Аналитика Форекс. Фундаментальный анализ 07 Марта 2012 г.

Опубликовано 08.03.2012 в 12:10

Станет ли 8 марта праздником для Греции?

В среду валютные пары забились в узкие диапазоны, предпочитая дождаться четверга с его решением по PSI и заседанием ЕЦБ. В итоге, EUR/USD немого откатилась от поддержки 1.31, а GBP/USD ровно настолько же от уровня 1.5700.

Сообщения о том, что Societe General вместе с 6 греческими банками и несколькими итальянскими страховыми компаниями присоединятся к облигационному свопу, несколько ослабили волнения игроков. На фоне таких разговоров EUR/USD смогла восстановить около 30 пунктов от уровней закрытия вторника, однако дальше не пошла, завершив день в районе 1.3140.

Фунт также держался в рамках узких диапазонов, не найдя достаточных катализаторов для прорыва ближайших технических уровней. Опубликованные данные носили противоречивый характер. Годовой индекс розничных цен в Британии продемонстрировал пятый месяц снижения подряд до 1,2%, достигнув минимума с марта 2010 года. А вот рост числа вакансий с постоянной занятостью в Британии, по данным исследования KPMG/REC, ускорился в феврале. На пару данные не оказали особого значения. GBP/USD завершил день в районе 1.5740.

В паре USD/JPY ключевую роль сыграли данные из США. В феврале занятость в частном секторе выросла сильнее, чем в предыдущем месяце: показатель вырос на 216 тыс. Это известие подбодрило американский доллар. В итоге, USD/JPY смогла восстановиться от дневного минимума 80.59 в район 81.10.

Данные по ВВП Австралии разочаровали, оказавшись ниже прогнозов (0,4% кв./кв. против 0,7% кв./кв.). Тем не менее, пара AUD/USD смогла восстановить около 30 пунктов от уровня открытия 1.0537 на фоне более позитивных рыночных настроений в ожидании переговоров по PSI.

Прогноз на четверг, 8 марта 2012 года

Итак, сегодня все внимание на решение по облигационному свопу. Если число добровольно согласившихся будет меньше 75% - оговорка срабатывает автоматически. Если между 75% и 90%, здесь есть место для раздумий правительства, а если же 90% инвесторов и выше пойдут на сделку, то Греция выполняет все требования для получения второго транша и с радостью его получает. Итого, появляются 3 варианта поведения пары EUR/USD.

1. Если доля участия выше 90%, пара начнет ралли с первичной целью на 1.32 и дальнейшими целями на 1.3240 и 1.33. Маловероятный исход.

2. Если доля участия составит 75%-90%, пара останется на текущих уровнях или может немного ослабнуть к отметке 1.31. Весьма вероятный исход.

3. Если доля участия ниже 75%, пара обвалится ниже поддержки 1.31 с дальнейшей целью на 1.30.

Однако стоит учесть один момент. Решение по PSI будет объявлено под конец дня - в 24.00 МСК. Таким образом, до этого на EUR/USD могут оказать влияние комментарии Драги в рамках пресс-конференции после заседания ЕЦБ по ставке. Вполне возможно, что он попытается смягчить горечь потерь по Греции каким-нибудь приятным намеком. Это поможет паре подойти к 1.32 до PSI.

Динамика GBP/USD будет полностью зависеть от развития ситуации в еврозоне. Если пара продолжит падение, ждите прорыва 1.57 с дальнейшими целями на 1.5660 и 1.5600. При возобновлении восходящей динамики пара двинется к сопротивлению 1.5780, а после пробоя целями станут 1.5830, 1.5860.

Что касается USD/JPY, то здесь свою роль могут сыграть катализаторы из азиатской сессии. Сегодня будет опубликована целая серия отчетов из Японии и Австралии. Если показатели подтвердят негативные тенденции, пара может продолжить укрепление с первичной целью на 81.60 и далее 81.80. Возобновление нисходящей динамики сулит возврат к 80.00 после прорыва промежуточного уровня поддержки 80.60.

