Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Прошедшая неделя на Форекс, по большому счету, не отметилась ничем примечательным.

Новостей по экономике Штатов публиковалось не много, и поэтому основным драйвером для валютного рынка была политическая составляющая. Самому началу торгов тон задали результаты саммита G20, на котором не было проявлено заметного интереса к валютным курсам, но однозначно обозначилось желание продолжать программы стимулирования, что подтолкнуло рынок к активизации продаж «зеленого».

В то же время, очень быстро стали заметны признаки желания зафиксировать прибыль по позициям открытым против «бакса», и это настроение, кстати, держалось большую часть последующих торговых дней, вплоть до пятницы, когда склонность к риску все-таки взяла верх над осторожностью и малодоходный доллар еще раз подвергся распродажам по всему фронту. По итогам недельных торгов американская валюта зафиксировала минус против всех majors, но надо заметить, что отрицательная дельта к ценам открытия оказалась очень незначительной, так, что вполне можно сделать вывод о сохраняющейся неопределенности на рынке.

Данные по экономике демонстрировали вполне рядовую динамику, перемеживая положительные результаты с негативом - дефицит торгового баланса США в сентябре увеличился на 18% против августа, составив -36.5 млрд. долларов. Это худшая динамика за 10 лет и экономисты не преминули заметить, что скорректированный на инфляцию дефицит внешней торговли США, который используется для учета вклада внешней торговли в ВВП, будет пересмотрен в сторону ухудшения при последующей оценке главного показателя.

Число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось до минимума с января, 502 тыс., индекс розничных продаж от агентства MNI вырос, также как и потребительские настроения от ABC News/Washington Post, но вот Мичиганский университет не разделил этого мнения и по своей версии определил падение индикатора настроений американских потребителей до 66.0 после 70.6 в предыдущем периоде и ожидании роста до 71.0. Отчет по федеральному бюджету за октябрь продемонстрировал рекорд дефицита, который составил 176.4 млрд. долларов против 156 млрд. год назад и 150 млрд. по прогнозу.

Новостной фон недели начавшейся будет более насыщен, чем прошедшей и предложит больше значимых данных. Уже сегодня будут представлены данные по розничным продажам в США за октябрь, которые прогнозируются с ростом на 0.9% после падения на 1.5% в предыдущем периоде, далее под особым контролем рынка окажется сегодняшнее выступление Б. Бернанке.

Позже на неделе, рынок будет следить за данными по производственной и потребительской инфляции в Штатах за октябрь, которая, кстати, прогнозируется с умеренным ростом. Интерес вызовут, конечно же, и дела в строительстве, где обещают рост новостроек и увеличение разрешений на строительство в октябре, а также подъем индекса цен на жилье в ноябре. Одним словом, у доллара будут факторы, определяющие как его поддержку, так и наоборот оказывающие давление, а посему можно предположить сохранение диапазонной торговли, во всяком случае, на начальном этапе начавшейся недельной сессии.

EUR

Прошедшая неделя для евро может быть разделена на две части, первая, когда европейская валюта держала лидерство на рынке и вторая, показавшая, что рынок имеет большие сомнения на счет того, что восстановление в ЕС заслуживает абсолютного доверия. Тем не менее, евро зафиксировал положительный результат протии «бакса», т.к. концовка сессии оказала поддержку единой валюте, представив инвесторам, разочаровывающие данные по потребительскому доверию и дефициту бюджета в США.

Это добавило пессимизма в отношении ожиданий жестких позиций от ФРС и заставило вспомнить о разнице между процентными ставками, которая продолжает оставаться на стороне евро и, как видно, продолжит там пребывать еще долго. Макростатистика, публиковавшаяся на прошедшей неделе была в основном представлена данными по Германии, демонстрировавшими достаточно ровную динамику и влияния на рынок не оказывавшими.

Правда, европейский центр экономических исследований, ZEW, сообщил о падении «сентимент» индексов, фактически, по всему профилю экономических настроений во всех странах ЕС, это вызвало некоторое падение оптимизма. Инвесторы ждали пятницы, когда будет представлена первая оценка ВВП Еврозоны. Как и ожидалось ВВП зоны евро в 3-м квартале вырос, но оказался слабее прогноза, показатель отметил увеличение на 0.4% к/к, после падения на 0.2% во 2-м квартале и снижение до 4.1% г/г против 4.8% во 2-м квартале.

Прогнозы предполагали рост в 3-м квартале на 0.6% к/к и сокращение на 3.9% г/г. В Германии увеличение главного показателя состоялось на 0.7% к/к, при прогнозе + 0.8% к/к, в годовом сравнении ожидания подтвердились фактом, -4.8% г/г. В моменте эта новость надавила на евро, но как проявила ситуация, не надолго. Очевидно, новости из США были сочтены более печальными и потери евро были нивелированы, причем с запасом, позволившим единой валюте зафиксировать «профит» по результатам дня и недели. Новостной пакет по Еврозоне, на начавшейся неделе, будет малообъемен.

Ожидается, что окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) за октябрь продемонстрирует рост в месячном сравнении, что может быть воодушевляющей новостью, т.к. опасения в углублении дефляции уже давно имеют место на рынке, а обещания ЕЦБ по ценовой стабилизации ни как не подтверждались. Правда, в годовом сравнении вероятнее всего минус сохранится, но уже менее впечатляющий, -0.1% г/г, после -0.3% г/г.

Кроме этого, ожидается сокращение дефицита внешней торговли Еврозоны, в сентябре, по сравнению с августом, а результат платежного баланса в первый месяц осени может перейти в профицит. Значимым фактором, в плане влияния на рыночные события, будут выступления главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, которые запланированы на конец недели. Возможно, риторика главы европейского ЦБ даст информацию для изменения настроений на рынке, т.к. запланированная к выходу статистика не располагает к мнению о способности наделить рынок поводами для активных действий.  

GBP

Интерес к английскому фунту проявился в первый и последний день прошедшей недели, все остальное время на рынке наблюдались продажи стерлинга. Правда, подъема интереса в последний день оказалось достаточным, чтобы стерлинг смог восстановить позиции, которые были утеряны им после публикации Банком Англии отчета об инфляции, и зафиксировать, хоть и не большой, но плюс против доллара. Неблагоприятным настроениям способствовали данные по экономике «островов», показавшие увеличение торгового дефицита в сентябре, как оказалось, ввиду резкого роста импорта в сентябре. Ко всему прочему, Великобритания оказалась в фокусе внимания рейтингового агентства Fitch, которое отметила подверженность страны серьезному риску потерять рейтинг ААА, при том, что еще раньше другое агентство Standard & Poor's присвоило рейтингу Великобритании негативный прогноз. Рынок ответил на эту новость распродажами «кабеля».

Но были и неплохие новости - британская безработица продолжила замедлять свой рост, что было достаточно не привычно, а цены на жилье усилили подъем. Кроме того, Британский розничный консорциум сообщил о новом росте продаж в октябре. Возможно приближение завершения сроков использования пониженного НДС, который действует до начала декабря, подгоняет потребителей делать покупки. Новости, которые будут представлены на этой неделе, могут дать продолжение опасениям, усилившимся «по вине» агентства Fitch, т.к. будут представлены данные по положению дел в государственных финансах.

Если октябрьские данные покажут продолжение слишком больших заимствований со стороны государства, имеющих место в последнее время, то давление на стерлинг может возобновиться и иметь уже значительно большую продолжительность. Кроме этого, в фокусе внимания будут протоколы ноябрьского заседания Банка Англии, которые могут дать более точное представление о взглядах членов BoE на перспективы денежно-кредитной политики и, особенно, на момент обсуждения вопроса об увеличении программы количественного смягчения на 25 млрд. фунтов. Кроме этого, интересными будут и данные по инфляции потребительских цен за октябрь.

Как известно, инфляция на «островах» демонстрирует особую устойчивость и рост индекса закупочных цен производителей (PPI), отмеченный данными первой недели текущего месяца, предлагают учесть вероятность усиления инфляционного давления. Если это будет так, то настроения по стерлингу могут найти очередную поддержку на ожиданиях, что BoE придется считаться с этим процессом, несмотря на общий настрой ЦБ держать свою денежно-кредитную политику на мягких позициях.

JPY

Большую часть торговой недели японская валюта провела в диапазонной торговле. Очевидно, наблюдения за новым правительством Японии, которое, пока, так и не дало рынку понять какое направление в денежно-кредитной политике будет приоритетным, продолжает держать инвесторов в состоянии неопределенности.

Данные по экономике порадовали информацией от производственного сектора, где заказы в машиностроении выросли на 10.5% м/м, а выпуск – на 2.1%, однако годовое сравнение оставляет желать лучшего -22.0% г/г по заказам и -18.4% г/г по продажам. Отпускные цены товаропроизводителей остаются под давлением со стороны слабого спроса, вновь упали в октябре, на 0.7% м/м и на 6.7% г/г.

Тем не менее, промышленное производство в сентябре продолжило рост, увеличившись на 2.1% м/м, а индекс доверия потребителей отметил улучшение, до 40.8 с 40.7. Агентство Fitch и в отношении Японии сделало предупреждение о возможном снижении рейтинга, проблема госдолга усиливается – стоимость свопов кредитного дефолта по казначейским облигациям выросла еще больше, до 0.75%.

Новостной пакет этой недели по экономике Японии не очень насыщен, но достаточно интересен, будут представлены данные по деловой активности в секторе услуг и промышленности, а также обнародовано очередное решение Банка Японии по ставкам. Однако, главная экономическая новость уже была опубликована сегодня - предварительные данные по ВВП страны за 3-й квартал показали рост главного показателя на 1.2% к/к против 0.6% к/к, при ожиданиях, что будет наблюдаться +0.7% к/к.

Подобная динамика подтверждает заявления властей об положительных изменениях в экономике и настраивает на восстановление. Что касается ближайших перспектив японской валюты, то, учитывая предстоящий визит президента США Б. Обамы в Китай и намек Народного банка Китая на возможный рост юаня против доллара, можно предположить и о росте йены на этом фоне. Ко всему прочему, в начале недели американский Минфин должен выплатить квартальные купоны по облигациям, и погасить часть казначеек у которых истекает срок обращения.

Ввиду того, что солидной долей этих активов владеют японцы, можно ожидать покупки йены при возврате денег в страну.

По материалам наших партнеров Forex4you