Аналитика Форекс. Евро стоит перед сильной областью сопротивления

Хмурое утро наблюдалось для евро сегодня после открытия на $1.1185 в Азии.

Некоторые новости из Греции ночь в значительной степени были поглощены на рынке, и евро/доллар увидел лишь небольшой откат до $1.1178 в начальных сделках. Затем в течение ближайших нескольких часов он находился между этой отметкой и $1.1187, прежде чем не случился другой провал на $1.1175, сессионный минимум. Этот шаг обнаружил свежий спрос, который вернул евро/доллар на $1.1195, так как австралиец также отскочил от минимумов. В конце азиатской сессии евро/доллар проснулся от своего сна и вырвался из раннего утреннего диапазона. Пара пробежала мимо опционного уровня $1.1225, а движение, как говорят, было обусловлено спросом со стороны реальных денежных счетов и макроимен и увенчалось максимумом $1.1242.

Но продавцы, стоявшие от $1.1245, ограничили дальнейший подъем. Пара откатывала к $1.1224, но утром в Европе преодолела предложения на продажу на подходе и на $1.1250, что рядом со 100-дневной скользящей средней, находящейся на $1.1261, поднявшись до $1.1264. После этого снова был откат к $1.1224. Однако выпуск более сильного, чем прогнозировалось, сервисного/композитного индекса деловой активности в Испании обеспечивает некоторую дополнительную плавучесть: евро возвращается до $1.1237. С другой стороны, есть заказы на покупку, связанные с истекающими опционами на $1.1160/50, а стопы на продажу должны стоять на $1.1140, то есть на прорыве ниже.

Распродажа европейских облигаций, начавшаяся с Германии, когда инвесторы поняли, что дальше в минус доходность уходить уже не может, чему способствовали неплохие данные по еврозоне и призывы Била Гросса к продаже бундесов, способствуют крепости евро. При текущем уровне доходности долговые бумаги в еврозоне становятся привлекательными для покупки иностранными инвесторами. Кстати сегодня Бил Гросс заявил, что бычий цикл на фондовом рынке закончен. Сейчас, что касается еврозоны, ждем данные по уровню деловой активности в сервисе в других странах и в целом по валютному блоку.

Аналитики отмечают, что курс доллара слабеет сегодня после выхода во вторник данных о росте дефицита внешнеторгового баланса в США, посеявших семена сомнений в устойчивости дальнейшего роста американской экономики. Дефицит вырос в марте до рекордного уровня более чем за шесть лет в $51,4 млрд с пересмотренных $35,9 млрд месяцем ранее. Опрошенные агентством Bloomberg аналитики ожидали цифру в $41,7 млрд.

Сказалось опережающее развитие экономики Штатов и резкий рост доллара, удешевивший для американцев импорт, который к тому же вытесняет и внутреннего производителя на местном рынке, и повысивший стоимость экспорта товаров из США. Данные о росте дефицита торгового баланса "показывают влияние сильного доллара, которое нельзя считать благоприятным для роста экономики в долгосрочной перспективе", отмечает директор Samson Capital Advisors в Нью-Йорке Джонатан Льюис. За последние 12 месяцев доллар США подорожал на 18% относительно корзины 10 основных мировых валют. 

Рост дефицита торгового баланса, вероятно, означает, что американская экономика снизилась в первом квартале, и окончательные данные о ВВП могут подтвердить это предположение. Предварительные данные о ВВП США, опубликованные в конце апреля, показали рост экономики в прошедшем квартале на 0,2% в пересчете на годовые темпы. "Доллар теряет свои позиции из-за разочаровывающих экономических данных", - говорит экономист из Торонто Альфонсо Эспарза. Федеральная резервная система наверняка не станет повышать ставку этим летом, и "это изменение ожиданий негативно сказывается на стоимости доллара", говорит он.

Сегодня мы ждем данные о производительности труда в США в первом квартале текущего года. Она упала на 1,9%, прогнозируют опрошенные агентством Bloomberg аналитики, а стоимость рабочей силы, как ожидается, покажет рост на 4,5%. Чем выше последний показатель, тем лучше доллару, несмотря на негативный оттенок этой информации, с точки зрения экономики в целом. Дело в том, что подобные цифры будут означать усиление инфляционного давления. Показатели, связанные с инфляцией, в свете предстоящего повышения ставок в Штатах начинают играть все более важную роль. Министерство труда опубликует официальные данные в 15.30 мск. В четвертом квартале производительность труда опустилась на 2,2%, в то время как стоимость рабочей силы выросла на 4,1%.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1312 – верхняя граница канала Боллинджера
Сопротивление 3: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивление 2: $1.1255 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.1249 - 21-недельное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.1249
Поддержка 1: $1.1174 – часовая поддержка 6 мая
Поддержка 2: $1.1066 - минимум 5 мая
Поддержка 3: $1.1014 – переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 4: $1.0948 – часовая поддержка 29 апреля

Комментарий: перекупленность дневных осцилляторов и ключевые слои сопротивления в области $1.1249-1.1312 остаются основными проблемами для быков, и закрытие выше 100-дневного скользящего среднего значения необходимо, чтобы добавить поддержку в бычьем случае для испытания области $1.1394-1.1540. Начальная поддержка отмечена на часовых графиках на $1.1174, и медведям необходимо закрытие ниже, чтобы добавить вес в их случае для коррекции, хотя закрытие ниже $1.1066 необходимо, чтобы подтвердить смещение фокуса в зону $1.0873-1.0959.

Источник: Forexpf