Новости Форекс. Будет ли разворот рынка после роста?

Европейский предмаркет: Швейцарский Национальный Банк выжидает удобное время.

Фондовый рынок США вновь закрылся незначительным ростом.

Макроэкономическое подкрепление присутствовало. Индекс цен на дома по данным S&P/Case-Shiller во II квартале впервые за последние три года (+2,9% кв/кв). В июне индекс вырос на 1,4% м/м.

Кроме этого были сообщены и другие оптимистичные данные. Розничные продажи в сетях магазинов (по данным Международного Совета Торговых Центров (ICSC) совместно с Goldman Sachs) выросли на 0,6% за последнюю отчетную неделю.

ФРБ Ричмонда также хорошо отчитался: индекс поставок вырос до 21 с 16, правда, индекс деловой активности остался на прежнем уровне 14. И, наконец, согласно данным исследовательской организации Conference Board индекс текущих условий в США в августе повысился до 24,9 с 23,3; индекс ожиданий потребителей – до 73,5 с 63,4; индекс доверия потребителей – до 54,1 с 47,4.

Еще одна положительно-успокоительная новость: президент США Б. Обама заявил о намерении номинировать нынешнего главу ФРС Б. Бернанке на второй срок на этом посту. Из заявления Б. Обамы: «Я уверен, что Бен никогда не представлял себе, что будет частью команды, ответственной за предотвращение новой Великой депрессии. Но благодаря своему опыту, характеру, смелости и творческому потенциалу именно ее он и помог предотвратить. Поэтому я назначаю его на должность главы ФРС на новый срок». Вобщем, пафоса достаточно, чтобы провозгласить «второе пришествие». За кулисами осталось стойкое желание Б. Бернанке сохранить независимость ФРС в самом полном смысле этого слова.

Итак, последние новости призваны сказать о стабилизации экономики США. Однако экономисты предупреждают, что доверие покупателей остается далеким от уровней, при которых можно рассчитывать на увеличение расходов потребителей (а это все-таки 2/3 ВВП). Согласно вчерашним официальным сообщениям из США прогнозы по росту ВВП таковы: 2009 г.: -2,8% (против более раннего прогноза -2,5%); 2010 г.: +2%.

Дефицит бюджета в 2009 финансовом году составит $1,58 трлн. В своем прогнозе Белый дом предсказывает 10-летний федеральный дефицит в размере $9 триллионов. По подсчетам аналитиков, это больше, чем сумма всех предыдущих дефицитов, начиная с основания Америки. Как результат, через 10 лет государственный долг США будет равняться 3/4 всей экономики США. Мрачно. И из-за этой мрачности не обречены на неудачи затратные предложения Б. Обамы по реформированию экономики. «Средства лечения» в виде агрессивного взимания налогов при этом ограничены в силу проблем в потребительской среде, включающих высокую безработицу.

Тогда чего все-таки больше? Позитива или негатива? И здесь следует обратить внимание на поведение игроков фондового рынка США. Рост на фондовом рынке является искусственным, а итоги последней американской сессии указывают на крайне низкую активность. Инвесторы не уверены, можно ли доверять признакам восстановления мировой экономики. Ситуация близка к развороту. Тем не менее, сегодня азиатские фондовые рынки демонстрируют положительное движение котировок, благодаря итогам торгов в США.

О валютных парах

EUR/USD. Пара продолжает торговаться вблизи уровня 1,43, вдоль линии поддержки восходящего тренда, представленной значимой линией веера Фибоначчи. Напомним, что «край» для пары обнаруживается согласно ожиданиям участников опционного рынка на уровне 1,48. В принципе, выстрелить есть куда, однако сомнение в том, что диаграммы объемов говорят о резком сокращении длинных спекулятивных позиций по EUR. Отсюда перспективным все-таки является движение к поддержкам, представленным 50-ой и 100-ой дневными EMA.

Вместе с тем, пока не пробит уровень 1,40, актуален диапазон 1,40 - 1,43. Напомним, что при торговле ниже диапазона 1,40 – 1,41 пара имеет шанс застрять в диапазоне 1,39 – 1,41. При торговле ниже 1,38 пару ждут отметки 1,37, 1,35 и 1,30. Необходимо отметить, что представители ЕЦБ начинают «бить тревогу», указывая на то, что «ситуация в экономике Еврозоны остается очень неопределенной», и «пока сложно сказать, когда нужно будет завершать меры по стимулированию экономики». «Сказать точно, когда экономика выйдет из кризиса, мы не можем», - согласно заявлению господина Парамо. Данная «тема», активно насаждаемая ЕЦБ, не позволяет EUR пробить устоявшиеся диапазоны. Испытанием для EUR/USD станет информация по ВВП США в четверг и данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за август, которые будут обнародованы 4 сентября.

