Аналитика Форекс. Premarket: коррекция иены

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх.

К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 90.60 пункта (+0.42%). Индекс TOPIX вырос на 3.60 пункта (+0.21%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 70.85 пункта (+0.24%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 4.69 пункта (+0.12%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1329.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.2315. Курс доллар/иена торгуется около 106.30.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Индекс активности в секторе крупных производителей Tankan в первом квартале 24 против прогноза 25.

Япония. Индекс активности в непроизводственном секторе Tankan в первом квартале 23 против прогноза 24.

Япония. Прогнозное значение индекса Tankan для крупных предприятий производственной сферы в первом квартале 20 против прогноза 22.

Япония. Прогнозное значение индекса Tankan для непроизводственной сферы в первом квартале 20 против прогноза 21.

Япония. Индекс Tankan для капитальных расходов крупных предприятий всех отраслей в первом квартале 2.3% против прогноза 1.0% .

Япония. Производственный индекс PMI (окончательное значение) в марте 53.1.

Австралия. Данные по инфляции от MI в марте 0.1% м/м 2.1% г/г против -0.1% м/м 2.1% г/г в феврале.

Китай. Индекс PMI для производственной сферы от Caixin в марте 51.0 против прогноза 51.7.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 105.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 106.60 и выше 106.90. Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.90% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивает риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 106.38 курс снижался до 106.17. При этом биды остаются сейчас близ 106.60 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 105.70 и ниже 105.40.

В паре аусси/доллар наблюдается снижение: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7693 курс падал до 0.7672. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.