Форекс. Паритет по евро к концу года, реально ли это?

Евро протестировал психологический уровень $1.10 после формирования медвежьего креста, о котором мы вчера писали.

Кстати, эксперты ING пару недель назад рекомендовали покупку евро от $1.10 с целью $1.20 в ожидании сворачивания программы количественного смягчения ЕЦБ. Это же является основным предметом беспокойств и аналитиков Goldman Sachs. Они утверждают, что современный валютный рынок полностью подчиняется правилам проводимого в последнее десятилетие количественного смягчения в развитых экономиках мира, и при его сворачивании правила игры могут начать меняться.

После тестирования психологического рубежа есть шанс на коррекцию, поскольку их-за стояния длительное время в узком диапазоне даже такое небольшое падение привело к тому, что осцилляторы по евро сейчас сильно перепроданы. Но если посмотреть на долгосрочный график евро, быкам не позавидуешь: мы увидим сильнейший даунтренд 2014 года и последующую консолидацию на протяжении полутора лет, обретшую форму что-то вроде симметричного треугольника.

И если вскоре мы начнем выходить вниз их этой консолидации, а мертвый крест, треугольник как модель продолжения тренда — медведям в подмогу, то движение вниз в район паритета может быть очень сильным. Если проводить аналогию с фунтом, паритет вполне может быть достижим, но эксперты признают, что евро — это не фунт. Это высоколиквидная основная пара форекса с большой глубиной рынка (глубоким стаканом котировок), и флеш-крэш здесь вряд ли возможен. Поэтому мы не думаем, что к концу года, если движение вниз начнет набирать силу, успеет захватить такую важную цель как паритет. Фоном для даунтренда, скорее всего, послужит прежняя тема ужесточения монетарной политики в США, которая обусловит необходимость возврата кэри-трейдерами взятых в Штатах кредитов; доллар постепенно начнет превращаться в высокодоходную валюту по сравнению с евро, иеной, франком и фунтом. 

Вчера был опубликован протокол ФРС. Он оказал некоторую поддержку доллару. Мнения членов ФРС о сроках подъема ставки разделились в ходе сентябрьского совещания, при этом некоторые видели необходимость относительно скорого увеличения стоимости заимствования. Наблюдатели сочли тон протокола достаточно мягким, а отсутствие какой-то конкретики по вопросу о повышении ставок в декабре подтвердило предположения рынка о том, что ЦБ не собирается спешить, говорит аналитик Voya Financial Кэрин Кэвано. "Некоторые члены FOMC пришли к выводу о необходимости повысить процентные ставки по федеральным фондам (federal funds rate) в ближайшее время, если ситуация в экономике будет развиваться так, как того ожидает комитет, - говорится в протоколе. - Отмечается, что существуют серьезные аргументы в пользу либо повысить ставку на текущем заседании, либо дождаться дополнительной информации по рынку труда и инфляции". Напомним, в сентяюре было решено оставить базовую ставку на уровне 0.25-0.5%, хотя большинство членов руководства ФРС по-прежнему ожидали как минимум одного повышения до конца года. Вероятность повышения ставки в декабре оцениваются трейдерами в 68% против 50% две недели назад. Вероятность повышения ставки на ноябрьском заседании довольно низка: 17%.

Сегодня вышли данные, которые показали, что экспорт Китая в юанях снизился на 5.6% в сентябре в годовом выражении. Позднее вышли цифры, которые указали на снижение экспорта в долларах на 10 %, что намного хуже ожиданий аналитиков. Китайский импорт упал на 1.9 % после роста в августе, указывая на то, что недавние признаки стабилизации экономики могут оказаться недолговечными. Профицит торгового баланса в сентябре составил 41.99 миллиарда долларов против ожиданий экспертов показателя на уровне 53 миллиардов. Оборот внешней торговли в сентябре сократился на 6.6% по сравнению с 2015 годом, составив 327 миллиардов долларов. В августе экспорт Китая упал на 2.8% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, а импорт увеличился на 1.5%, впервые за 22 месяца.

Юань снизился до 6.7260 к доллару после того, как китайский ЦБ снизил официальный серединный обменный курс седьмую сессию кряду. Австралийский доллар дешевеет до минимума за три недели в паре с долларом США на этих данных. Китай - крупнейший рынок сбыта австралийского сырья. Иена пыталась расти на эти данные, но тщетно. Разговоры о статусте иены как защитном активе вскорпе могут выйти из моды и полностью сойти на нет, если маховик аптренда доллара настигнет и японскую валюту. Сегодня внимание игроков будет приковано к недельным данным по рынку труда и бюджету США. Аналитики прогнозируют, что число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 8 октября, выросло на 5 тысяч с показателя предыдущей недели - до 254 тысяч. Аналитики ждут, что профицит бюджета США в сентябре 2015-2016 финансового года составил 25 миллиардов долларов после августовского дефицита в 107.1 миллиарда долларов.