Форекс. За ростом евро, возможно, стоит Банк России

Небольшое снижение доходности американских облигаций в среду послужило толчком для продажи доллара США, по крайней мере...

в основных валютных парах, а также большинства сырьевых товаров в среду, в то время как американские акции снижались второй день на этой неделе. В целом, однако, большинство инструментов остались в диапазонах и нуждаются в новых катализаторах, способных инициировать новую тенденцию. Такой катализатор вряд ли появится, пока не выйдут данные США по занятости вне сельскохозяйственного сектора 5 апреля, в следующую пятницу (средний прогноз: + 194 000).

Рынок проигнорировал оптимистичные данные на этой неделе (в том числе цифры среды о сильном росте заказов на товары длительного представить на 2,2 % по сравнению с ожидаемыми 0,6 %) , и не реагировал на то, что может быть истолковано как не слишком мягкая или даже воинственная риторика ФРС.

Доходность казначейских облигации США, особенно на коротком конце кривой, снизилась вчера, но это было похоже на маятник, который продолжал раскачиваться в нейтральном пространстве после реакции на замечания председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на прошлой неделе.

Пресс-конференция Йеллен побудила некоторых участников рынка пересмотреть свои прогнозы относительно первого повышения ставок ФРС. Десятилетние казначейские облигации США закрывались с доходностью 2,69% в среду, по сравнению с максимумами вокруг 2,792 % -2,793 %, которые наблюдались 19 и 20 марта, и по сравнению с минимумом 2,61 % 14 марта.

Доходность десятилетних бумаг составляла 3,03% 31 декабря и снова мы видели 3,0% с лишним 3 января в преддверии декабрьского отчета по занятости, но затем в январе она снизилась на фоне спроса на активы-убежища, так как разразился кризис а рынке валют развивающихся стран. $35- миллиардный аукцион по размещению пятилетних облигаций Казначейства в среду ознаменовался солидным спросом. Торги были сильны во всех категориях. Косвенные покупатели взяли 53,9% эмиссии - самый высокий уровень с 53,9% в августе 2013 года Прямые покупатели купили 23,1% бумаг - самый высокий показатель с мая 2013, а первичные дилеры получили 26% выпуска, что стало самым низким уровнем в новейшей истории. Доходность составила 1,699 % годовых. Источники на рынке говорят, что сильный аукцион обусловлен разнообразными факторами.

Доллар скромно снизился по сравнению с основными валютами и незначительно вырос против менее ликвидных валют. Евро закрылся на отметке $1.3787, в середине диапазона от $1.3777 до $1.3828. Трейдеры были удивлены упорством евро, карабкающимся вверх при любом поводе, несмотря на недавние голубиные комментарии различных чиновников Европейского центрального банка.

Были слухи и предположения о спросе на евро со стороны центрального банка, возможно, России, поскольку он может нуждаться в диверсификации своих долларовых резервов после того, как страна перестала числиться в качестве держателя американских бумаг в депозитарии ФРБ Нью-Йорка. Аналитики отмечают также хороший спрос на немецкие облигации на этой неделе, заявляя, что "следы России видны на рынке", несмотря на то, что пока нет никаких прямых доказательств, что дело обстоит именно так.

Последнее обновление от пресс-службы ЦБР показало, что российские золотовалютные резервы составляли $493 миллиарда 21 февраля. $27,1 миллиарда ушло на интервенции БР с 21 февраля, поэтому сейчас резервы находятся на уровне примерно $475 миллиардов. Резервы на 3 января составляли $510,5 миллиарда.

Доллар/рубль закрылся в среду около Rub35.5279, в середине диапазона дня от Rub35.3313 до Rub35.5452 и довольно далеко вниз от исторического минимума рубля по отношению к доллару около Rub36.9029, который мы увидели 3 марта. Евро/рубль заканчивал день на Rub48.9795, в середине диапазона от Rub48.7909 до Rub49.0824 и значительно ниже исторического пика (минимума для рубля) вблизи Rub51.1095, который наблюдался 14 марта. Находясь на своих максимумах, рубль вырос на 4,3% по отношению к доллару и 4,5% против евро от исторических рублевых минимальных уровней, достигнутых ранее в марте.

На других рынках, майские фьючерсные контракты на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $1.07 до уровня $100.26 за баррель. В этом месяце ближайший контракт торгуются в диапазоне от $97.37 (17 марта) до $105.22 (3 марта). Brent на ICE прибавил $0.04 до $107.03 за баррель после торгов в диапазоне от $106.48 до $107.35. Брент торговался в этом месяце от $105.41 (20 марта) до $112.39 (3 марта ). Данные EIA , выпущенный ранее, показали, рост запасов сырой нефти на 6.6 миллионов до 382,5 миллионов баррелей за неделю, завершившуюся 21 марта (данные API, выпущенные во вторник вечером, показали, рост запасов сырой нефти на 6.3 миллионов баррелей).

Спот-золото закрылось на $1303.65/унция, у нижней стороны дневного диапазона от $1298,77 до $1316,45. После подъема к $1392,33 17 марта на пике кризиса в Украине драгоценный металл попал на улицу с односторонним движением, направленным вниз. Золото торгуется чуть выше ключевой поддержки в виде своего 55-дневного скользящего среднего значения (1299,33) и 200-дневного скользящего среднего значения (1296,60 ) (все ближе к "кресту смерти", где долгосрочное скользящее среднее значение поднимается выше краткосрочного скользящего среднего значения). Если уровень $1296 уступит, начальная поддержка видится на $1286,36, где находится минимум 13 февраля.

Фондовые индексы США начали среду в плюсе, а затем развернули, конечно же. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся падением на 99 пунктов до 16,268.99, Nasdaq Composit упал на 61 пункт до 4,173.579, а S&P 500 полегчал на 13 пунктов до 1,852.56. Как фон, S&P 500 достиг рекордного уровня 1883,97 21 марта, а DJIA - 16,588.25 31 декабря. Индекс Nasdaq Composite обновил 14 -летний максимум 4,371.706 6 марта. Технологические акции довлели над рынком в течение дня, банковские акции стали снижаться после закрытия торгов.

Федеральная резервная система предъявила требования пополнить капитал к пяти американским банковским холдингам, включая Citigroup. Банк Zions перестал удовлетворить минимальные требования к капиталу, согласно проведенному стресс-тесту. Результаты всеобъемлющего стресс-тестирования показали, что только 25 крупным финансовым компаниям, в том числе JP Morgan Chase и Morgan Stanley, будет разрешено потратить прибыль на выплату дивидендов акционерам - хотя ФРС заявила, что такие банковские гиганты как Банк Америки и Goldman Sachs получили зеленый свет только после представления скорректированных данных.

Центральный банк заявил о наличии качественных проблем, предъявив капитальные требования, у таких организаций как Citigroup; HSBC North America Holdings; RBS Citizens Financial Group и Santander Holdings USA. ФРС отвергла план капитализации Zions Bancorporation, "потому что фирма не соответствовала минимальным требованиям стресса первого уровня, имея общий коэффициент в размере 5%", - заявил регулятор. Акции Citigroup потеряли 4,29% после закрытия торгов. Релизы в четверг в США включают третий пересмотр ВВП за 4 квартал, недельную безработицу и незавершенные продажи жилья от NAT (прогнозы: + 2,7 %, 323 000 и + 0,5 %) .

Forexpf.Ru