Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Прошедшая неделя выдалась волатильной на Форекс...

Основным драйвером была политическая составляющая, которая на вероятности конфликта между США и Китаем, из-за спора по позициям юаня, дала повод к уходу от риска в самом начале сессии, укрепив «бакс». Затем наоборот, опять же политика, дала повод к его распродажам, когда ФРС заявила о сохранении ставок на низком уровне еще длительное время.

Тем не менее, «зеленый» завершил недельные торги с уверенным преимуществом к европейцам и в нейтральной позиции к йене, против которой находился в диапазонной торговле, фактически, на протяжении всех пяти дней сессии. Неопределенность в отношении разрешения финансовых проблем Греции спровоцировала поддержку американской валюте, которая упрочилась на возникновении ситуации раздора между Грецией и Германией.

В то же время, статданные по экономике оказывали весьма слабое влияние на разворот рыночных событий. Дефицит счета текущих операций платежного баланса США в 4-м квартале вырос до 115.6 млрд. с 102.3 млрд. долларов в 3-м. Приток иностранного капитала в январе составил лишь 19.1 млрд. долларов, что значительно ниже предыдущих 63.3 и того, что ожидалось, 50.0.

Индексы активности в регионах ответственности ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии показали неплохую динамику. Однако, дела в строительстве не порадовали, новостройки в феврале упали вместе с разрешениями на строительство, а настроения в строительстве отметились пессимизмом, что подтвердил индекс Национальной ассоциации домостроителей за март, продемонстрировав падение.

Во многом, это было обусловлено продолжающейся поставкой банками домов-залогов отнятых у заемщиков и продающихся по низким ценам. Инфляция не показала роста, цены в феврале снизились, но только по общему индексу, базовый, которым руководствуется ФРС, показал устойчивость. Первичные заявки за пособиями по безработице были с сокращением, нежели в предыдущем периоде, но вторичные увеличились.

В общем, фундаментальные данные не преподнесли ничего нового, отразив обычные разнонаправленные тренды. Новостной пакет по экономике США не слишком загружен значимой информацией, и поэтому можно предположить, что основным фактором влияния вновь будет политическая составляющая. Среди запланированных к выходу статданных интерес вызывают февральские результаты продаж на первичном и вторичном рынках жилья, где ожидается рост и снижение соответственно.

Обратят инвесторы внимания и на индексы активности от ФРС Чикаго и Ричмонда, предполагающиеся увидеть с ростом. Вполне вероятен интерес и к опережающему индикатору, каковым является информация о заказах на товары длительного пользования, прогноз предполагает рост показателя в феврале.

Что касается политической составляющей, то здесь есть смысл обратить внимание на выступление главы Казначейства США Т. Гейтнера на тему финансовой реформы, которое состоится уже сегодня, в конце американской сессии, и вступление главы ФРС Б. Бернанке в четверг, о сворачивании программ поддержки экономики. 

EUR

Новая волна продаж евро опустила единую валюту к локальным минимумам по итогам торгов прошедшей недели. Единственным днем, когда инвесторы покупали евро, был вторник. Инвесторы, сначала на ожиданиях, а потом и по факту заявления ФРС о сохранении ставок на низком уровне, отдавали предпочтения евро. Все остальное время прошедшей сессии единая валюта была под давлением. Опасения относительно долгов Греции, как кажется, вышли на новый виток.

Появились разговоры о том, что власти страны обратятся за помощью МВФ на фоне отсутствия каких-либо конкретных планов по предоставлению помощи непосредственно от стран блока.

Кроме того, обострению ситуации послужило и заявление А. Меркель о необходимости разработать порядок исключения из Еврозоны при несоблюдении правил странами участницами, а также заявление греческого премьера Г. Папандреу о необходимости возврата ценностей вывезенных из Греции Германией во время второй мировой войны.

Проще говоря, откровенные раздоры в некогда дружной «семье» стран зоны евро не располагали к доверию их валюте, которая оказалась вблизи минимумов текущего года на уровне 1.3500. Экономические данные, тоже, больше располагали к опасениям по поводу восстановления экономике, нежели наоборот - занятость в Еврозоне упала на 0.2% в 4-м квартале по сравнению с 3-м.

Производство в строительном секторе Еврозоны, в январе, снизилось на 2.2% м/м после снижения на 1.0% м/м в декабре, за год сокращение составило 12.5%. Платежный баланс в январе показал дефицит и уход капитала, что наблюдалось и торговом балансе, где профицит сменился дефицита в 8.9 млрд. евро. Индекс экономических настроений в Германии от ZEW, в марте снизился. Новостей по экономике ЕС на этой неделе будет не много и основная их часть, а также значимая, сконцентрирована в среду.

Будут представлены индексы деловой активности PМI в сфере производства и услуг Германии и всей Еврозоны за март ожидаются с некоторым пересмотром в сторону роста. Кроме того, предполагается увидеть с ростом «сентимент» индексы по Германии от института Ifo, вместе с тем планируется отметить ростом, причем значительным, и Новые промышленные заказы в Еврозоне за февраль, возможно, будет 2.2% м/м, 13.9% г/г, после 0.8% м/м, 9.5% г/г ранее.

