Аналитика Форекс. Premarket: ралли доллар/иены

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх.

К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 274.09 пункта (+1.22%). Индекс TOPIX вырос на 14.45 пункта (+0.81%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 298.68 пункта (+1.06%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 29.53 пункта (+0.74%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1249.0/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1760. Курс доллар/иена торгуется около 113.36.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Изменение объема ВВП в третьем квартале 0.6% кв/кв против прогноза 0.4% кв/кв.

Япония. Индекс-дефлятор ВВП в третьем квартале 0.1% г/г против прогноза 0.1% г/г.

Япония. Сальдо счета текущих операций в октябре Y2.176 трлн против прогноза Y1.731 трлн.

Австралия. Ипотечное кредитование в октябре -0.6% м/м против прогноза -2.0% м/м.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в ралли, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.50 и выше 113.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.60% в 2017 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу третьего квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.07 курс рос до 113.37. При этом биды остаются сейчас близ 113.50 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.80 и ниже 112.60.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7510 курс снижался до 0.7500, а затем подрастал 0.7515. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.