Аналитика Форекс. Европейский предмаркет

За что боролись, на то и напоролись!

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3072 – 1,3114 (поддержка - сопротивление);

GBP/USD: 1,5660 - 1,5707 (поддержка - сопротивление);

AUD/USD: 1,0529 - 1,0567 (диапазон поддержки);

USD/CAD: 1,0022 - 1,0046 (критический диапазон);

USD/CHF: 0,9158 - 0,9271 (поддержка - сопротивление);

USD/JPY: 77,60 (78,74) - 77,89 (диапазон сопротивления).

Подробнее о некоторых важных моментах рынка.

USD/JPY. Что происходит с JPY? Борьба интересов. Напомним об идейной базе тех неудачных интервенций, которые проводил Банк Японии в 2011 г. Основных аргументов два: ослабление экспорта и дефляция. По поводу ослабления экспорта, как мы уже говорили, выразил сомнение не кто-то там, а Goldman Sachs. А на дефляцию вдруг закрыл глаза сам Банк Японии. Между тем индексы потребительских цен остаются в минусе: базовый по Токио за январь: -0,4% г/г против предыдущего значения -0,3% г/г; базовый по стране в целом: -0,1% г/г против -0,2% г/г.

По поводу экспорта Банк Японии молча поддержал Goldman Sachs, указав в протоколах заседания другую причину ослабления: замедление иностранных экономик, европейской в частности. Более того, теперь Банк Японии увидел пользу от сильной JPY! Оказывается, это хорошо для фирм, ориентированных на внутренний спрос. Плюс отмечена важность продолжения предоставления долларового финансирования. Таким образом, формируется неплохой «фундамент», который обосновывает построение защит в районе психологического уровня 80. Получается, за что боролись, на то и напоролись!

Однако пока камнем преткновения служит не уровень 80, а уровень 76,92. Необходимо следить за диапазоном его проторговывания. На сегодня он, к примеру, такой: 76,78 – 77,60. Краткосрочное сопротивление расположено как раз на отметке 77,60. Пока верхняя граница не пройдена, о существенном росте мечтать не надо. А в условиях, когда ожидается падение американских фондовых индексов, вообще необходимо задуматься об обратном.

Падения ждут. Ещё как ждут. По итогам предыдущего дня по AUD/USD вновь усилена и без того беспрецедентная защита на уровне 1,0400 (ориентир: 1,0379). По сути, подобным образом защищают не только AUD/USD, но и другие валютные инструменты, используя элементарную корреляцию.

При этом напомним, что защита по GBP/USD была выставлена заранее на уровнях 1,50 – 1,51.

Давняя защита висит и для USD/CHF: 0,9709 – 0,9901.

Получается, валютные пары обезопасили от внезапного роста USD. Когда он может случиться? При падении фондового рынка. Вот этот момент и называется «возможностью кризиса». При помощи вышеназванного инструментария происходит удержание рынка. Инструментарий будет работать по 3 февраля включительно. Потом схема изменится, но в ней также присутствует ожидание нехорошего...

Здесь следует еще раз обратить внимание на структуры, о которых сказано выше. В логике их построения имеется особенность. В четырех вышеназванных парах защищаются от роста USD, а вот в USD/CAD – от падения. Пара непосредственно сейчас находится в диапазоне защиты, представленной Put-уровнями 1,0000 – 1,0101. При этом именно USD/CAD лучше других коррелирует с индексом USD. Однако после 3 февраля схема расположения интересов игроков по данной паре выглядит мутной. Отсюда весьма важно, будет ли она способна за следующую неделю восстановиться хотя бы к уровню 1,0204. Лучше – закрепиться над ним. Но в таком случае должны быть отработаны указанные выше защиты по другим парам.

Далее согласно логике. Если сработает защита для AUD/USD на уровне 1,0400, то пара может оказаться в повышательном диапазоне. И дело в шляпе.

Короче, кризисом «рулят». Значит, это всё-таки возможно:-)))

Потом скажут, что в Давосе обо всем договорились.

Однако два варианта развития событий всё еще возможны. Но это уж как решат в Goldman Sachs и им подобным.

Пока же г-н Зеллик, глава Всемирного Банка (акционер Goldman Sachs), говорит, что Германия и другие страны должны показать Италии «правильный путь». А почему, собственно, Германия должна показывать? Есть ведь бывший глава Банка Италии, который теперь ушел на повышение, став главой Европейского Центробанка! Он, наверняка, знает лучше, что на самом деле происходит, ведь в прошлом он еще и управляющий Goldman Sachs.
 

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена