риска) прямо сейчас и не тратьте больше время впустую.

Плохая позиция представляет собой не только финансовое, но также и психологическое бремя, которое захватывает практически каждый аспект вашего рассуждения и принятия решения, делая ваш взгляд субъективным. Как вы можете рассматривать рынки с достаточной ясностью, когда они затуманены ситуацией, находящейся абсолютно вне вашего контроля?

Первое, что я сделал бы в данной ситуации - это сократил объем сделки, закрыв часть длинной или короткой позиции, сокращая, таким образом, риск.

Это может быть 20% или даже 50% от общей открытой позиции. Моя задача в данном случае заключается в том, чтобы уменьшить риск, и я, как это не было бы трудно, заставляю первое домино падать в противоположную сторону, чтобы избежать цепной реакции, т.е. сокращая риск, а не наращивая его. Таким образом, я могу начать рассуждать более объективно и выработать взвешенную стратегию для выхода из оставшейся части позиции.

Если я первоначально сократил объем сделки на 20%, чтобы уменьшить риск, то я предусматриваю потратить достаточно времени, чтобы выйти из остающихся 80% сделки.

Если у меня плохая длинная позиция, то я буду использовать любое ралли в качестве возможности продолжить ликвидацию моей плохой позиции, пока я полностью не избавлюсь от нее.

Устранение плохих позиций со своего баланса походит на очистку своего дома от грязи. Вы испытываете замечательное чувство, когда действительно сделали это. Вы чувствуете себя посвежевшим, обновленным и теперь ощущаете больше уверенности, что можете взять ситуацию под контроль.

Возьмите свою торговлю под контроль - ограничьте свой риск контролируемыми потерями. Поступая подобным образом, вы превращаете свои обязательства в свои активы, которые вы будете использовать, чтобы устойчиво работать на "зеленой стороне" торгового поля.

Достичь "зеленой стороны" в действительности не так уж сложно, если вы поняли, что торговый бизнес связан, в первую очередь, со снижением риска, а не его наращиванием.