Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Доллар нарушил «традицию» недавних дней и зафиксировал «профит» против majors на торгах Форекс в первый день начавшейся недели.

Вместе с привлекательным моментом зафиксировать прибыль, на рынке наблюдалось снижение склонности к риску после того, как стало известно о вероятности кризиса в торговых отношениях Китая и США. В прошедшие выходные Вашингтон ввел пошлины на импорт китайских покрышек, на что последовал ответ из «Поднебесной» о намерении принять адекватные меры в отношении куриного мяса и продукции штатовского автопрома.

Тем не менее, оптимизм, сохраняющийся на рынке, обусловил попытку евро нивелировать потери, однако максимум, чего добилась европейская валюта, это завершить день с небольшим преимуществом против доллара, а относительно фунта и йены «зеленый» продемонстрировал рост. Значимых данных по экономике Штатов в понедельник не публиковалось, сегодня же, рынку будет представлена статистика, которая расценивается как один из главных индикаторов восстановления американской экономики. К выходу готовятся данные по розничным продажам за август.

Прогноз предполагает, что объем продаж увеличился на 1.8%, если это подтвердится или факт будет лучше ожиданий, то желание рисковать возрастет и «бакс» может вернуться под давление, однако при разочаровывающих результатах рыночная картина будет иметь противоположный «сюжет». Кроме этого, пристальное внимание рынка обратиться и на данные по производственной инфляции августа, индексы производственных цен (PPI) и общий, и стержневой ожидается увидеть с ростом на 0.8% и 0.1% соответственно, после их снижения в предыдущем периоде.

Подобная динамика может поддержать доллар, т.к. настроит инвесторов на опасения относительно роста ставок, которые сейчас находятся на очень низких уровнях. Не лишены внимания будут и деловые запасы июля, где ожидается очередное сокращение на 0.8%, после -1.10% ранее. В центре же внимания рынка, конечно, будет выступление главы ФРС Б. Бернанке по вопросам финансового кризиса, и если в его выступлении последуют намеки на скорое сворачивание программ количественного смягчения или увеличение ставок, «зеленый» возобновит укрепление. Одним словом, события вторника вполне способны поддержать американскую валюту. Тем более, что на рынке появилось мнение о недооцененности доллара и заниженности его курса на текущий момент.

EUR

Позиции единой европейской валюты оказались наиболее устойчивыми на торгах в понедельник. Падение евро против доллара в начале дня, на фоне новостей о торговом кризисе между США и Китаем, было перекрыто ростом во второй половине торгов. В результате европейская валюта отметила небольшое преимущество к доллару и достаточно серьезный рост относительно йены и фунта.

Статданные по экономике ЕС показали очередное снижение промышленного производства в июле, -0.3% м/м и -15.9% г/г, при том что прогноз ожидал -0.6% м/м и -16.6% г/г. Годовое снижение показателя оказалось наименьшим в этом году, что было расценено как свидетельство о выходе экономик региона из состояния рецессии. Кроме этого, была представлена информация о занятости в Евросоюзе, согласно данным, предоставленным Еurostat во 2-м квартале занятость снизилась на 0.5% по сравнению с предыдущим кварталом после падения на 0.7% в 1-м квартале.

Это показатель снижается уже четвертый квартал подряд и дает основание полагать, что потребительские расходы останутся сдержанными особенно после того, как прекратят осуществляться программы стимулирования. Естественно, такие перспективы значительно сглаживают оптимизм относительно скорого восстановления в Еврозоне. Тем не менее, примечательными в этой связи (скорого восстановления) были экономические прогнозы Еврокомиссии, представленные в понедельник.

Публикации отразили повышение прогнозов на 2009 год для ВВП Германии и Франции, тогда как ожидания по главному показателю экономики Италии был пересмотрен в сторону понижения. Кроме этого, Еврокомиссией были отмечены сдержанные перспективы инфляции, предполагается, что средняя инфляция в Еврозоне составит 0.4%. Однако, стоит заметить, что на фоне наблюдающейся дефляции такие ожидания можно расценивать, как пока ничем не поддержанный оптимизм в условиях растущей безработицы.

Новости, которые опубликуются сегодня, могут добавить инвесторам позитивных настроений относительно евро. Индекс экономических ожиданий в Германии от института ZEW за сентябрь прогнозируется с серьезным ростом, предполагается увидеть уровень 60.0, после 56.1, а индекс текущих условий с улучшением до -66.2 с -77.2. Проще говоря, поддержка фундаментального характера для евро вполне реальна, но в то же время не стоит забывать и о технических факторах, предлагающих учесть наличие сильных сопротивлений и перекупленность единой валюты.

GBP

Смена настроений на рынке в наибольшей степени отразилась на позициях английского фунта, который снизился против доллара почти на 100 пунктов. Падение желания рисковать и перспектива выхода, позже, на этой неделе менее позитивных, нежели это было раньше, данных по экономике «островов» обусловили масштабные распродажи «кабеля». Возможно, дополнением стала и информация от Еврокомиссии, которая сообщила о том, что прогноз по ВВП Великобритании на 2009 год менее позитивный, чем сообщалось ранее.

Уточненные прогнозы теперь ожидает сокращения на 4.3%, тогда как в мае было указано о вероятном сокращении на 3.8%. Также, в связи с ростом безработицы, предполагается рост потребительских расходов лишь в последнем квартале текущего года и продолжение падения капиталовложений компаний. Кроме этого, исследовательские институты Британии прогнозируют возобновление резкого спада на рынке недвижимости в следующем году, т.к. кризис на рынке ипотечного кредитования сохраняется.

Очевидно, меры принятые Банкам Англии все-таки недостаточны и расширение объемов количественного смягчения реальная перспектива. В сегодняшних новостях по экономике «островов» будут представлены данные по инфляции потребительских цен. Прогнозный вариант предполагает рост индекса CPI по месяцу на 0.3%, когда ранее был нейтральный результат, и снижения роста по году до 1.4% г/г, при наблюдавшихся в предыдущем периоде 1.8% г/г. Замедление темпов роста ожидается и по базовому индексу потребительских цен, здесь предполагается увидеть 1.6% после 1.8% в июле.

Индекс розничных цен естественно не станет исключением, прогнозируется еще большее снижение по году -1.5% г/г против -1.4% г/г. Основными причинами такой динамики называются снижения цен на продукты питания и коммунальных платежей. Подобная динамика значительно увеличивает сомнения в отношении стабилизации спроса и, соответственно, скорого восстановления. Исходя из этих ожиданий, можно предположить о сохранении негативного отношения к фунту, если, конечно же, прогнозы подтвердятся.  

JPY

Йена несколько утратила свои позиции на торгах в понедельник против доллара и других основных валют. Очевидно, желание зафиксировать прибыль и сильные поддержки на уровнях, к которым приблизилась валюта, спровоцировали продажи японской йены. Кроме этого, в ценовом районе 90.0 по паре USD/JPY расположено много опционных барьеров. Комментарии представителя Демократической партии Японии Фудзи, которого прочат в будущие министры финансов страны, заявившего о том, что новое правительство будет не склонно проводить валютные интервенции, на непродолжительный период поддержали японскую валюту, тем не менее результат дня остался за долларом.

В сложившейся ситуации, когда процентные ставки по йене перестали быть самыми низкими, и правительство Японии временно отменило налог на репатриируемую прибыль, валюта Японии имеет очень хорошие условия для продолжения укрепления, тем более, что приближение окончания 3-го квартала может значительно увеличить потоки выручки со стороны экспортеров. В связи с этим есть смысл рассматривать ослабление йены как коррекцию и ожидать продолжения роста.