Тем не менее, несмотря на неплохие обещания прогнозов по фундаменту, главным драйвером настроений по евро останется вопрос бюджетных дефицитов и способность исполнения обязательств стран Еврозоны по долгам. А в этом моменте, пока, какого-то решения, дающего надежды на стабилизацию не наблюдается и это вполне может определить сохранение недоверия в отношении к единой валюте.  

GBP

Оптимизм по фунту наблюдался более продолжительное время, нежели по евро, аж две сессии стерлинг демонстрировал рост к доллару. Этому способствовала информация об увеличении разрыва в рейтинге между партиями, претендующими на большинство в парламенте, и появление намеков на склонность к жесткой денежно-кредитной политике Банка Англии, представители которого заявили о рисках повышения инфляции при дальнейшем ослаблении фунта.

Кроме этого рост надежд на стабильное улучшение в экономике породили опубликованные данные по рынку труда «островов». Февральский отчет продемонстрировал сокращение числа безработных на 32.3 тыс. человек, а январский показатель был пересмотрен в положительном направлении. Однако, в общем, опасений и данных для неудовлетворительного настроя, все-таки, оказалось больше, и вторую половину недельных торгов фунт падал, причем достаточно масштабно.

Ипотечный рынок Великобритании начал снижение, заявки на кредиты сократились в январе на 5.5% и в феврале на 2%. Очевидно, цены на жилье продолжат снижение, как в общем уже было продемонстрировано данными прошедшей недели и предшествовавшей ей. Широкая денежная масса, агрегат М4, отметила продолжение сокращения, и обозначилась худшим уровнем с 2000 года, дав серьезный аргумент считать разговоры о завершении количественного смягчения явно преждевременными.

Конфедерация британских промышленников сообщила о падении заказов в обрабатывающей промышленности в марте, что констатировало очень низкий уровень внутреннего спроса и, соответственно, не обнадеживало в плане перспектив. Правда, данные по госбюджету дали повод к некоторому оптимизму - дефицит в феврале был рекордным, но, в то же время, оказался значительно ниже прогнозов.

На этой неделе будут представлены данные по потребительской инфляции за февраль, предполагается, что индекс CPI будет свидетельствовать о снижении годовых темпов инфляции. Если это не подтвердится, то выше отмеченные настроения в BoE, о росте цен, могут спровоцировать склонность рынка покупать «кабель» на ожидании мер со стороны регулятора Британии.

Кроме этого, ожидается публикация по розничным продажам, здесь возможен рост, причем более стремительными темпами, чем ранее, т.к. погодные условия стабилизировались. Под пристальным вниманием будет и представление бюджетного отчета, который намечен в среду. Надо заметить, что фундамент не предполагает давления для стерлинга, если того же не будет и стороны политики, то фунт может остановить падение и возможно даже продемонстрировать склонность к росту.  

JPY

Валюта Японии провела всю неделю в относительно узком коридоре, и закрыла торги против доллара у цен открытия, зафиксировав нейтральный результат. Очевидно, подобный результат можно объяснить нерешительностью инвесторов на фоне неопределенности связанной с противоположно направленными факторами, обуславливающими позиции японской валюты. Последний месяц финансового года, располагает к ожиданиям репатриации прибыли, что может стать причиной укрепления йены.

В то же время, явное недовольство правительства «Страны восходящего солнца» сильной йеной, давал аргумент опасаться интервенций для ее ослабления. Кроме того, к ожиданиям ослабления йены подталкивали и заявления Банка Японии, о возможном увеличении программ смягчения своей политики, сделанные ранее. В результате, японский регулятор на своем последнем заседании по ставке удвоил программу эмиссии, но план выкупа облигаций оставил без изменений.

Очевидно, это несколько разочаровало рынок и до конца ясности не внесло, т.к. валюта не вышла за пределы диапазона и продолжала торговаться в этом формировании до конца недели. Экономические новости, в целом, носили прежний характер - динамика средней зарплаты за январь оказалась в отрицательном векторе после пересмотра, до –0.2% с +0.1%, но февральский индекс потребительских настроений показал рост.

Индексы активности в производственном секторе и сфере услуг в январе выросли, так же, как и опубликованный в прошедшую пятницу январский индекс активности во всех отраслях экономики, где было 3.8% м/м после -0.2% м/м. Капитальные расходы корпораций за завершающийся финансовый год сократились в среднем на 25.3%. Новости недели начавшейся, будут в большей степени представлены данными по динамике цен.

Согласно прогнозам, дефляция продолжит «править бал» в Японской экономике - индекс цен на корпоративные услуги в феврале вероятно покажет отрицательный результат, -1.2% после -1.0%, индекс потребительских цен (CPI), того же месяца, по всей стране продемонстрирует -1.1%, а по Токио -1.7% в марте. Представлено будет и сальдо торгового баланса в феврале - ожидается снижение до 400 млрд. с 730 млрд. йен.

Т.е. прогнозы по экономическим показателям явно не дают повода полагать о каком-то прорыве в сторону улучшения дел, в японской экономике и настраивает на ожидание продолжения давления на BoJ со стороны правительства к принятию мер ослабляющих дефляцию. Очевидно, это предлагает ждать снижения йены в ближайшем будущем. Однако, как кажется, все-таки после завершения марта.  

По материалам наших партнеров Forex4you