Что может сделать Марио Драги, чтобы обрушить евро сегодня?

Евро немного отошел от минимума трёх месяцев в преддверии объявления итогов заседания ЕЦБ...

тогда как мексиканский песо вырос до максимума шести недель после третьих, заключительных, дебатов в США перед выборами в ноябре. Основное внимание инвесторов будет занято комментариями Марио Драги (15:30 мск). Ему наверняка зададут прямой вопрос о готовности банка сократить программу покупки облигаций. И он даст прямой ответ. Этот ответ способен обрушить евро — пунктов на 150 против доллара. ЕЦБ может до декабря внести изменения в программу, указали близкие к банку источники на прошлой неделе.

По прогнозам аналитиков, регулятор оставит базовую процентную ставку на рекордно низком нулевом уровне. Ставка по депозитам останется на уровне минус 0.4%, маржинальная ставка сохранится на уровне 0.25%. ЕЦБ до конца марта 2017 года ежемесячно выкупает облигаций в рамках программы количественного смягчения (QE) в объеме 80 миллиардов евро. Это также останется сегодня без изменений. "Если Марио Драги сделает упор на необходимости введения больших стимулов, возможно дальнейшее падение евро, но если он будет оптимистичен и подчеркнет устойчивость экономики еврозоны, евро/доллар может взлететь в район $1.11", - говорит управляющий директора BK Asset Management Кэти Лин. 

Основные валюты слабо отреагировали на третьи и последние дебаты кандидатов в президенты США, которые, кажется, больше были посвящены не экономике, а вопросу о том, насколько успешно Владимир Путин манипулирует США. Дональд Трамп снова смотрелся хуже, чем Хиллари Клинтон, поэтому мексиканский песо усилил свои позиции. Песо является своеобразным индикатором предвыборной гонки, поскольку Мексика больше всего пострадает, если Дональд Трамп придет к власти и начнет претворять в жизнь свою программу.

Трамп в ходе своей предвыборной кампании неоднократно обещал выслать из страны нелегальных мексиканских мигрантов, построить стену на границе с южным соседом и пересмотреть торговые соглашения с обеими соседями. По данным CNN, победа осталась за представителем демократов Хиллари Клинтон: 52% телезрителей посчитали, что она была убедительнее своего оппонента, кандидата республиканцев Дональда Трампа. Рынки рассматривают Клинтон как нечто определенное, продолжение нынешней линии в политике Белого дома, тогда как Трамп кажется им более непредсказуемым. 

Британский фунт снижается после выхода слабых данных по розничным продажам. Объем розничных продаж в стране в сентябре 2016 года не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении продажи выросли на 4.1%. Цифры оказались хуже прогнозов. По пересмотренным данным, в августе розничные продажи в Великобритании также не изменились к предыдущему месяцу и повысились на 6.6% к августу 2015 года. Ранее сообщалось о снижении первого показателя на 0.2% и увеличении второго на 6.2%. Розничные продажи без учета автомобильного топлива в сентябре не изменились относительно августа и выросли на 4% в годовом выражении. Месяцем ранее произошло первого показателя на 0.1% и повышение второго на 6.2%. Сейчас внимание обращено на предстоящую поездку премьер-министра Великобритании Терезы Мэй на саммит ЕС. Это будет ее первый визит после назначения на должность после референдума о выходе Великобритании из ЕС.

Австралийский доллар падает сегодня после неожиданного снижения занятости в сентябре, в котором инвесторы усматривают дополнительный риск для снижения процентных ставок. На динамику рынка в четверг также может повлиять отчет о недельных обращениях за пособием по безработице в США. Аналитики считают, что показатель вырос на 4 тысячи, до 250 тысяч. Также выйдет отчет Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors, NAR) по продажам существующего жилья. По прогнозам экономистов, количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в сентябре выросло на 0.4% в месячном выражении. Опубликованная вчера Beige Book ("Бежевая книга") показала, что экономическая активность в большинстве федеральных округов США продолжала расти темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate).

Данные Beige Book позволяют с уверенностью утверждать, что повышения ставок в ноябре не будет. 81.4% экономистов, опрошенных Wall Street Journal, считают, что процентную ставку поднимут 14 декабря. Трейдеры фьючерсного рынка оценивают шансы на повышение ставки ФРС в ноябре в 16.1%, в декабре — 64.3%. Ведущий специалист Allianz Мохамед эль-Эриан считает, что рынки верно оценивают вероятность декабрьского увеличения ставки в США, но не исключает, что в декабре ФРС ничего не предпримет из-за неопределенности в мировой экономике. "У меня есть чувство, что они повысят, но я бы никогда не сказал, что это окончательно решенный вопрос, - сказал он. - Как мы уже не раз видели в прошлом, внутренние доводы могут быть перекрыты неопределенностью в мире". В его инвестиционном портфеле очень много кэша - около 30% портфеля - и рискованных активов, например, вложений в венчурные фонды, поскольку действия центральных банков искажают ситуацию на рынках акций и облигаций.