Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Главным драйвером на валютном рынке Форекс продолжает оставаться склонность к риску.

Менявшаяся конъюнктура новостного фона меняла и настроения инвесторов. Если очень неплохие показатели штатовских корпораций поднимали оптимизм и увеличивали копилку признаков демонстрирующих восстановление, то менее интересная макрокартина из Китая провоцировала обратное действие. Конфликтовали и тезисы мировых ЦБ, Банк Австралии продолжил «нагонять» радужный колорит своими намеками на необходимость дальнейшего ужесточения, в то время когда его коллега из Канады запомнился явно пессимистическим настроением.

При этом данные по экономике Штатов оказывали минимальное влияние на развитие событий. Тем не менее, если исходить из результатов прошедшей недели, больший удельный вес принадлежал положительному настрою, т.к. доллар снизился против евро, вырос относительно йены и оказался в почти нейтральных позициях к фунту, который укреплялся подавляющуюся часть торгов, но не смог удержать завоеванное из-за слабых показателей по собственной экономике.

Отчет ФРС «Бежевая книгу» отметил снижение по сути главного показателя – потребления, индекс цен производителей в сентябре снизился на 0.6% к августу и на 4.8% г/г, базовый показатель цен, без топлива и продовольствия, сократился на 0.1% м/м и вырос за год на 1.8%. Рынок труда напомнил о сохраняющихся проблемах - первичные обращения за пособиями по безработице выросли, а повторные вновь сократились, но здесь имеется доля сомнений, что это явилось фактом увеличения рабочих мест, т.к. есть высокая вероятность банального исключения из числа получателей пособий в виду истечения сроков их выплат.

Рынок жилья начинает намекать на вероятность возврата к прежним тенденциям - число новостроек в сентябре, оказалось значительно хуже прогнозов, при этом опережающий индикатор – разрешения на строительства - рухнул по сравнению с предыдущим месяцем, который был пересмотрен на 2% вниз. Ободряющими выглядели продажи на вторичном рынке жилья, где спрос в сентябре вырост на 9.4% до 5.57 млн. домов в год с 5.09 млн. в августе при прогнозе увеличения на 5.5% до 5.38 млн. домов.

Этот резкий рост относят на счет того, что срок льгот для тех, кто впервые приобретает недвижимость, заканчивается в ноябре и американцы поспешили «под занавес» воспользоваться выдачей налоговых кредитов на 8000 долларов, а это значит, что после завершения выше отмеченной программы следует ждать значительного сокращения активности.

Новостной пакет по Штатам на текущую неделю достаточно насыщен, внимание рынка будет обращено на данные, демонстрирующие деловую активность, в эту группу включены показатели от ФРС Ричмонда, Чикаго и менеджеров (PMI) из этого же региона, которые, кстати, прогнозируются с ростом. Не меньшее внимание вызовут и данные с рынка жилья: от S&P/Case-Shiller, где предполагается увидеть сокращение минусовой динамики в 20 мегаполисах США, и о продажи домов на первичном рынке которые, также как и на вторичном, могут показать рост в сентябре согласно прогнозам. Однако, главным событием недели будет, конечно же, публикация первой оценки ВВП США за 3-й квартал.

Предположения о результатах связывают с ростом, при этом сразу на 3.0% -3.2%. Ожидания такого рода могут спровоцировать увеличение оптимизма и добавить давление на доллар. В то же время, если факт не подтвердит мнения аналитиков, это станет испытанием для рынка.  

EUR

Высокая доходность единой валюты продолжает помогать евро лидировать на рынке. Третью неделю подряд валюта Еврозоны фиксирует преимущество против доллара и йены, относительно же фунта возобновился восходящий тренд после перерыва. Надо отметить, что основными факторами способствовавшие подъему валюты Европы была внешняя информация, включая рост цен на нефть, в то время как данные из Европы отмечали минимальное участие.

Статистика ЕС продемонстрировала разнонаправленный результат - в августе, баланс текущего счета опустился в дефицит на 1.3 млрд. евро, после июльского профицит +3.7 млрд., экспорт за месяц снизился на 2.7%. Заказы в строительстве Германии в августе снизились на 0.5% м/м, впрочем, как и отпускные цены немецких производителей - на 0.5% м/м и на 7.6% г/г в сентябре, причем величина отрицательной дельты оказалась неожиданностью, т.к. предполагали значительно менее удручающую динамику.

Но, традиционно «сильная духом» Европа не унывает, индекс делового климата от IFO достиг новых вершин, правда только на индикаторах ожиданий, оценка текущей ситуации была менее оптимистичной и ухудшилась. Кроме того, выросла деловая активность в производстве ЕС и Германии, а также в услугах, но это только в Еврозоне. На перспективу, хорошие ожидания определили данные по промышленным заказам в ЕС в сентябре, на 2.0% м/м.