Вчерашние данные по ВВП Австралии вполне могут заставить РБА все же пойти на смягчение монетарной политики в ближайшее время. Теперь в центре внимания данные по занятости. Если и здесь будет отмечено значительное ослабление, ждите резкого падения "австралийца". Таким образом, не исключена вероятность движения к 1.0520, после чего целью станет 1.0470. В случае ухода выше 1.0600, открывается путь к 1.0670.

Запланированные на сегодня события

*1.45 мск. - Новая Зеландия: 4 кв., активность в секторе обрабат. пром-сти (за пред. период: 0,0%)
*3.50 мск. - Япония: 4 кв., пересм. реальный ВВП (прогноз: -0,2% кв/кв, -0,6% г/г; за пред. период: -0,6% кв/кв, -2,3% г/г)
*3.50 мск. - Япония: 4 кв., личное потребление (за пред. период: +0,3% кв/кв)
*3.50 мск. - Япония: 4 кв., капитальные расходы (за пред. период: +1,9% кв/кв)
*3.50 мск. - Япония: отчет по потокам капитала за неделю на 2 марта
*3.50 мск. - Япония: 4 кв., баланс текущих операций (прогноз: +Y 322.3 млрд.; за пред. период: +Y304 млрд.)
*3.50 мск. - Япония: февраль, банковское кредитование (за пред. период: +0,7% г/г)
*3.50 мск. - Япония: февраль, торговый баланс за первые 20 дней (за пред. период: -Y1.6 трлн.)
*4.30 мск. - Австралия: январь, ставка б/р (прогноз: 5,2%; за пред. период: 5,1%)
*4.30 мск. - Австралия: январь, уровень занятости (прогноз: 5 000; за пред. период: 46 300)
*9.00 мск. - Япония: февраль, индекс экономических наблюдателей (прогноз: 46; за пред. период: 44,1)
*10.00 мск. - Япония: февраль, заказы на станки и оборудование (за пред. период: -6,9%)
10.30 мск. - Франция: 4 кв., уровень занятости (за пред. период: 0,0% кв/кв, +1,1% г/г)
*11.30 мск. - Франция: февраль, исследование деловых настроений в сфере обрабат. пром-сти/услуг (за пред. период: 96/93)
11.45 мск. - Франция: январь, торговый баланс (прогноз: -5,1 млрд.; за пред. период: -Е4,9 млрд.)
*12.15 мск. - Швейцария: февраль, HICP (прогноз: +0,1% м/м, -0,7% г/г; за пред. период: -0,7% м/м, -0,9% г/г)
*12.15 мск. - Швейцария: февраль, CPI (прогноз: +0,2% м/м, -0,9% г/г; за пред. период: -0,4% м/м, -0,8% г/г)
15.00 мск. - Германия: январь, св. объем промпроизводства (прогноз: +1,1% м/м, +1,1% г/г; за пред. период: -2,9% м/м, +0,8% г/г)
16.00 мск. - Великобритания: решение по монетарной политике Банка Англии (прогноз: 0,5%, 325 млрд. фунтов; за пред. период: 0,5%, 325 млрд. фунтов)
16.30 мск. - США: февраль, запланированные увольнения Challenger (за пред. период: 53 486)
16.45 мск. - Е-17: решение по монетарной политике ЕЦБ (прогноз: 1,00%; за пред. период: 1,00%)
17.30 мск. - Е-17: пресс-конференция главы ЕЦБ Драги
17.30 мск. - США: обращения за пособиями по б/р за неделю на 3 марта (прогноз: 351 тыс.; за пред. период: 353 тыс.)
17.30 мск. - Канада: январь, индекс цен на новое жилье (за пред. период: +0,1% м/м, +2,5% г/г)
*18.00 мск. - Канада: решение по монетарной политике Банка Канады (прогноз: 1,00%; за пред. период: 1,00%)
18.45 мск. - США: индекс потребительского доверия Bloomberg за неделю на 4 марта
*19.00 мск. - США: 4 кв., активность в сфере услуг
19.30 мск. - США: запасы природного газа Минэнерго за неделю на 2 марта