Аналитика Форекс. Premarket: коррекция иены

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх.

К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 70.52 пункта (+0.33%). Индекс TOPIX вырос на 2.52 пункта (+0.15%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 414.79 пункта (+1.37%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 27.11 пункта (+0.67%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1326.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.2403. Курс доллар/иена торгуется около 105.93.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Япония. Сальдо текущего счета в январе +Y607.4 млрд против прогноза +Y437.4 млрд.

Япония. Сальдо торгового баланса в январе -Y666.6 млрд против прогноза - Y695.5 млрд.

Япония. ВВП в четвертом квартале +0.4% кв/кв до +1.6% г/г против прогноза +0.2% кв/кв до +1.0% г/г.

Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в феврале +0% против прогноза +7% и против +7% в январе.

Австралия. Сальдо торгового баланса в январе +A$1.055 млрд против прогноза +A$0.16 млрд и против -A$1.146 млрд в декабре.

Китай. Сальдо торгового баланса в феврале +$33.74 млрд против прогноза -$5.7 млрд и против +$20.35 млрд в январе.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 105.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 106.20 и выше 106.40. Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 2.90% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 106.18 курс снижался до 105.91. При этом биды остаются сейчас близ 106.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 105.50 и ниже 105.20.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7814 курс подрастал до 0.7837. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.