Тем не менее, следует обратить особое внимание – весь пакет, принесший столь обнадеживающие результаты по экономике Европы, публиковался в пятницу, однако единая валюта зафиксировала минус по итогам последнего дня недели и это происшествие призывает к повышенной осторожности, в плане ожиданий «бычьего» продолжения, т.к. рынок вполне может быть готов к фиксации прибыли. Экономическая статистика на эту неделю вновь сильна, прежде всего, данными по «сентимент» индексам.

Очевидно, настроения в деловых кругах и настроения потребителей Еврозоны, в октябре, как ожидается, окажутся в восходящем тренде. Но вот ценовая динамика и уровень занятости, согласно прогнозов, настраивают на негатив, т.к. оба индикатора предполагается увидеть с ухудшением и по Еврозоне, и по Германии. Проще говоря, маловероятно, чтобы макростатистика ЕС стала главным фактором влияния, хотя краткосрочные всплески возможны.

Неспособность «быков» закрепиться выше 1.5000 на хорошей статистике, которая раньше вызывала мощные покупки евро, вносит сомнения по поводу потенциала восходящего тренда и предлагает внимательно рассмотреть техническую картину, где невооруженным глазом видна перекупленность евро.  

GBP

Фунт рос фактически всю прошедшую неделю, интерес к английской валюте, кроме общего оптимизма на рынке, подогрели и протоколы последнего заседания Банка Англии, отметившие согласие комитета в вопросе сохранения программы количественного смягчения на текущем уровне. Глава BoE М. Кинг своим замечанием в интервью СМИ о том, что «Когда-нибудь мы вернём ставки к нормальным уровням», также, поддержал настроение рынка.

Статистика по островам была малочисленной и в большей степени содержащая малообнадеживающую информацию. Ипотечное кредитование и денежная масса на «островах» немного выросли в сентябре, но увеличился бюджетный дефицит, розничные продажи остались на прежнем уровне, хотя ожидался рост, а промышленные заказы, по данным от Конфедерации британских промышленников, буквально обвалились, продемонстрировав уровень -51, после -48 месяцем ранее и ожиданиях -45.

Тем не менее, стерлинг оставался на плаву и продолжал расти. Все решила пятница, когда первая оценка британского ВВП за 3-й квартал показала, что рецессия продолжается и вместо ожидавшегося роста на 0.2% к/к имеет место спад на 0.4% к/к, а за год -5.2%, ослабление наблюдается по всему спектру - в промышленности, в сфере услуг, в строительстве. Эта информация имела самые печальные последствия для «кабеля», который растерял все «наработанное» против доллара за неделю и закрыл торги в районе цен открытия.

Статистики по Британии на этой неделе будет немного, в центре внимание будет информация по ипотечному кредитованию и ценам на жилье. Ожидается рост этих показателей, в то время когда потребительское кредитование может отметить продолжение сокращения.

Индекс потребительского доверия от Gfk хоть и ожидается с ростом, но в то же время с сохранением позиций на отрицательной территории, т.к. опасения по поводу безработицы и проблем в экономике остаются на очень высоком уровне и держат в напряжении потребителей. Вполне возможно, что настроения, обусловленные последним днем прошедшей недели, останутся доминирующими еще некоторое время, и английская валюта продолжит снижение.

JPY

Похоже, йена вновь стала интересной, как валюта фондирования сделок carry trade, что вполне подтверждается распродажами японской валюты в течение почти всей прошедшей недели. Статистика зафиксировала продолжение проблем в экономике. Экспорт Японии снизился на 30.7% за год, а импорт – на 36.9%, продажи в рознице за год сократились на 7.8%.

В то же время индексы деловой активности отмечают рост, в услугах, в августе, вырос на 0.3% при прогнозе 0.1%. Начавшаяся неделя будет последней в этом месяце и по экономике «Страны восходящего солнца», традиционно, опубликуют большой пакет значимой информации. Прогнозы предполагают рост розничных продаж в сентябре на 0.2% м/м, а также промышленного производства на 0.1% м/м. Однако, ценовая динамика ожидается с продолжением дефляции, индекс цен на корпоративные услуги вероятнее всего покажет -3.4%, а индекс потребительских цен -2.4%.

Кроме этого безработица, наверное, вновь продемонстрирует более высокий уровень 5.6%, после 5.5%. Интерес рынка, естественно, вызовет и очередное заседание BoJ по ставке. Изменений в уровне инструмента не ожидается, но для рынка будет важным понять перспективы в денежно-кредитной политике японского регулятора в плане количественного смягчения, т.к. протоколы предыдущего заседания показали отсутствие единодушие в этом вопросе.

Что касается ожиданий по позициям йены, то, как кажется, их стоит связать с продолжением понижения против доллара.  

По материалам наших партнеров Forex4you