GBP/USD. Пара смогла осуществить снижение к отметке 1,63. О понижательном давлении на пару мы предупреждали в процессе публикации ежедневных индикаторов. Однако ситуация еще далека до определенности, поскольку объемы торгов по GBP очень низкие. Ожидается резкий выход из сложившегося узкого диапазона. При движении наверх актуальны цели 1,72, 1,76 и 1,78. При снижении значимым уровнем является 1,60. Остается ждать публикации уточненных данных по ВВП Великобритании за II квартал (в пятницу), хотя значимость их может быть сглажена за счет публикации ВВП США накануне (в четверг). Напомним, что ранее указывалось значение -0,8%.

Однако к настоящему времени появились «спекуляции со знаком наоборот». Ходят слухи вокруг отметки +0,5%. Без комментариев. Однако в этом смысле стоит обратить внимание на вчерашнее выступление заместителя управляющего Банка Англии Ч. Бина по поводу мировой экономики. Господин Бин не стал говорить подробно о состоянии британской экономики и реакции Банка Англии на кризис, хотя отметил, что первоначальный ответ на осуществляемую банком политику количественного смягчения был «умеренно обнадеживающим». Согласно заявлению: «Пока очень рано делать заключения в отношении эффективности этих мер, поскольку их влияние на номинальные расходы, вероятно, проявится с довольно значительным опозданием».

USD/CAD. Пара согласно нашим ожиданиям оттолкнулась от уровня 1,07 и в настоящий момент торгуется вблизи 1,0850. Первичная цель роста остается прежней – 50-ая дневная EMA (в настоящее время на уровне 1,1078). Поддержкой продолжает выступать уровень 1,07. Напомним, что ключевым (переломным) для пары является диапазон сопротивления 1,1236 – 1,1364. Снизу ключевым диапазоном является 1,06 - 1,07. Значимость этого диапазона усилена 23,6%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему нисходящему тренду 2002 – 2007 гг. Ограничивает снижение отсутствие обоюдных интересов ниже указанного диапазона поддержки. В случае продолжения снижения интересен уровень 1,03.

AUD/USD. Пара продолжает торговаться на подходе к сопротивлению на уровне 0,84. Край рынка видится на уровне 0,8650, куда может выстрелить пара. Вместе с тем продажи пары с целями 0,82 – 0,80 – 0,78 более перспективны, тем более что уровень 0,84 – не что иное как уровень 61,8%-ой коррекции Фибоначчи к кризисному падению. Преодолевать его незачем.

USD/CHF. Невидимая рука продолжает удерживать пару на уровне 1,06. Напомним, что торговля USD/CHF – весьма рискованное мероприятие, и только при уверенном закреплении выше сопротивления 1,0870 пару ждет рост. В случае неудачи понижательные риски сохранятся (ориентир: 1,04). Тем не менее, резкий рост пары вполне возможен. В аналитической прессе акцентируется внимание на том, что Швейцарский национальный банк может осуществить интервенцию. Особенно настораживает ситуация в паре GBP/CHF, которая в последнее время резко выросла.

Важна следующая информация из Швейцарии согласно выступлению заместителя председателя Швейцарского Национального Банка Т. Джордана: «В данный момент дефляционные риски превалируют … слишком рано говорить о начале экономического восстановления». Заметим, что для борьбы с дефляцией необходимо значительное ослабление CHF. По всей видимости, SNB ждет удобного момента.

USD/JPY. В настоящее время пара продолжает торговаться вблизи отметки 94. Как говорилось ранее, для продолжения роста паре необходимо закрепиться выше диапазона 95 – 96, тогда дальнейшей целью станет отметка 99. Риски снижения скрываются в высокой вероятности коррекции на фондовом рынке.

О ближайших публикациях

В 10:00 мск в Германии ожидается индекс цен на импорт ( июль). Прогноз: -0,9% м/м.

В 12:00 мск - индекс делового климата в Германии по данным IFO (август). Прогноз: рост.

По материалам Fibo Group